周五(2月4日)美元指數(shù)漲0.16%至95.48，稍早因歐元重拾升勢(shì)，曾跌至兩周低點(diǎn)95.13，但本周美元仍下跌了1.77%，為2020年11月以來(lái)最大單周百分比跌幅。

數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)非農(nóng)就業(yè)崗位1月增加46.7萬(wàn)個(gè)。12月數(shù)據(jù)上修至增加51萬(wàn)個(gè)，前值為增加19.9萬(wàn)個(gè)。

市場(chǎng)人士之前預(yù)計(jì)就業(yè)數(shù)據(jù)將遜于預(yù)期，因本周稍早公布的ADP美國(guó)民間就業(yè)崗位減少。該報(bào)告顯示，民間就業(yè)崗位減少是由于受OMICRON變種影響。作為衡量工資通脹的備受關(guān)注的指標(biāo)-平均時(shí)薪1月也增長(zhǎng)了0.7%，同比增長(zhǎng)了5.7%。

匯豐銀行外匯策略主管DaraghMaher寫(xiě)道，數(shù)據(jù)中薪資環(huán)比上漲0.7%最鷹派，這有助于抵消對(duì)美元利空的實(shí)際收益受擠壓的擔(dān)憂和滯脹主題，并可能激勵(lì)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)的鷹派人士。

MonexEurope外匯分析主管SimonHarvey表示，優(yōu)于預(yù)期的1月就業(yè)數(shù)據(jù)和12月數(shù)據(jù)上修都給美元帶來(lái)提振，短期債券收益率持續(xù)上升。雖然我們不希望對(duì)單一數(shù)據(jù)做過(guò)多解讀，但必須承認(rèn)今天的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)出人意料地強(qiáng)勁。

美元也追隨美債收益率飆升的走勢(shì)。反映利率預(yù)期的兩年期和五年期美債收益率分別升至1.2970%和1.79%，分別為2020年2月底和2019年7月以來(lái)的最高水平。

歐元兌美元今日仍走強(qiáng)，上漲0.08%，報(bào)1.1449，本周歐元上漲2.67%，創(chuàng)下2020年3月底以來(lái)最佳單周表現(xiàn)，這得益于周四歐洲央行的鷹派轉(zhuǎn)變。歐元在阻力位1.1480美元附近停滯不前，因美元在美國(guó)就業(yè)報(bào)告公布后上揚(yáng)。

英國(guó)央行周四將利率上調(diào)至0.5%，標(biāo)志著自2004年以來(lái)英國(guó)央行首次在連續(xù)兩次會(huì)議上加息，本周英鎊也成為了推動(dòng)匯市的主要因素之一。不過(guò)，英鎊兌美元下跌0.49%，至1.3531;本周，英鎊兌美元上漲了近1%。

澳元跑輸其他G-10貨幣，澳元兌美元下跌0.97%至0.7072;紐元兌美元跌0.30%至0.6641。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

非農(nóng)數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)點(diǎn)評(píng)匯總

金融博客零對(duì)沖：非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前，很多人認(rèn)為由于受到奧密克戎毒株的影響，1月非農(nóng)數(shù)據(jù)可能很糟糕并可能弱化美聯(lián)儲(chǔ)的加息意愿。但這次公布的1月就業(yè)人數(shù)達(dá)到46.7萬(wàn)人，幾乎是預(yù)期值12.5萬(wàn)人的四倍(高盛更預(yù)計(jì)為減少25萬(wàn)人)，平均每小時(shí)工資年率也大超預(yù)期，而且勞工部還將去年12月的就業(yè)人數(shù)從19.9萬(wàn)人上修至51萬(wàn)人。

分析師DouglasZehr：現(xiàn)在的問(wèn)題是，如此強(qiáng)勁的報(bào)告是否會(huì)讓人們?cè)俅握務(wù)?月份加息50個(gè)基點(diǎn)。我們懷疑美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)采取這樣的行動(dòng)，但市場(chǎng)可能會(huì)對(duì)一些機(jī)會(huì)進(jìn)行定價(jià)

分析師Riccadonna：今天的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告并沒(méi)有徹底改變一切，尤其是美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)貨幣政策正?；椒サ恼J(rèn)知。但投資者應(yīng)該對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)如何解讀今天非農(nóng)就業(yè)報(bào)告保持耐心，因?yàn)橄麓蚊缆?lián)儲(chǔ)官員講話要等到2月9日

凱投宏觀分析師Andrew：非農(nóng)就業(yè)報(bào)告無(wú)疑加深了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在3月會(huì)議加息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，盡管我們認(rèn)為第一季度經(jīng)濟(jì)增速放緩會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)官員停下來(lái)再想一想。

市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)3月份加息50基點(diǎn)的概率接近50%因非農(nóng)就業(yè)強(qiáng)勁

交易員們目前認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在3月政策會(huì)議上選擇將基準(zhǔn)利率上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)的可能性接近二分之一。與美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議日期相關(guān)的隔夜指數(shù)掉期顯示，聯(lián)邦基金利率在3月會(huì)議結(jié)束后料為約44個(gè)基點(diǎn)，比當(dāng)前有效聯(lián)邦基金利率所在的8個(gè)基點(diǎn)高出約36基點(diǎn)。這表明交易員們認(rèn)為至少加息25個(gè)基點(diǎn)是確定的，大約有44%的可能性會(huì)加息50基點(diǎn)。

加息預(yù)期升溫是因?yàn)榇饲鞍l(fā)布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)強(qiáng)于預(yù)期，從而為美聯(lián)儲(chǔ)更快收緊政策提供了動(dòng)力。?1月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)46.7萬(wàn)人，12月數(shù)據(jù)向上修正為增加51萬(wàn)人。經(jīng)濟(jì)學(xué)家中對(duì)1月數(shù)據(jù)的最高預(yù)期是增加25萬(wàn)人。此外工資增長(zhǎng)加快，也增添了勞動(dòng)力市場(chǎng)緊俏可能助長(zhǎng)通脹的證據(jù)。

市場(chǎng)認(rèn)為英國(guó)央行3月份有50%的可能性加息50個(gè)基點(diǎn)

英國(guó)央行本月離加息50個(gè)基點(diǎn)只有咫尺之遙，交易員們目前正在認(rèn)真考慮下一次會(huì)議上是否有此可能。貨幣市場(chǎng)已經(jīng)消化了3月份加息37.5個(gè)基點(diǎn)的可能，暗示交易員預(yù)計(jì)有50%的可能性會(huì)加息50個(gè)基點(diǎn)。擁有9位委員的貨幣政策委員會(huì)中，有4位在2月份主張加息50個(gè)基點(diǎn)。

英國(guó)央行已經(jīng)加息兩次，市場(chǎng)也認(rèn)為，再度加息板上釘釘。如果加息50個(gè)基點(diǎn)，將是1997年英國(guó)央行從政府獨(dú)立以來(lái)史無(wú)前例的舉措。“我們認(rèn)為，鑒于有4位成員投票贊成加息0.5個(gè)百分點(diǎn)，3月份以更大幅度加息是有可能的，”高盛資產(chǎn)管理宏觀策略師GurpreetGill在英國(guó)央行決議后表示。“雖然1%的利率會(huì)比疫情前高0.25個(gè)百分點(diǎn)，但仍然遠(yuǎn)低于金融危機(jī)前主要利率的水平”。

利率決議后，英國(guó)國(guó)債收益率飆升，2年期收益率周五一度跳升至1.26%，為超過(guò)10年以來(lái)的最高水平。10年期收益率升破1.40%，創(chuàng)三年新高。但是，英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利已經(jīng)表示，他支持以逐步加息的方式，而非意外沖擊來(lái)控制通脹。