周五(2月4日)美元兌多數(shù)G-10貨幣上漲，澳元和挪威克朗等風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)貨幣跌幅最大?，F(xiàn)貨黃金在震蕩交投中小幅走高，尾盤收于1808美元附近，在遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的美國1月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，盤中一度跌破1800關(guān)口，對(duì)通脹的擔(dān)憂日益加劇，支撐了金價(jià)。油價(jià)創(chuàng)下逾七年新高，周線連續(xù)第七周上漲，創(chuàng)下去年10月以來持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的一輪周線漲勢(shì)，人們?nèi)該?dān)心美國寒冷的天氣和全球主要產(chǎn)油國持續(xù)的政治動(dòng)蕩導(dǎo)致供應(yīng)中斷。

商品收盤方面，COMEX4月黃金期貨收漲0.2%，報(bào)1807.80美元/盎司。WTI3月原油期貨收漲2.04美元，漲幅2.26%，報(bào)92.31美元/桶;布倫特4月原油期貨收漲2.16美元，漲幅2.36%，報(bào)93.27美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)上漲0.5%，報(bào)4500.53點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌0.1%，報(bào)35089.74點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.6%，報(bào)14098.01點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)上漲1.3%，報(bào)14694.35點(diǎn);羅素2000指數(shù)上漲0.6%，報(bào)2002.359點(diǎn)。

全球主要市場(chǎng)行情一覽

受亞馬遜財(cái)報(bào)引發(fā)的看漲情緒提振，美國股市周五收盤走高。雖然遭遇疫情等逆風(fēng)因素，但美國1月份新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)超過所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期，平均時(shí)薪也環(huán)比增長(zhǎng)0.7%。

CornerstoneWealth的首席投資官CliffHodge表示，就業(yè)報(bào)告出乎所有人的預(yù)料，這份數(shù)據(jù)無疑表明經(jīng)濟(jì)向好，但對(duì)市場(chǎng)不利，因?yàn)樗o美聯(lián)儲(chǔ)采取更激進(jìn)的鷹派行動(dòng)提供了支持。

本周市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，包括Facebook母公司Meta在內(nèi)的一些科技巨頭公布令人失望的業(yè)績(jī)報(bào)告，但亞馬遜的強(qiáng)勁盈利數(shù)據(jù)幫助提升了市場(chǎng)人氣，該公司市值增加了大約1900億美元。

抄底者希望積極的企業(yè)財(cái)報(bào)將使股市保持吸引力，抵消一些對(duì)加息的擔(dān)憂。標(biāo)普500指數(shù)成份股中有272家公司已經(jīng)公布了業(yè)績(jī)，其中82%達(dá)到或超過了預(yù)期，利潤(rùn)比預(yù)期水平高出8.8%。

貴金屬與原油

金價(jià)周五在震蕩交投中小幅走高，尾盤收于1808美元附近，非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后一度下挫至1792.30美元/盎司，對(duì)通脹的擔(dān)憂日益加劇，幫助緩沖了美元走強(qiáng)和美債收益率上升帶來的壓力，此前美國公布意外樂觀的就業(yè)數(shù)據(jù);不過金價(jià)漲勢(shì)受限，指標(biāo)10年期美債收益率觸及逾兩年高位，此前樂觀的美國就業(yè)數(shù)據(jù)支撐了美聯(lián)儲(chǔ)加息的理由，美元上漲，使黃金對(duì)海外買家來說變得昂貴。

美國1月就業(yè)崗位意外大增，加劇了人們對(duì)通脹的擔(dān)憂，并打擊投資者的風(fēng)險(xiǎn)情緒。數(shù)據(jù)顯示，美國1月非農(nóng)就業(yè)崗位增加46.7萬個(gè)。油價(jià)也升至七年高位，加劇通脹壓力。

HighRidgeFutures金屬交易主管DavidMeger表示，我們繼續(xù)看到經(jīng)濟(jì)中通脹壓力增加。因此，市場(chǎng)預(yù)期美國聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ)/FED)將采取措施抗擊通脹。不過，這造成了我們?cè)谑芡泬毫χ蔚慕鹗猩峡吹降睦徸邉?shì)。

油價(jià)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，美油一度漲逾3%，刷新2014年9月以來高點(diǎn)至93.17美元/桶，布油最高觸及93.70美元/桶;市場(chǎng)結(jié)構(gòu)處于多年來最強(qiáng)水平，表明供應(yīng)稀缺。在美國寒流襲來之際，柴油也飆升。主要儲(chǔ)油中心的庫存正在下降，重要價(jià)格指標(biāo)表明預(yù)計(jì)供應(yīng)緊張將持續(xù)。

隨著經(jīng)濟(jì)從Covid-19中復(fù)蘇，交易員越來越懷疑需求被低估了。沙特國有石油公司上月末表示，消費(fèi)量將很快回到疫情前水平;不過，國際能源署的數(shù)據(jù)顯示，第一季度消費(fèi)量會(huì)比2019年同期少約100萬桶/日。

石油市場(chǎng)供應(yīng)緊張的前景已經(jīng)體現(xiàn)在加油站的油價(jià)上。根據(jù)美國汽車協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，美國汽油零售價(jià)格飆升至2014年以來的最高水平，達(dá)到每加侖3.42美元。這對(duì)試圖打擊高油價(jià)的總統(tǒng)喬·拜登構(gòu)成了政治挑戰(zhàn)。

與此同時(shí)，從利比亞、厄瓜多爾到尼日利亞，供應(yīng)中斷限制了全球輕質(zhì)原油的產(chǎn)量。而隨著俄羅斯在烏克蘭附近集結(jié)部隊(duì)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也越來越高——雖然俄羅斯總統(tǒng)普京否認(rèn)有入侵計(jì)劃。

Oanda美洲業(yè)務(wù)高級(jí)市場(chǎng)分析師EdMoya表示，原油價(jià)格的上漲沒有顯示放緩跡象，因?yàn)楣?yīng)和需求因素仍然非常看漲包括俄烏局勢(shì)和伊核談判在內(nèi)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)也是油價(jià)的不確定因素，因?yàn)樗鼈兯坪醺锌赡軐?dǎo)致短期內(nèi)市場(chǎng)趨緊。

與此同時(shí)，OPEC+難以實(shí)現(xiàn)每月增產(chǎn)40萬桶的承諾。1月份，13個(gè)OPEC成員國僅增產(chǎn)5萬桶/日，令交易員擔(dān)心市場(chǎng)閑置產(chǎn)能所剩無幾。

外匯

美元周五從兩周低點(diǎn)上揚(yáng)，此前數(shù)據(jù)顯示美國新增就業(yè)崗位遠(yuǎn)超預(yù)期，增加了美聯(lián)儲(chǔ)在3月政策會(huì)議上升息的可能性。美元兌多數(shù)G-10貨幣上漲，澳元和挪威克朗等風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)貨幣跌幅最大。

美元指數(shù)漲0.16，報(bào)95.48，稍早因歐元重拾升勢(shì)，曾跌至兩周低點(diǎn)95.13，但本周美元仍下跌了1.77%，為2020年11月以來最大單周百分比跌幅。

數(shù)據(jù)顯示，美國非農(nóng)就業(yè)崗位1月增加46.7萬個(gè)。12月數(shù)據(jù)上修至增加51萬個(gè)，前值為增加19.9萬個(gè)。

市場(chǎng)人士之前預(yù)計(jì)就業(yè)數(shù)據(jù)將遜于預(yù)期，因本周稍早公布的ADP美國民間就業(yè)崗位減少。該報(bào)告顯示，民間就業(yè)崗位減少是由于受OMICRON變種影響。作為衡量工資通脹的備受關(guān)注的指標(biāo)-平均時(shí)薪1月也增長(zhǎng)了0.7%，同比增長(zhǎng)了5.7%。

匯豐銀行外匯策略主管DaraghMaher寫道，數(shù)據(jù)中薪資環(huán)比上漲0.7%最鷹派，這有助于抵消對(duì)美元利空的實(shí)際收益受擠壓的擔(dān)憂和滯脹主題，并可能激勵(lì)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)的鷹派人士。

MonexEurope外匯分析主管SimonHarvey表示，優(yōu)于預(yù)期的1月就業(yè)數(shù)據(jù)和12月數(shù)據(jù)上修都給美元帶來提振，短期債券收益率持續(xù)上升。雖然我們不希望對(duì)單一數(shù)據(jù)做過多解讀，但必須承認(rèn)今天的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)出人意料地強(qiáng)勁。

美元也追隨美債收益率飆升的走勢(shì)。反映利率預(yù)期的兩年期和五年期美債收益率分別升至1.2970%和1.79%，分別為2020年2月底和2019年7月以來的最高水平。

歐元兌美元今日仍走強(qiáng)，上漲0.08%，報(bào)1.1449，本周歐元上漲2.67%，創(chuàng)下2020年3月底以來最佳單周表現(xiàn)，這得益于周四歐洲央行的鷹派轉(zhuǎn)變。歐元在阻力位1.1480美元附近停滯不前，因美元在美國就業(yè)報(bào)告公布后上揚(yáng)。

英國央行周四將利率上調(diào)至0.5%，標(biāo)志著自2004年以來英國央行首次在連續(xù)兩次會(huì)議上加息，本周英鎊也成為了推動(dòng)匯市的主要因素之一。不過，英鎊兌美元下跌0.49%，至1.3531;本周，英鎊兌美元上漲了近1%。

澳元跑輸其他G-10貨幣，澳元兌美元下跌0.97%至0.7072;紐元兌美元跌0.30%至0.6641。

市場(chǎng)要聞

【美國2022年1月新增就業(yè)46.7萬失業(yè)率4.0%】美國勞工部4日發(fā)布數(shù)據(jù)稱，美國2022年1月非農(nóng)部門新增就業(yè)46.7萬人，失業(yè)率環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，至4.0%。在新冠疫情嚴(yán)重反彈的背景下，美國就業(yè)市場(chǎng)在新年的數(shù)據(jù)表現(xiàn)要好于預(yù)期。美聯(lián)社認(rèn)為，美國1月份就業(yè)增長(zhǎng)“出乎意料”，這表明企業(yè)在疫情之下仍有招工意愿，對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)保持信心。這也給美聯(lián)儲(chǔ)3月的加息計(jì)劃，留出了更多政策余地。

【前美國財(cái)長(zhǎng)薩默斯：美聯(lián)儲(chǔ)可能在年內(nèi)七次加息，并可能一次加超過25個(gè)基點(diǎn)】前美國財(cái)政部長(zhǎng)勞倫斯·薩默斯表示，投資者需要為美聯(lián)儲(chǔ)在年內(nèi)剩余七次會(huì)議上全部加息，甚至是一次性加25個(gè)基點(diǎn)以上的可能性做好準(zhǔn)備。市場(chǎng)必須為每次會(huì)議都加息的可能性做準(zhǔn)備，必須為通脹形勢(shì)導(dǎo)致一次性加息超25個(gè)基點(diǎn)的可能性做準(zhǔn)備。美聯(lián)儲(chǔ)“已經(jīng)行動(dòng)晚了”，不相信美聯(lián)儲(chǔ)可能在年內(nèi)連續(xù)加息的人都“低估了可能性的范圍”。薩默斯警告稱美聯(lián)儲(chǔ)可能需要以比當(dāng)前預(yù)期更大的幅度收緊政策，稱：“更大的風(fēng)險(xiǎn)是我們貨幣政策收緊得不夠，最終導(dǎo)致核心通脹率超過4%——然后只能像保羅·沃爾克在1970年代末不得不做的那樣……導(dǎo)致通脹變得根深蒂固，將是一個(gè)非?，F(xiàn)實(shí)和嚴(yán)重的錯(cuò)誤。”

【法國央行行長(zhǎng)：氣候轉(zhuǎn)型可能意味著更高和更波動(dòng)的物價(jià)】歐洲央行管委兼法國央行行長(zhǎng)FrancoisVilleroydeGalhau出席沃里克經(jīng)濟(jì)峰會(huì)并表示，生態(tài)轉(zhuǎn)型在全球范圍內(nèi)是絕對(duì)必要的，但它存在包括通脹在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橹鸩睫D(zhuǎn)向綠色能源可能導(dǎo)致更高和更大波動(dòng)的物價(jià)，至少在中期而言是如此。