1月19日美元小幅下跌，但仍受到良好支撐，因投資者為市場(chǎng)普遍預(yù)期的3月升息做準(zhǔn)備;美國(guó)總統(tǒng)拜登表示，美聯(lián)儲(chǔ)必要時(shí)“重新校準(zhǔn)”支持是合適之舉。隨著美債收益率曲線整體下行，現(xiàn)貨黃金漲逾1%，創(chuàng)去年11月22日以來(lái)新高至1843.35美元/盎司，投資者試圖把黃金作為對(duì)沖通脹的工具。原油觸及2014年10月以來(lái)最高水平，布油一度突破89關(guān)口，不過(guò)尾盤幾乎回吐日內(nèi)漲幅。

周三(1月19日)美元指數(shù)四天來(lái)首次下跌，2年期和10年期美債收益率在觸及約兩年高位后也回落，澳元和挪威克朗領(lǐng)漲，加元表現(xiàn)落后。黃金價(jià)格升至兩個(gè)月高點(diǎn)，現(xiàn)貨白銀漲近3%，美元走軟以及圍繞烏克蘭的地緣政治緊張局勢(shì)增強(qiáng)了黃金的避險(xiǎn)吸引力，推動(dòng)一輪貴金屬漲勢(shì)。原油期貨繼續(xù)上漲并創(chuàng)7年多以來(lái)的最高收盤價(jià)，從伊拉克向土耳其的輸油管道發(fā)生火災(zāi)使原油輸送中斷，以及國(guó)際能源署上調(diào)了對(duì)2022年的原油需求增長(zhǎng)預(yù)期，推動(dòng)油價(jià)走高。

商品收盤方面，COMEX 2月黃金期貨上漲1.7%，結(jié)算價(jià)報(bào)每盎司1843.20美元。WTI 3月原油期貨收漲1.14%，報(bào)85.80美元/桶;布倫特3月原油期貨收漲0.93美元，漲幅1.06%，報(bào)88.44美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)下跌1%，報(bào)4532.76點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌1%，報(bào)35028.65點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌1.2%，報(bào)14340.25點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)下跌1.1%，報(bào)15047.84點(diǎn);羅素2000指數(shù)下跌1.6%，報(bào)2062.783點(diǎn)。

全球主要市場(chǎng)行情一覽

美國(guó)股市震蕩下行，在貨幣政策可能收緊之際，投資者正在評(píng)估企業(yè)盈利增長(zhǎng)前景。納斯達(dá)克綜合指數(shù)邁入回調(diào)區(qū)域。標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第二天下跌，10月以來(lái)首次收于關(guān)鍵技術(shù)支撐位下方。納斯達(dá)克綜合指數(shù)延續(xù)跌勢(shì)，較11月高點(diǎn)累計(jì)下跌逾10%。

Harris Financial Group的管理合伙人Jamie Cox表示，現(xiàn)在有的人正離場(chǎng)觀望，等待重新進(jìn)場(chǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議召開(kāi)在即，在政策會(huì)議開(kāi)完前，市場(chǎng)不會(huì)有太大動(dòng)作。經(jīng)濟(jì)其實(shí)沒(méi)有大問(wèn)題，大家想知道的只是美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)不會(huì)如我們預(yù)期所料加快升息進(jìn)程。我個(gè)人覺(jué)得不會(huì)，這種可能性很小。

貴金屬與原油

現(xiàn)貨黃金周三漲逾1%，創(chuàng)去年11月22日以來(lái)新高至1843.35美元/盎司，因美元走軟以及圍繞烏克蘭的地緣政治緊張局勢(shì)增強(qiáng)了黃金的避險(xiǎn)吸引力，推動(dòng)一輪貴金屬漲勢(shì)。

美國(guó)股市下跌，貨幣政策可能收緊之際，投資者評(píng)估盈利增長(zhǎng)前景。債券收益率下行和美元走軟有助于提升黃金的吸引力。OANDA分析師Craig Erlam表示，鑒于呼吁的今年加息次數(shù)比市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)的要多，我們可能看到交易員在做一些對(duì)沖通脹的舉動(dòng)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為央行的行動(dòng)不足以緩解價(jià)格壓力。

券商O(píng)ANDA資深市場(chǎng)分析師Ed Moya稱，收益率下滑帶動(dòng)金價(jià)實(shí)現(xiàn)技術(shù)性突破，但在美聯(lián)儲(chǔ)下周會(huì)議之前，金價(jià)可能仍在1800-1840美元區(qū)間內(nèi)交投;Moya表示，黃金也可能從烏克蘭和中東地區(qū)的地緣政治緊張局勢(shì)中獲得支持。

原油觸及2014年10月以來(lái)最高水平，布油一度突破89關(guān)口，不過(guò)尾盤幾乎回吐日內(nèi)漲幅;國(guó)際能源署(IEA)表示，市場(chǎng)供應(yīng)看起來(lái)比之前認(rèn)為的更緊張，需求被證明在omicron疫情下仍具有韌性。

IEA發(fā)布報(bào)告稱，全球石油需求可能回到疫情爆發(fā)前水平，庫(kù)存正在快速減少，需求依然堅(jiān)挺，OPEC+在恢復(fù)更多產(chǎn)能方面遇到困難，這些因素進(jìn)一步表明產(chǎn)量可能低于預(yù)期，而消費(fèi)或高于市場(chǎng)預(yù)期。

CIBC Private Wealth Management的高級(jí)能源交易員Rebecca Babin表示，市場(chǎng)已經(jīng)消化了2022年供應(yīng)收緊的可能性，IEA和其他機(jī)構(gòu)只是追上了市場(chǎng)的預(yù)期而已。油價(jià)可能還會(huì)繼續(xù)走高，在供應(yīng)緊張的市場(chǎng)中，事件風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致價(jià)格大幅上行。

周二從伊拉克到土耳其的一條關(guān)鍵管道因爆炸而暫停輸送，原油一度升至87美元上方;對(duì)omicron的擔(dān)憂有所緩解，全球庫(kù)存下滑，中東局勢(shì)再度受到關(guān)注，此前獲伊朗支持的也門武裝分子對(duì)阿聯(lián)酋發(fā)動(dòng)了無(wú)人機(jī)襲擊。

新年伊始原油市場(chǎng)的火爆表現(xiàn)促使高盛上調(diào)了對(duì)布倫特原油的預(yù)測(cè)，目前預(yù)計(jì)第三季度油價(jià)將達(dá)到每桶100美元。

外匯

美元周三下滑，2年期和10年期美債收益率在觸及約兩年高位后也回落，但美元仍受到良好支撐，因投資者為市場(chǎng)普遍預(yù)期的3月升息做準(zhǔn)備。其他主要經(jīng)濟(jì)體的國(guó)債收益率上升，歐元、英鎊、加元、澳元和紐元等兌美元均走強(qiáng)。

美元指數(shù)下跌0.15%，報(bào)95.60，10年期美債收益率一度創(chuàng)下1.900%的兩年新高。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月房屋開(kāi)工意外增加，因天氣異常溫和。房屋開(kāi)工增長(zhǎng)1.4%，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后年率為170.2萬(wàn)戶，美元隨后縮減跌幅。

美聯(lián)儲(chǔ)將于下周召開(kāi)會(huì)議，可能會(huì)就3月結(jié)束量化寬松政策提供細(xì)節(jié)和清晰度。美聯(lián)儲(chǔ)也可能暗示將在結(jié)束量化寬松之后在3月加息。

聯(lián)邦基金期貨走勢(shì)已經(jīng)完全消化了3月加息，2022年將總共加息四次的預(yù)期。

英鎊走高，此前數(shù)據(jù)顯示英國(guó)12月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)上升5.4%，為30年來(lái)最大漲幅，提高了加息預(yù)期。不過(guò)，有關(guān)英國(guó)首相約翰遜領(lǐng)導(dǎo)地位面臨挑戰(zhàn)的傳言，限制了漲幅。

Monex USA高級(jí)外匯交易員和策略師Juan Perez表示，各國(guó)央行現(xiàn)在得到的證據(jù)表明，第四季通脹步伐并沒(méi)有放緩，事實(shí)上，像英國(guó)這樣的國(guó)家看到了自1990年代初以來(lái)從未出現(xiàn)過(guò)的CPI讀數(shù)，我們認(rèn)為美元短期內(nèi)將上漲，但不要忽視其它貨幣，市場(chǎng)已完全消化了美聯(lián)儲(chǔ)升息的預(yù)期。

歐元兌美元升0.16%，報(bào)1.1343，前一交易日錄得一個(gè)月來(lái)最大單日跌幅。周三，德國(guó)10年期債收益率自2019年以來(lái)首次升至0%以上，標(biāo)志著多年來(lái)以負(fù)收益率為特征的歐元區(qū)債市可能出現(xiàn)拐點(diǎn)，這一消息為歐元整體提供了支撐。被視為整個(gè)歐元區(qū)指標(biāo)的德國(guó)10年期債收益率最高升至0.025%，尾盤報(bào)負(fù)0.007%，日內(nèi)基本持平。不過(guò)，美國(guó)銀行仍繼續(xù)看跌歐元，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能因持續(xù)通脹而比市場(chǎng)預(yù)期加息更多。

與此同時(shí)，在英國(guó)公布炙熱的通脹數(shù)據(jù)后，歐元兌英鎊跌至23個(gè)月低點(diǎn)。歐元兌英鎊尾盤基本持平于0.8333。英鎊兌美元上漲0.12%，至1.3612，英鎊也受到英債收益率急升的支撐，兩年期英債收益率升至0.958%，為2018年3月以來(lái)的最高水平。

澳元兌美元上漲0.36%，至0.7211;美元兌加元尾盤基本持穩(wěn)，報(bào)1.2515，此前數(shù)據(jù)顯示，加拿大12月年通脹率攀升至4.8%，為30年最高。法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行G-10 外匯研究主管Valentin Marinov表示，盡管加元目前仍有逢低買入，但投資者應(yīng)該意識(shí)到，加拿大央行可能給加元帶來(lái)多頭逼空風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)要聞

【美國(guó)總統(tǒng)拜登：美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在有必要適當(dāng)?shù)匦?zhǔn)支持性政策，以便抗擊通脹。控制物價(jià)上漲是美聯(lián)儲(chǔ)至關(guān)重要的工作職責(zé)，支持美聯(lián)儲(chǔ)在制定貨幣政策方面的獨(dú)立性。國(guó)會(huì)山應(yīng)當(dāng)絲毫不拖延地確認(rèn)鮑威爾連任美聯(lián)儲(chǔ)主席。奧密克戎毒株構(gòu)成擔(dān)憂但無(wú)需恐慌，我們不會(huì)重新實(shí)施封鎖措施】

【美國(guó)1月14日當(dāng)周，API原油庫(kù)存增加140.4萬(wàn)桶，庫(kù)欣原油庫(kù)存減少149.6萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存 增加346.3萬(wàn)桶，精煉油庫(kù)存減少117.9萬(wàn)桶】

【IEA月報(bào)：石油市場(chǎng)比預(yù)期的更加緊張，Omicron幾乎未影響需求。2022年全球市場(chǎng)面臨的過(guò)剩供應(yīng)正在減少，石油需求較上個(gè)月略有上調(diào)】

【歐洲央行管委Villeroy：歐洲央行對(duì)價(jià)格和工資動(dòng)態(tài)非常警惕，歐洲央行將“堅(jiān)決確保”通脹回落】

【中國(guó)人民銀行：將LPR發(fā)布時(shí)間由每月20日上午9:30調(diào)整為9:15】為加強(qiáng)預(yù)期管理，促進(jìn)LPR發(fā)布時(shí)間與金融市場(chǎng)運(yùn)行時(shí)間更好銜接，將LPR發(fā)布時(shí)間由每月20日(遇節(jié)假日順延)上午9:30調(diào)整為9:15。以上調(diào)整自2022年1月20日起實(shí)施。