“雙碳”遠(yuǎn)景目標(biāo)下，被視作為清潔能源“終極目標(biāo)”的氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展備受市場(chǎng)關(guān)注。近日，上海市發(fā)改委印發(fā)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策。

8月26日，據(jù)上海市發(fā)改委官網(wǎng)，為進(jìn)一步推動(dòng)上海市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持臨港新片區(qū)加快打造氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地，上海市發(fā)改委會(huì)同市經(jīng)濟(jì)信息化委、市科委、臨港新片區(qū)管委會(huì)等十部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于支持中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》。

今年以來(lái)，北京、浙江、廣東等地紛紛出臺(tái)氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。截至目前，目前超過(guò)三分之一的中央企業(yè)已經(jīng)在制定包括制氫、儲(chǔ)氫、加氫、用氫等全產(chǎn)業(yè)鏈布局，取得了一批技術(shù)研發(fā)和示范應(yīng)用成果。

實(shí)現(xiàn)綠色制氫的技術(shù)與設(shè)備迭代是氫能產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要推動(dòng)力。光伏龍頭企業(yè)中，隆基綠能(601012.SH)、陽(yáng)光電源(300274.SZ)均在2021年成立相關(guān)氫能子公司，相關(guān)電解槽制氫設(shè)備已在今年上半年陸續(xù)投產(chǎn)。而傳統(tǒng)設(shè)備廠商同樣希望“分得產(chǎn)業(yè)的一杯羹”。

上海氫能產(chǎn)業(yè)再提速，制氫成本為關(guān)鍵變量

氫氣主要用作工業(yè)原料，在發(fā)電、供熱、交通燃料等領(lǐng)域有巨大發(fā)展?jié)摿Α纳嫌沃茪?、中游?chǔ)運(yùn)氫到下游用氫，氫能產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)。

當(dāng)前中央和地方政府密集出臺(tái)氫能產(chǎn)業(yè)支持政策， “制、儲(chǔ)、運(yùn)、用”成為氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的四大環(huán)節(jié)。

今年3月23日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃(2021~2035年)》提出，到2025年，基本掌握核心技術(shù)和制造工藝，初步建立以工業(yè)副產(chǎn)氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應(yīng)體系。到2030年，形成較為完備的氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系、清潔能源制氫及供應(yīng)體系，有力支撐碳達(dá)峰目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。到2035年，形成氫能多元應(yīng)用生態(tài)，可再生能源制氫在終端能源消費(fèi)中的比例明顯提升。

就上游制氫環(huán)節(jié)來(lái)說(shuō)，主要包括4種技術(shù)路徑，分別為電解水制氫、化石燃料制氫、工業(yè)尾氣制氫以及其他方式制氫。

化石能源制氫的碳排放很高，因技術(shù)成熟、成本低廉，為現(xiàn)階段主流?？稍偕茉措娊馑茪溥^(guò)程中幾乎不存在碳排放，因而被認(rèn)為是未來(lái)最為理想的制氫方式。

國(guó)泰君安研報(bào)指出，按照技術(shù)路線的不同，電解水制氫共有4種不同方式，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的是堿性電解水制氫和質(zhì)子交換膜PEM電解水制氫。

綠氫成本是決定電解水制氫市場(chǎng)空間的關(guān)鍵變量，電解槽是綠氫制取技術(shù)的關(guān)鍵。PEM電解槽具有反應(yīng)無(wú)污染、槽體結(jié)構(gòu)緊湊、運(yùn)行更加靈活、更適合可再生能源的波動(dòng)性等優(yōu)點(diǎn)，但質(zhì)子交換膜和鉑電極催化劑等關(guān)鍵組件成本較高，導(dǎo)致PEM電解槽制造成本較高，為相同規(guī)模堿性電解槽的3～5倍。相比PEM電解槽結(jié)構(gòu)，堿性電解槽結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、成本低，單臺(tái)產(chǎn)氫量高。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，中國(guó)用于制氫的電解槽裝機(jī)量不到1GW，以試點(diǎn)示范項(xiàng)目居多，可再生氫綜合成本較高，尚沒(méi)有大規(guī)模的商業(yè)化項(xiàng)目落地。此外，目前全國(guó)電解槽制造總產(chǎn)能低于5GW。到2030年100GW可再生能源制氫電解槽的裝機(jī)需求，有望為相關(guān)企業(yè)提供了良好的市場(chǎng)空間。

A股光伏龍頭的電解槽設(shè)備陸續(xù)投產(chǎn)

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著氫能政策的進(jìn)一步完善，明確更務(wù)實(shí)的發(fā)展目標(biāo)，將有助于我國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模化落地和行業(yè)的相關(guān)龍頭廠商的迅速崛起，一如過(guò)往鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展路線。

光伏龍頭股隆基綠能創(chuàng)始人李振國(guó)親自帶隊(duì)，于2021年成立子公司隆基氫能布局氫能。當(dāng)年10月，隆基氫能的首臺(tái)堿性水電解槽正式下線。

半年報(bào)顯示，隆基綠能的在建項(xiàng)目包括無(wú)錫氫能一期500MW產(chǎn)能項(xiàng)目，工程進(jìn)度已達(dá)83%，項(xiàng)目預(yù)計(jì)投入1.82億元。

光伏逆變器龍頭陽(yáng)光電源同樣是在2021年入局氫能，公司此前曾與大連化物所共同成立“PEM電解制氫技術(shù)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”，研制大功率PEM電解制氫裝備。

半年報(bào)顯示，陽(yáng)光電源GW級(jí)制氫設(shè)備工廠已經(jīng)順利投入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng);國(guó)內(nèi)首套IGBT大功率制氫電源完成發(fā)貨;200標(biāo)方PEM制氫系統(tǒng)產(chǎn)品成功交付至寧夏客戶(hù)所在項(xiàng)目地。

陽(yáng)光電源在半年中表示，公司已擁有堿水電解制氫系統(tǒng)技術(shù)(ALK)和質(zhì)子交換膜(PEM)純水電解制氫系統(tǒng)技術(shù)兩種技術(shù)路線，以及配套的MW級(jí)專(zhuān)用制氫整流電源、智慧氫能管理系統(tǒng)。報(bào)告期內(nèi)，公司綠電制氫系統(tǒng)在吉林、寧夏、內(nèi)蒙等多地光伏、風(fēng)電制氫項(xiàng)目中得到應(yīng)用。

目前已有A股上市公司的堿性電解槽制氫設(shè)備業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)。寶豐能源(600989.SH)的半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司第一批30臺(tái)電解水制氫設(shè)備已投運(yùn)。據(jù)了解，寶豐能源的太陽(yáng)能電解制氫儲(chǔ)能及應(yīng)用示范項(xiàng)目采用單臺(tái)產(chǎn)能1000標(biāo)方/小時(shí)的高效堿性電解槽制氫設(shè)備，設(shè)備投資額共計(jì)3.27億元。

日前，昇輝科技(300423.SZ)旗下參股公司廣東盛氫制氫設(shè)備有限公司100標(biāo)方堿水制氫設(shè)備產(chǎn)品成功下線。整套制氫設(shè)備能夠?qū)崿F(xiàn)每小時(shí)可制氫100標(biāo)準(zhǔn)立方米，隔膜選用了第三代高性能復(fù)合隔膜，最高電流密度能達(dá)到每平方米3000安培水平，可高于目前常規(guī)電解槽的30%水平，直流能耗將低于標(biāo)準(zhǔn)立方米氫氣4.3千瓦時(shí)。

美錦能源(000723.SZ)通過(guò)全資子公司美錦美和與青島嘉創(chuàng)投資PEM制氫設(shè)備企業(yè)山東賽克賽斯氫能源有限公司(下稱(chēng)“賽克賽斯”)。賽克賽斯是目前國(guó)內(nèi)極少數(shù)可以提供兆瓦級(jí)PEM電解水制氫系統(tǒng)的制造商。

此外，作為美錦能源的參股公司，鴻基創(chuàng)能科技(廣州)有限公司旗下全資子公司鴻基創(chuàng)能科技(佛山)有限公司高性能膜電極及PEM電解水制氫項(xiàng)目已投產(chǎn)。該投產(chǎn)項(xiàng)目有燃料電池膜電極年產(chǎn)能高達(dá)500萬(wàn)片、電解水制氫CCM卷對(duì)卷生產(chǎn)線乃國(guó)內(nèi)首條、設(shè)備全國(guó)產(chǎn)化且制造工藝進(jìn)一步升級(jí)等幾大特點(diǎn)。

吉電股份(000875.SZ)依托國(guó)家電投集團(tuán)氫能技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在制氫、氫能應(yīng)用及加氫基礎(chǔ)設(shè)施方面均在分期分批建設(shè)，中韓示范區(qū)“可再生能源+PEM制氫+加氫”一體化創(chuàng)新示范項(xiàng)目正在推進(jìn)，爭(zhēng)取盡早投入運(yùn)營(yíng)。

6月30日，國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)上海治臻新能源股份有限公司(下稱(chēng)“治臻股份”)在上交所官網(wǎng)刊登科創(chuàng)板IPO招股書(shū)，首發(fā)擬募集12.21億元。招股書(shū)顯示，治臻股份已開(kāi)發(fā)出第一代PEM電解槽用雙極板，初步形成了250kW級(jí)電解槽雙極板及其相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)制造能力。未來(lái)，公司將利用金屬雙極板設(shè)計(jì)與制造的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，深耕PEM電解槽用雙極板，助力加快兆瓦級(jí)PEM電解槽推廣及運(yùn)行，將產(chǎn)品與服務(wù)逐步向水電解制氫儲(chǔ)能領(lǐng)域推廣。

市場(chǎng)分析指出，隨著技術(shù)逐步迭代，可再生電解水能源制氫技術(shù)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用后，還將對(duì)氫燃料電池汽車(chē)發(fā)展形成積極推動(dòng)。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1~7月，國(guó)內(nèi)燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2094輛和1633輛，同比分別增長(zhǎng)2.1倍和1.3倍。“《規(guī)劃》明確了發(fā)力方向，一旦降本路徑清晰、加氫站建設(shè)相對(duì)成熟，伴隨各地政府以獎(jiǎng)代補(bǔ)后，氫燃料汽車(chē)的各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域?qū)a(chǎn)生頭部企業(yè)，形成良性競(jìng)爭(zhēng)格局。”某氫燃料電池汽車(chē)負(fù)責(zé)人在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)如此表示，未來(lái)比拼的主要是低溫下的性能優(yōu)劣、整車(chē)成本、加氫便利性等，現(xiàn)在絕大部分氫燃料電池汽車(chē)企業(yè)仍處于虧損狀態(tài)。

上述人士表示，氫能應(yīng)用于汽車(chē)領(lǐng)域需與電動(dòng)車(chē)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。氫燃料電池重型卡車(chē)具備長(zhǎng)距離、負(fù)載重等特點(diǎn)，有望成為氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化的最主要方向之一。

積極推進(jìn)新型堿性電解水的開(kāi)發(fā)，以及尋求以氫燃料電池核心材料、關(guān)鍵部件為切入點(diǎn)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈的下游，或是氫能設(shè)備企業(yè)未來(lái)的發(fā)展路徑之一。