6月初，在特斯拉實(shí)現(xiàn)13連陽(yáng)、股價(jià)大漲后。長(zhǎng)期多頭木頭姐Cathie Wood悄悄賣出了價(jià)值上億美元的特斯拉股票。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五，木頭姐旗下ETF ARK Innovation ETF披露，其已售出62415股特斯拉股票，價(jià)值約1600萬(wàn)美元。在這筆交易披露后，木頭姐旗下多只基金又賣出了39.3萬(wàn)股特斯拉股票。價(jià)值近1億美元。

在過(guò)去一個(gè)月里，特斯拉股價(jià)反彈近50%，表現(xiàn)遠(yuǎn)超大盤，同期納指下跌0.68%，標(biāo)普500下跌0.37%。作為木頭姐的第一大重倉(cāng)股，特斯拉股票的上漲也推動(dòng)ARK Innovation ETF在過(guò)去一個(gè)月內(nèi)回報(bào)率超15%。

(資料圖)

邊吹邊賣

重倉(cāng)科技股的木頭姐是特斯拉最堅(jiān)定的支持者之一，在特斯拉股價(jià)跌至谷底的2022年，她曾多次站出來(lái)幫馬斯克說(shuō)話。

ARK給特斯拉的目標(biāo)價(jià)也相當(dāng)之高。4月份，在特斯拉交出一份平平無(wú)奇的季報(bào)之后，ARK給特斯拉定下了2027年達(dá)到2000美元的超高目標(biāo)價(jià)，是比華爾街分析師平均預(yù)期的10倍多。

ARK報(bào)告顯示，該機(jī)構(gòu)相信特斯拉未來(lái)的自動(dòng)駕駛出租車業(yè)務(wù)線將能極大驅(qū)動(dòng)公司增長(zhǎng)，到2027年，自動(dòng)駕駛出租車將貢獻(xiàn)58%的預(yù)期企業(yè)價(jià)值和45%的預(yù)期EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤(rùn)）；根據(jù)ARK的模型，到2027年的特斯拉年?duì)I收將達(dá)到1萬(wàn)億美元，其中6000億美元來(lái)自汽車銷售。邊際收入增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于自動(dòng)駕駛出租車。

截至周五收盤，特斯拉股價(jià)為260美元，要想實(shí)現(xiàn)木頭姐的目標(biāo)價(jià)格，還需要再漲700%，平均來(lái)看，從現(xiàn)在到2027年，特斯拉每年都需要?jiǎng)?chuàng)造66%的收益率。

既然相信特斯拉的未來(lái)是星辰大海，木頭姐為什么要減倉(cāng)？

可能只是為了降低波動(dòng)性

有市場(chǎng)分析指出，木頭姐減持特斯拉可能只是為了降低波動(dòng)性。

特斯拉股票當(dāng)前占ARK Innovation ETF凈值的11%以上。據(jù)巴倫周刊撰文稱，當(dāng)某個(gè)個(gè)股持倉(cāng)占凈值比例超過(guò)10%時(shí)，木頭姐就傾向于進(jìn)行減倉(cāng)。因此，她后續(xù)可能還會(huì)繼續(xù)拋售一部分特斯拉股票。

ARK Innovation ETF持股相對(duì)集中，該基金僅持有30只股票，前十大重倉(cāng)股占投資組合的62%左右。

畢竟，木頭姐在去年就因?yàn)闆]有準(zhǔn)確擇時(shí)，面臨大幅回撤。2022年，ARK Disruptive Innovation ETF（ARKK）總虧損接近67%，成為美國(guó)市場(chǎng)230多只活躍交易的多元化ETF中跌幅最大的一個(gè)，超標(biāo)普500跌幅3倍。

經(jīng)歷過(guò)如此虧損、被投資者罵慘之后，開始下決心好好做降低波動(dòng)性，也是意料之中的事情。