從貨幣市場表現(xiàn)來看，投資者們開始預(yù)期美聯(lián)儲可能在3月會議上加息50個基點。倘若如此，這將是2000年5月以來，美聯(lián)儲單次加息的最大幅度。 雖然當(dāng)前市場認(rèn)為最有可能的情況是，美聯(lián)儲在3月加息25個基點，但掉期市場(swap market)現(xiàn)在對此的定價超過25個基點。由于美聯(lián)儲在1月的FOMC會議上預(yù)計不會有任何變動，這表明交易員們已經(jīng)在考慮3月底前加息50個基點的可能性。 在歐洲美元市場上，應(yīng)對美聯(lián)儲大幅加息的期權(quán)品種需求較大，期權(quán)交易量高于正常水平。6月到期的期權(quán)合約的頭寸顯著增加，如果美聯(lián)儲在3月會議上加息50個基點，這類合約將獲得收益。目前，與美聯(lián)儲加息相關(guān)的掉期品種顯示，3月份收緊約26個基點，整個2022年收緊100個基點。

另外，在下個月初英國央行的利率決議上，市場將面臨比加息更大的風(fēng)險，那就是關(guān)于縮表的決定。隨著英國通脹率逼近6%的30年高點，市場預(yù)計英國央行在2月3日會議中宣布加息的可能性為90%。在去年年底，英國央行的加息舉動已經(jīng)讓投資者措手不及。如果英國央行在2月的決議上加息至0.5%，這將是其自2004年以來首次連續(xù)加息，并為縮表打開大門。盡管在加息至0.5%之后，停止國債再投資并不會立刻發(fā)生，但英國央行會促使其成為2月份決議上的一項議程。此前英國央行行長貝利曾表示，英國央行將在利率升至0.5%之后采取行動，縮減資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模。這將影響到即將在3月到期的280億英鎊(380億美元)的英國國債。而如果利率觸及1%，英國央行將考慮積極出售所持債券。

今日需要關(guān)注的數(shù)據(jù)有，英國12月零售物價指數(shù)年率、德國12月CPI年率終值、英國12月未季調(diào)輸入PPI年率、英國12月CPI年率、加拿大12月CPI年率、美國12月新屋開工年化月率和美國12月營建許可月率。

美元指數(shù)

美元指數(shù)昨日震蕩上行，刷新1周高位，現(xiàn)匯價交投于95.70附近。投資者對美聯(lián)儲3月份不止加息25點或?qū)⒓酉?0點的預(yù)期升溫是支撐美元指數(shù)攀升的主要原因。此外，美債收益率攀升和地緣緊張情緒重燃激發(fā)市場的避險情緒也是支撐避險美元攀升的重要因素。今日關(guān)注96.20附近的壓力情況，下方支撐在95.20附近。

歐元/美元

歐元昨日震蕩下行，刷新1周低位，現(xiàn)匯價交投于1.1330附近。美元指數(shù)在市場避險情緒升溫和美聯(lián)儲3月份加息50基點預(yù)期升溫的支撐下走高是施壓歐元下滑的主要原因。此外，歐洲央行行長德拉基日前發(fā)表的鴿派言論影響發(fā)酵也持續(xù)對匯價構(gòu)成打壓。時段內(nèi)歐元區(qū)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，但對市場的影響有限。今日關(guān)注1.1400附近的壓力情況，下方支撐在1.1250附近。

英鎊/美元

英鎊昨日震蕩下行，失守1.3600關(guān)口并刷新1周低位，現(xiàn)匯價交投于1.3590附近。除英國首相約翰遜正面臨辭職壓力持續(xù)對匯價構(gòu)成打壓外，美元指數(shù)在多重利好因素的支撐下刷新1周高位是施壓英鎊下挫的主要原因。不過，時段內(nèi)英國表現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和英國央行的加息預(yù)期限制了匯價的下跌空間。今日關(guān)注1.3700附近的壓力情況，下方支撐在1.3500附近。