多只基金獨門重倉股近期大漲！

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11月1日以來，中銀證券價值精選重倉的多只地產(chǎn)股大漲，金地集團(tuán)漲幅超50%，萬科A漲幅超40%，建發(fā)股份和華發(fā)股份漲幅均超27%。該基金獨門重倉股常熟汽飾、神火股份本周前三個交易日累計漲幅均超5%；招商核心競爭力的獨門重倉股人福醫(yī)藥、恩華藥業(yè)、金蝶國際等近期均收獲較高漲幅。

截至11月30日，招商核心競爭力A和招商核心競爭力C超越11月25日位列業(yè)績排行榜第四的金元順安元啟靈活配置混合，暫列第四和第五位，而中銀證券價值精選的排名則從第十六位上升至第十位。

這意味著，績優(yōu)基金經(jīng)理獨門重倉股的股價表現(xiàn)或決定年度業(yè)績前十的最終歸屬。

排位賽膠著

步入12月，公募基金年度排名戰(zhàn)將進(jìn)入最后沖刺階段。事實上，在進(jìn)入12月之前的幾天內(nèi)，基金年度業(yè)績排名已發(fā)生了明顯變化。

截至11月25日，萬家基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利、萬家精選A分列主動偏股型基金今年以來業(yè)績榜前三，今年以來份額凈值增長率分別達(dá)60.37%、54.15%和45.29%。緊隨黃海管理的三只基金之后，截至11月25日，金元順安基金基金經(jīng)理繆瑋彬管理的金元順安元啟靈活配置混合以34.78%的收益率位列第四。截至11月25日，招商核心競爭力A和招商核心競爭力C分別以超過30%的收益率位列業(yè)績榜第五和第六位。英大國企改革主題、萬家頤和A、鑫元長三角區(qū)域主題A、萬家精選C分別位列第七到第十位。

雖然黃海管理的三只基金以絕對的優(yōu)勢領(lǐng)先，獲得年度業(yè)績冠軍或已無懸念，但第四到第十位的排名爭奪仍十分激烈。僅僅5天后的11月30日，今年以來業(yè)績前十的排位就發(fā)生了變化。招商基金基金經(jīng)理朱紅裕管理的招商核心競爭力A和招商核心競爭力C超越之前位列第四的金元順安元啟靈活配置混合位列第四和第五位，金元順安元啟靈活配置混合則退居第六位。招商核心競爭力A、C份額三個交易日漲幅均超5%。

中銀證券投資經(jīng)理白冰洋管理的中銀證券價值精選更是從11月25日的排名第16位，躋身11月30日的業(yè)績榜前十。該基金三個交易日漲幅達(dá)2.77%。鑫元長三角區(qū)域主題A則退居第十一位。

盡管排位賽膠著，但在業(yè)內(nèi)人士看來，穿越牛熊方顯英雄本色，基金經(jīng)理三年期、五年期等長期業(yè)績更能代表基金經(jīng)理的真實水平。拉長時間看，2019年12月1日-2022年11月30日的三年間，農(nóng)銀匯理新能源主題A、易方達(dá)供給改革、匯豐晉信低碳先鋒A以超過兩倍的回報率位居業(yè)績前三，2017年12月1日-2022年11月30日的五年間，國投瑞銀進(jìn)寶、華商新趨勢優(yōu)選、紅土創(chuàng)新新科技均以超過250%的回報率位居五年期業(yè)績前三。

獨門重倉股成勝負(fù)手

基金經(jīng)理的獨門重倉股或成為左右基金年度排名的關(guān)鍵。

躋身業(yè)績榜第五位的招商核心競爭力A有幾只獨門重倉股近期股價大幅上漲。截至三季度末，招商核心競爭力A持有分眾傳媒、人福醫(yī)藥、恩華藥業(yè)、金蝶國際等個股。分眾傳媒本周前三個交易日累計漲幅達(dá)8.32%，人福醫(yī)藥本周前三個交易日累計上漲7.11%，這兩只個股或是將招商核心競爭力送入業(yè)績榜第五的“關(guān)鍵先生”。而恩華藥業(yè)四季度以來漲幅達(dá)22%，金蝶國際四季度以來更是漲幅近30%。

白冰洋管理的中銀證券價值精選三季度末重倉了包括金地集團(tuán)、建發(fā)股份、華發(fā)股份、萬科A等多只地產(chǎn)股，近期隨著地產(chǎn)股的一波反彈，這些個股或助力該基金排位向前。自11月1日以來，金地集團(tuán)累計漲幅超50%，萬科A漲幅也超40%，建發(fā)股份和華發(fā)股份漲幅均超27%。除此之外，白冰洋的獨門重倉股常熟汽飾、神火股份本周前三個交易日累計漲幅均超5%，或成為中銀證券價值精選躋身排行榜前十的關(guān)鍵因素。

不過，距離三季報披露已過去兩個月，基金經(jīng)理或已調(diào)倉換股布局來年，推動基金排名發(fā)生變化的亦或有其他“隱形的手”。

上漲行情將逐步展開

對于四季度的市場，黃海此前發(fā)布觀點表示，在經(jīng)歷震蕩尋底之后，A股的上漲行情將逐步展開，四季度價值風(fēng)格相對占優(yōu)。

長期而言，黃海仍然看好新能源行業(yè)的投資機(jī)會。他認(rèn)為，全球電動車滲透率僅15%左右，提升空間仍然很大，同時在全球能源安全的大背景下，風(fēng)光裝機(jī)量空間持續(xù)擴(kuò)大。短期內(nèi)，新能源的投資已經(jīng)逐漸進(jìn)入深耕細(xì)作、去偽存真的階段，板塊內(nèi)分化會非常明顯。四季度相對更看好光伏、儲能的細(xì)分行業(yè)機(jī)會。同時新能源車產(chǎn)業(yè)鏈估值已經(jīng)消化相對充分，其中很多滲透率提升的新技術(shù)方向值得關(guān)注。

年度排名戰(zhàn)收官在即，不少基金經(jīng)理開始調(diào)倉換股布局來年。

廣發(fā)基金分析認(rèn)為，政策端無論是降準(zhǔn)還是地產(chǎn)政策出臺，都顯示出穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的決心和動作，考慮到當(dāng)前A股估值處于歷史相對偏低的位置，維持當(dāng)前A股中長期配置價值依舊較高的看法。

對于接下來的布局，廣發(fā)基金建議維持均衡，受益于穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的順周期品種如地產(chǎn)鏈、出行鏈，以及符合政策導(dǎo)向的高端制造和自主可控都有表現(xiàn)的可能。

富榮基金表示，短期布局建議相對均衡，重點關(guān)注成長賽道，如半導(dǎo)體、信創(chuàng)、光伏、醫(yī)藥等板塊，以及低估值、經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)邏輯下的消費、地產(chǎn)。

招商基金認(rèn)為，總體來看，支持當(dāng)前A股中期上行的利好因素正不斷增加?？申P(guān)注地產(chǎn)鏈消費、醫(yī)藥醫(yī)療、新能源、自主可控、軍工裝備等領(lǐng)域，風(fēng)格上重視專精特新的硬科技成長標(biāo)的。