1月19日美元指數(shù)小幅下跌，但仍受到良好支撐，因投資者為市場(chǎng)普遍預(yù)期的3月升息做準(zhǔn)備;美國(guó)總統(tǒng)拜登表示，控制物價(jià)上漲的關(guān)鍵工作在于美聯(lián)儲(chǔ)，美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在需要重新調(diào)整支持力度。在英國(guó)公布炙熱的通脹數(shù)據(jù)后，歐元兌英鎊創(chuàng)2020年2月以來(lái)新低

周三(1月19日)美元指數(shù)四天來(lái)首次下跌，2年期和10年期美債收益率在觸及約兩年高位后也回落，澳元和挪威克朗兌美元領(lǐng)漲，加元表現(xiàn)落后。

美元指數(shù)尾盤(pán)跌0.15%，報(bào)95.60，10年期美債收益率一度創(chuàng)下1.900%的兩年新高。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月房屋開(kāi)工意外增加，因天氣異常溫和。房屋開(kāi)工增長(zhǎng)1.4%，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后年率為170.2萬(wàn)戶(hù)，美元隨后縮減跌幅。

美聯(lián)儲(chǔ)將于下周召開(kāi)會(huì)議，可能會(huì)就3月結(jié)束量化寬松政策提供細(xì)節(jié)和清晰度。美聯(lián)儲(chǔ)也可能暗示將在結(jié)束量化寬松之后在3月加息。

聯(lián)邦基金期貨走勢(shì)已經(jīng)完全消化了3月加息，2022年將總共加息四次的預(yù)期。

英鎊走高，此前數(shù)據(jù)顯示英國(guó)12月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)上升5.4%，為30年來(lái)最大漲幅，提高了加息預(yù)期。不過(guò)，有關(guān)英國(guó)首相約翰遜領(lǐng)導(dǎo)地位面臨挑戰(zhàn)的傳言，限制了漲幅。

Monex USA高級(jí)外匯交易員和策略師Juan Perez表示，各國(guó)央行現(xiàn)在得到的證據(jù)表明，第四季通脹步伐并沒(méi)有放緩，事實(shí)上，像英國(guó)這樣的國(guó)家看到了自1990年代初以來(lái)從未出現(xiàn)過(guò)的CPI讀數(shù)，我們認(rèn)為美元短期內(nèi)將上漲，但不要忽視其它貨幣，市場(chǎng)已完全消化了美聯(lián)儲(chǔ)升息的預(yù)期。

歐元兌美元升0.16%，報(bào)1.1343，前一交易日錄得一個(gè)月來(lái)最大單日跌幅。周三，德國(guó)10年期債收益率自2019年以來(lái)首次升至0%以上，標(biāo)志著多年來(lái)以負(fù)收益率為特征的歐元區(qū)債市可能出現(xiàn)拐點(diǎn)，這一消息為歐元整體提供了支撐。被視為整個(gè)歐元區(qū)指標(biāo)的德國(guó)10年期債收益率最高升至0.025%，尾盤(pán)報(bào)負(fù)0.007%，日內(nèi)基本持平。

兩位駐歐洲交易員表示，現(xiàn)匯資金流高于近期均值;公司賬戶(hù)在賣(mài)出歐元，做多歐元的對(duì)沖基金趁機(jī)逢低買(mǎi)進(jìn)加倉(cāng)。不過(guò)，美國(guó)銀行仍繼續(xù)看跌歐元，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能因持續(xù)通脹而比市場(chǎng)預(yù)期加息更多。

與此同時(shí)，歐元兌英鎊尾盤(pán)基本持平于0.8333，盤(pán)中一度法國(guó)興業(yè)銀行(601166)策略師Olivier Korber預(yù)計(jì)，歐元兌英鎊將向0.86反彈，因?yàn)閷?duì)英國(guó)央行加息的樂(lè)觀預(yù)期已經(jīng)被消化，英鎊漲勢(shì)可能結(jié)束。

英鎊兌美元上漲0.12%，至1.3612，英鎊也受到英債收益率急升的支撐，兩年期英債收益率升至0.958%，為2018年3月以來(lái)的最高水平;此前公布的通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，提振對(duì)英國(guó)央行下月加息的預(yù)期。

美元兌日元跌0.24%至114.33，美元兌瑞郎跌0.13%至0.9162，澳元兌美元上漲0.36%，至0.7211。

加元在漲跌間震蕩，美元兌加元尾盤(pán)基本持穩(wěn)于1.2515，在數(shù)據(jù)顯示加拿大12月通脹率升至30年來(lái)高位后曾短暫上漲，因該數(shù)據(jù)提高了加拿大央行迅速開(kāi)始加息的壓力。美元兌加元一度下跌0.2%至1.2495加元。法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行G-10 外匯研究主管Valentin Marinov表示，盡管加元目前仍有逢低買(mǎi)入，但投資者應(yīng)該意識(shí)到，加拿大央行可能給加元帶來(lái)多頭逼空風(fēng)險(xiǎn)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

美國(guó)銀行看跌歐元 因料歐美通脹前景分化

美國(guó)銀行維持看跌歐元的觀點(diǎn)，押注美聯(lián)儲(chǔ)可能因持續(xù)通脹而比當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)期加息更多。策略師Athanasios Vamvakidis在周三報(bào)告中表示，相比之下，我們預(yù)計(jì)歐元區(qū)通脹將是暫時(shí)的，到今年年底將降到遠(yuǎn)低于目標(biāo)的水平，并保持到明年。這反過(guò)來(lái)表明，假設(shè)歐洲央行堅(jiān)持其前瞻指引，那么今明兩年將繼續(xù)維持負(fù)利率和量化寬松，盡管市場(chǎng)定價(jià)顯示今年就會(huì)開(kāi)始政策正?；ｎA(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將自3月開(kāi)始在2022年加息4次，2023年再加息4次，2024年加息1次。預(yù)計(jì)歐元兌美元到年底將跌至1.10。

英鎊無(wú)視政局動(dòng)蕩逼近脫歐時(shí)代新高 英國(guó)央行加息成為關(guān)注焦點(diǎn)

英鎊兌歐元逼近2016年以來(lái)的最高水平，無(wú)視英國(guó)的政局動(dòng)蕩，而是聚焦于預(yù)期中的英國(guó)央行緊縮周期;盡管市場(chǎng)對(duì)英國(guó)首相約翰遜的領(lǐng)導(dǎo)地位可能面臨挑戰(zhàn)的的猜測(cè)升溫，但英鎊兌歐元依然漲0.2%，創(chuàng)2020年2月以來(lái)新高;下一個(gè)重大考驗(yàn)是0.83關(guān)口，自2016年英國(guó)脫歐公投以來(lái)，英鎊僅有一次短暫突破這一關(guān)口。法國(guó)興業(yè)銀行策略師認(rèn)為，0.83是一條難以克服的分界線(xiàn)。

雖然英鎊經(jīng)常反映出英國(guó)脫歐談判的曲折，但英鎊最近的上漲全都在于英國(guó)央行加息以應(yīng)對(duì)通脹飆升的前景，而加息將會(huì)擴(kuò)大英國(guó)與歐元區(qū)的利率分化。普遍認(rèn)為約翰遜首相職位面臨的威脅對(duì)英鎊走勢(shì)的影響不大。

三菱日聯(lián)金融集團(tuán)的EMEA全球市場(chǎng)研究負(fù)責(zé)人Derek Halpenny表示，鑒于通脹勢(shì)將拖累經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，英國(guó)央行2月3日的行動(dòng)應(yīng)該會(huì)幫助支撐英鎊 。他認(rèn)為政治事態(tài)發(fā)展不會(huì)對(duì)英鎊產(chǎn)生太大影響，約翰遜的潛在繼任者對(duì)更廣泛經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整將會(huì)有有限。

貨幣市場(chǎng)幾乎完全消化了英國(guó)央行下個(gè)月加息至0.5%的預(yù)期，并預(yù)計(jì)2022年英國(guó)央行將累計(jì)加息超過(guò)100個(gè)基點(diǎn)。如果54位保守黨議員發(fā)出信函要求約翰遜辭職，那么針對(duì)他的不信任投票就將觸發(fā)。