伴隨中國(guó)進(jìn)入老齡化社會(huì)，第三支柱養(yǎng)老體系建設(shè)駛?cè)肟燔?chē)道。11月以來(lái)，一系列個(gè)人養(yǎng)老金政策與制度密集落地，標(biāo)志著我國(guó)“個(gè)人養(yǎng)老新時(shí)代”開(kāi)啟，如何規(guī)劃養(yǎng)老開(kāi)始走入更多人的視野。

近日，中歐基金聯(lián)合招商銀行、KEEP、盒馬、螞蟻財(cái)富等品牌，圍繞“養(yǎng)個(gè)習(xí)慣到老”的主題，發(fā)起了行業(yè)內(nèi)首個(gè)跨界聯(lián)名養(yǎng)老品牌傳播活動(dòng)?；谏罨膱?chǎng)景，呼吁更多年輕人從現(xiàn)在開(kāi)始養(yǎng)成理財(cái)、生活、運(yùn)動(dòng)的好習(xí)慣，讓理想生活到老不變。

一直以來(lái)，很多人都認(rèn)為“養(yǎng)老是老年人的事”，中歐基金希望通過(guò)跨界聯(lián)名的方式觸達(dá)年輕圈層，包括邀請(qǐng)童漠男、中醫(yī)科醫(yī)師等跨行業(yè)代表直播暢聊養(yǎng)老規(guī)劃，聯(lián)手生活、運(yùn)動(dòng)、美食等多興趣圈層KOL發(fā)起養(yǎng)老話題討論，在社交媒體平臺(tái)互動(dòng)發(fā)布養(yǎng)老宣言等。從更多元的視角出發(fā)，幫助年輕人樹(shù)立長(zhǎng)期、理性的投資理念。截至目前，中歐基金養(yǎng)老投教總傳播量已超1億，在行業(yè)內(nèi)外引起熱烈反響，形成一波養(yǎng)老討論熱潮。

此次跨界聯(lián)名活動(dòng)，是中歐養(yǎng)老品牌建設(shè)及業(yè)務(wù)線布局中的一環(huán)。作為業(yè)內(nèi)首批養(yǎng)老目標(biāo)基金管理人，中歐基金長(zhǎng)期深耕個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，從組織架構(gòu)、投研能力、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投教陪伴等各方面長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃、提前布局。正是基于深厚扎實(shí)的養(yǎng)老業(yè)務(wù)能力基礎(chǔ)，中歐基金在近期新政落地后火速配合推進(jìn)，旗下4只養(yǎng)老目標(biāo)基金已順利增設(shè)Y份額，并全部納入市場(chǎng)首批個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，均于11月28日起正式開(kāi)售Y份額。

合力應(yīng)對(duì)老齡化 個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)興起

為積極響應(yīng)黨的二十大報(bào)告提出的“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”，近期相關(guān)配套制度應(yīng)聲落地。11月4日，人社部、財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，明確了個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)頂層設(shè)計(jì)；證監(jiān)會(huì)同期發(fā)布了《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》），標(biāo)志著公募基金行業(yè)將正式加入個(gè)人養(yǎng)老金事業(yè)，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展向前邁進(jìn)一步。

自此之后，個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展可謂“一日千里”，銀行、公募基金等行業(yè)參與者積極為第三支柱個(gè)人養(yǎng)老體系架橋鋪路。短短1個(gè)月時(shí)間內(nèi)，全行業(yè)積極推進(jìn)系統(tǒng)對(duì)接、功能測(cè)試、產(chǎn)品資質(zhì)、渠道建設(shè)等工作，從各個(gè)維度做好了充分準(zhǔn)備。

兵貴神速?！稌盒幸?guī)定》公布后，中歐基金等多家頭部基金公司與中登公司、中國(guó)結(jié)算等機(jī)構(gòu)完成關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)驗(yàn)收測(cè)試，成為首批通過(guò)測(cè)試的基金管理人，為產(chǎn)品正式開(kāi)售做好充分的底層技術(shù)準(zhǔn)備。11月11日，中歐基金等多家基金公司密集發(fā)布公告，宣布公司旗下的養(yǎng)老目標(biāo)基金將針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金單獨(dú)設(shè)立Y類基金份額。11月中旬，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了首批個(gè)人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)名錄，納入了40家基金管理人的129只養(yǎng)老目標(biāo)基金，以及37家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶具體可投的公募基金產(chǎn)品日漸清晰。

11月25日，人社部宣布，個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施。11月28日，中歐基金旗下4只養(yǎng)老目標(biāo)基金正式開(kāi)放Y份額申購(gòu)?？蛻糁恍栝_(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶及個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，即可通過(guò)指定渠道購(gòu)買(mǎi)中歐基金個(gè)人養(yǎng)老基金產(chǎn)品Y份額，不僅能享受每年每人12000元的稅延額度，還能享受Y份額專屬的費(fèi)率優(yōu)惠，除了不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)外，管理費(fèi)率和托管費(fèi)率都僅是A/C份額的一半，以此來(lái)降低投資者個(gè)人養(yǎng)老金投資成本。

“投教+投顧”雙管齊下 助力多層次養(yǎng)老體系建設(shè)

當(dāng)前國(guó)民養(yǎng)老規(guī)劃的意識(shí)相對(duì)欠缺，培養(yǎng)養(yǎng)老理念仍是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。“個(gè)人養(yǎng)老金制度不像基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，遵行的是自愿原則。因此，在今后漫長(zhǎng)時(shí)期里，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)態(tài)的形成需要監(jiān)管部門(mén)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和投資者多方合力，尤其對(duì)基金公司而言更需要放眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，做好長(zhǎng)期緩慢爬坡的準(zhǔn)備。”中歐基金養(yǎng)老業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

一些年輕人已開(kāi)始意識(shí)到提前規(guī)劃養(yǎng)老迫在眉睫。今年5月，中歐基金和第一財(cái)經(jīng)商業(yè)數(shù)據(jù)中心聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)居民“新養(yǎng)老主義”洞察報(bào)告》顯示，從80到95后的年輕群體視角來(lái)看，他們對(duì)于養(yǎng)老儲(chǔ)備的目標(biāo)要遠(yuǎn)高于以往；有超過(guò)7成的受訪者認(rèn)為僅靠退休金難以安度晚年。

正是基于對(duì)養(yǎng)老業(yè)務(wù)的高度重視與深遠(yuǎn)思考，中歐基金從養(yǎng)老品牌建設(shè)與投教陪伴出發(fā)，在為客戶提供覆蓋全生命周期的產(chǎn)品同時(shí)，以“長(zhǎng)期主義”精神開(kāi)展養(yǎng)老投教陪伴工作，通過(guò)多元化方式喚醒客戶養(yǎng)老投資意識(shí)。這也是中歐基金發(fā)起此次品牌聯(lián)名活動(dòng)的初心，站在這一代年輕人的視角，從養(yǎng)個(gè)好習(xí)慣開(kāi)始，逐漸形成長(zhǎng)期、理性的養(yǎng)老投資行為，與投資者一起實(shí)現(xiàn)“理想生活、積極投資”。

從“泛養(yǎng)老”概念的投教出發(fā)，今年以來(lái)，中歐基金推出一系列養(yǎng)老投教宣傳系列作品。年中上線的《不可思議的他們》系列宣傳片，從普通人的真實(shí)故事出發(fā)，喚醒各個(gè)年齡層投資者的養(yǎng)老意識(shí)，鼓勵(lì)大家趁早行動(dòng)，積極為養(yǎng)老準(zhǔn)備。目前已播出3期，全網(wǎng)觀看量約50萬(wàn)次。在全媒體平臺(tái)上，中歐基金推出為養(yǎng)老做準(zhǔn)備的《學(xué)習(xí)周記》，圍繞養(yǎng)老三支柱為廣大投資者提供實(shí)用的綜合養(yǎng)老規(guī)劃建議和投資知識(shí)科普。目前已推出17周，全網(wǎng)瀏覽量累計(jì)近90萬(wàn)次。

從投前的養(yǎng)老理念養(yǎng)成，到投中提供長(zhǎng)期績(jī)優(yōu)的產(chǎn)品、專業(yè)的投顧服務(wù)，基金公司還需踐行長(zhǎng)期陪伴。前述負(fù)責(zé)人表示，在提升養(yǎng)老產(chǎn)品投資者的實(shí)際盈利體驗(yàn)方面，基金公司需要協(xié)同投資顧問(wèn)、渠道以及媒體等多方力量，為投資者提供投資顧問(wèn)和陪伴服務(wù)，通過(guò)供需適配性的改善從根本上提升投資者可獲得的投資回報(bào)，從而最終實(shí)現(xiàn)增加居民財(cái)產(chǎn)性收入、推進(jìn)共同富裕的目標(biāo)。

深耕個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù) 中歐基金以“長(zhǎng)期主義”致勝

久久為功，善作善成。個(gè)人養(yǎng)老金投資體量大且投資周期長(zhǎng)，關(guān)乎百姓福祉。市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展絕非朝夕之功，仍需各行各業(yè)長(zhǎng)期耐心耕耘。

作為首批養(yǎng)老目標(biāo)基金管理人，中歐基金自2018年起就開(kāi)始布局養(yǎng)老產(chǎn)品線，深耕養(yǎng)老賽道，并始終堅(jiān)持將長(zhǎng)期服務(wù)國(guó)民養(yǎng)老投資需求作為公司的戰(zhàn)略方向之一。

目前，中歐基金已布局了中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035、中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050、中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2025、中歐預(yù)見(jiàn)穩(wěn)健養(yǎng)老等4只養(yǎng)老目標(biāo)基金。從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來(lái)看，運(yùn)作已滿三年的中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035表現(xiàn)優(yōu)異，自成立以來(lái)到2022年9月末，回報(bào)率達(dá)53.11%，大幅跑贏同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)15.84%。

在此基礎(chǔ)之上，中歐基金也在持續(xù)加大在養(yǎng)老目標(biāo)基金方面的戰(zhàn)略性布局。目前，中歐基金已申報(bào)獲批了3只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品，其中包括1只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2045三年，以及中歐頤享平衡養(yǎng)老三年、中歐預(yù)見(jiàn)均衡養(yǎng)老FOF兩只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。

待布局完成后，中歐基金養(yǎng)老目標(biāo)日期基金將形成2025、2035、2045、2050梯度布局，滿足不同年齡客戶的養(yǎng)老投資訴求。養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金也將得到有效擴(kuò)充，為投資者提供不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的養(yǎng)老配置工具；真正幫助投資者實(shí)現(xiàn)“一站式養(yǎng)老”的目標(biāo)。

除此之外，基于機(jī)構(gòu)投資者的專業(yè)投資優(yōu)勢(shì)與經(jīng)驗(yàn)，中歐基金也從三個(gè)方面不斷打磨專業(yè)投研能力，更好滿足養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資需求。

在組織架構(gòu)上，中歐基金專門(mén)成立了養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部，對(duì)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)籌管理，并由公司副總經(jīng)理兼任部門(mén)總監(jiān)，同時(shí)設(shè)立長(zhǎng)周期考核與激勵(lì)約束機(jī)制，不追逐短線業(yè)績(jī)，深化“長(zhǎng)期基本面”投資理念，以更長(zhǎng)期、穩(wěn)健的內(nèi)部管理機(jī)制，適配養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期資金訴求。

在投研流程上，中歐基金構(gòu)建了一整套標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化的投研流程，使得基金經(jīng)理與研究員可以在同一套研究及投資框架下進(jìn)行討論，加強(qiáng)專業(yè)協(xié)作，促進(jìn)研究質(zhì)量及協(xié)作效率的雙向提升。

在人才儲(chǔ)備上，中歐基金以FOF策略組負(fù)責(zé)人桑磊及策略組成員為核心，結(jié)合整體投研平臺(tái)，專門(mén)服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)投資研究工作，志在打造精品養(yǎng)老目標(biāo)基金，爭(zhēng)取為持有人帶來(lái)更理想的長(zhǎng)期投資回報(bào)。

個(gè)人養(yǎng)老金的未來(lái)是星辰大海，中歐基金將繼續(xù)堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，積極參與未來(lái)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的常規(guī)運(yùn)作。在以更多元化的形式開(kāi)展養(yǎng)老投教活動(dòng)的同時(shí)，積極探索優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金投資管理方案，從而更好地服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金事業(yè)，切實(shí)為投資者管好養(yǎng)老錢(qián)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告，2022-09-30。中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035三年A成立于2018-10-10，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)：中債綜合指數(shù)收益率*58.65%+滬深300指數(shù)收益率*41.35%。2019-2021各年度及成立以來(lái)漲幅分別為18.54%、30.41%、8.47%、63.69%，同期基準(zhǔn)漲幅為17.01%、12.15%、-0.71%、21.83%。歷任基金經(jīng)理變更情況：桑磊(20181010至今)。本產(chǎn)品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標(biāo)的,詳閱法律文件。

中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2025一年持有(FOF)成立于2020-04-15，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)：中債綜合指數(shù)收益率*81.65%+滬深300指數(shù)收益率*18.35%。2020-2021各年度及成立以來(lái)漲幅分別為5.46%、3.28%、8.87%，同期基準(zhǔn)漲幅為4.9%、0.88%、4.48%。歷任基金經(jīng)理變更情況：桑磊(20200415-20220317)鄧達(dá)(20220317至今)。本產(chǎn)品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標(biāo)的,詳閱法律文件。

中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050五年A成立于2019-05-10，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*20%。2019-2021各年度及成立以來(lái)漲幅分別為13.04%、33.54%、11.83%、57.23%，同期基準(zhǔn)漲幅為11.37%、21.73%、-3.52%、21.39%。歷任基金經(jīng)理變更情況：桑磊(20190510至今)。本產(chǎn)品于2020/10修改投資范圍，增加存托憑證為投資標(biāo)的,詳閱法律文件。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，充分認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。以上基金為基金中基金，基金隨著所設(shè)定目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，增加非權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，從而逐步降低整體組合的波動(dòng)性，并實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的目標(biāo)。以上基金相對(duì)股票型基金和一般的混合型基金其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益較小，但高于債券基金和貨幣市場(chǎng)基金。Y類份額是本基金針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)設(shè)立的單獨(dú)份額類別,僅供個(gè)人養(yǎng)老金客戶申購(gòu)。Y類基金份額的申贖安排、資金賬戶管理等事項(xiàng)還應(yīng)同時(shí)遵守基金法律文件和關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶管理的相關(guān)規(guī)定。投資于Y類份額的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括基金在運(yùn)作過(guò)程中可能被移出個(gè)人養(yǎng)老金可投基金名錄導(dǎo)致投資者無(wú)法繼續(xù)申購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等;本基金不保證本金、不保證收益、追求長(zhǎng)期收益。以上產(chǎn)品存在封閉期/最短持有期限，在封閉期/最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣(mài)出基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。 產(chǎn)品“養(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產(chǎn)品不保本，可能發(fā)生虧損。請(qǐng)您仔細(xì)閱讀專門(mén)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)了解產(chǎn)品特征。以上基金可投資于港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。

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