繼國有銀行、部分股份制銀行下調(diào)一年期以上期限定期存款和大額存單利率后，近期多家中小銀行也進(jìn)行了跟進(jìn)。5月22日，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，寧波銀行(002142)、蘇州銀行(002966)、蘇州農(nóng)商行、杭州銀行(600926)、張家港農(nóng)商行陸續(xù)對外發(fā)聲，將會(huì)結(jié)合市場情況對存款利率價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。目前，上述銀行中已有部分展開行動(dòng)對定期存款利率進(jìn)行下調(diào)，部分銀行3年期至5年期的存款產(chǎn)品利率降低了10-25個(gè)基點(diǎn)。在分析人士看來，存款利率下降有利于降低負(fù)債端成本、改善息差，預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有更多中小銀行調(diào)降存款利率，但整體來看利率下行幅度預(yù)計(jì)有限。

多家中小銀行下調(diào)存款利率

監(jiān)管鼓勵(lì)中小銀行下調(diào)存款利率浮動(dòng)上限后，不少銀行對外發(fā)聲稱，將結(jié)合市場情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。5月22日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，此前寧波銀行、蘇州銀行、蘇州農(nóng)商行、杭州銀行、張家港農(nóng)商行在回答投資者提問時(shí)，均提到將順應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向，結(jié)合市場情況，合理地調(diào)整存款掛牌價(jià)格和定價(jià)策略。其中張家港農(nóng)商行更明確表示，“目前，已對部分期限的存款下調(diào)利率定價(jià)”。

在公開表態(tài)后，各家銀行存款利率情況如何?北京商報(bào)記者5月22日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前蘇州銀行、杭州銀行、張家港農(nóng)商行3個(gè)月至5年期的定期存款利率均有所變動(dòng)。

“上個(gè)禮拜剛降過，現(xiàn)在普遍都在下調(diào)，每個(gè)銀行利率都是差不多的。”杭州銀行杭州地區(qū)一位工作人員告訴北京商報(bào)記者，目前該行3個(gè)月、半年期、1年期、2年期、3年期、5年期的普通定期存款利率分別是1.4%、1.65%、1.95%、2.45%、3%和3%，與之前的利率相比，分別下調(diào)了3個(gè)基點(diǎn)、4個(gè)基點(diǎn)、8個(gè)基點(diǎn)、7個(gè)基點(diǎn)、8個(gè)基點(diǎn)和25個(gè)基點(diǎn)。

蘇州銀行客服人員也透露，該行定期存款利率于近期進(jìn)行了下調(diào)，目前3年期和5年期的普通定期存款均為3.15%，但具體利率會(huì)根據(jù)網(wǎng)點(diǎn)有所浮動(dòng)。另據(jù)北京商報(bào)記者采訪了解到，目前張家港農(nóng)商行3年期和5年期的普通定期存款利率也均為3.15%，該行客服人員表示，上述利率是在5月18日進(jìn)行下調(diào)的。

談及多家中小銀行相繼下調(diào)存款利率的原因，光大銀行(601818)金融市場部分析師周茂華表示，央行此前出臺(tái)“總量+結(jié)構(gòu)”政策工具，市場流動(dòng)性合理充裕，監(jiān)管部門也鼓勵(lì)中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，有效緩解銀行負(fù)債壓力;同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)面臨復(fù)雜環(huán)境超預(yù)期，投資、消費(fèi)等實(shí)體融資需求偏弱，一方面，銀行擴(kuò)張存款負(fù)債動(dòng)能略有不足;另一方面，年初以來居民與企業(yè)存款增長明顯，存款市場“供大于求”推動(dòng)部分銀行下調(diào)存款利率;此外，部分中小銀行通過下調(diào)存款利率能夠合理調(diào)降負(fù)債端成本、提振信貸需求，并有效降低息差縮窄對利潤侵蝕;另外，部分銀行調(diào)降存款利率有利于MPA考核。

調(diào)降負(fù)債成本、改善凈息差

中小銀行紛紛下調(diào)存款利率，與政策引導(dǎo)或不無關(guān)系。據(jù)媒體報(bào)道，此前市場利率定價(jià)自律機(jī)制召開會(huì)議，鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)(BP)左右;這一要求并非強(qiáng)制，但做出調(diào)整的銀行或?qū)ζ浜暧^審慎評估(MPA)考核有利。

北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除上述對外發(fā)聲將結(jié)合市場情況進(jìn)行存款利率相應(yīng)調(diào)整的銀行外，青島銀行(002948)近期也對定期存款利率進(jìn)行了下調(diào)，該行客服人員介紹，目前該行3年期、5年期的定期存款均下調(diào)了10個(gè)基點(diǎn)，分別為3.3%、3.2%。

下調(diào)存款利率將對銀行產(chǎn)生哪些影響?零壹研究院院長于百程認(rèn)為，對于中小銀行來說，存款利率下調(diào)，降低了負(fù)債端的成本、也有利于改善銀行凈息差。不過，在政策推動(dòng)以及經(jīng)濟(jì)增速下行背景下，貸款利率也呈現(xiàn)不斷降低狀態(tài)，5月20日貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)5年期下降15個(gè)基點(diǎn)，因此銀行整體息差依然處于收窄的趨勢中。

根據(jù)同花順(300033)iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2021年A股42家上市銀行中僅有平安銀行(000001)、江蘇銀行(600919)、浙商銀行和南京銀行(601009)4家凈息差有所回升，蘭州銀行與上年持平，其余37家銀行凈息差均較上年末下降了1-36個(gè)基點(diǎn)。2022年一季度息差收窄的勢頭仍在延續(xù)，共有31家銀行凈息差較去年同期有所下滑，33家銀行凈息差較去年末有所下滑。

“存款利率下調(diào)有利于緩解部分中小銀行負(fù)債成本和凈息差縮窄壓力。”周茂華指出，銀行通過降低存款利率，有利于緩解負(fù)債成本并為實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理讓利，促進(jìn)實(shí)體融資需求改善，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加快，貨幣創(chuàng)造活躍度將隨之上升，進(jìn)而推動(dòng)銀行資產(chǎn)與負(fù)債擴(kuò)張。

利率下降幅度預(yù)計(jì)有限

從行業(yè)整體來看，5月10日，央行發(fā)布2022年一季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，工農(nóng)中建交郵儲(chǔ)等國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調(diào)了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機(jī)構(gòu)也相應(yīng)做出下調(diào)。根據(jù)最新調(diào)研數(shù)據(jù)，4月25日-5月1日，全國金融機(jī)構(gòu)新發(fā)生存款加權(quán)平均利率為2.37%，較前一周下降10個(gè)基點(diǎn)。

存款利率下調(diào)后，將對偏好定期存款的客戶產(chǎn)生哪些影響?于百程表示，鑒于經(jīng)濟(jì)形勢及疫情防控趨勢，市民消費(fèi)能力和信心受到影響，加之股市基金等理財(cái)市場虧損，所以市民在理財(cái)選擇上會(huì)更保守，存款意愿上升。因此在這樣的背景下，存款利率的小幅下降并不會(huì)改變儲(chǔ)戶的存款選擇。

“一般來說，偏好定期存款的客戶屬于穩(wěn)健型客戶，對保本與穩(wěn)健收益更偏好。”周茂華也認(rèn)為，在目前市場對存款需求相對較強(qiáng)環(huán)境下，存款利率下調(diào)對存款偏好客戶影響整體偏有限，他建議，銀行可以推出其他穩(wěn)健型的理財(cái)投資產(chǎn)品，為客戶提供多元選擇。

對于后續(xù)存款利率的走勢，周茂華預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有更多中小銀行調(diào)降存款利率，合理降低貸款利率，有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求，建議中小銀行不斷完善內(nèi)部治理，聚焦主責(zé)主業(yè)，增強(qiáng)經(jīng)營與風(fēng)控能力，更好地服務(wù)小微、民營企業(yè)等，培育核心競爭力，提高差異化競爭力。

“今年以來，存貸款利率的下行是在經(jīng)濟(jì)走弱的背景下，貨幣政策支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長，減低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本等因素相疊加的結(jié)果。不過，目前美國等海外市場進(jìn)入加息周期，為保持內(nèi)外平衡，國內(nèi)更多會(huì)對受疫情影響比較大的領(lǐng)域采用針對性的貨幣支持工具，利率下行幅度預(yù)計(jì)有限。”于百程分析道。