周一(5月9日)亞市盤初，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩逾1880附近，盡管上周美國非農(nóng)就業(yè)報告好于預期，美元相對強勢，但金價依然受到逢低買盤和地緣局勢等因素的支撐，本周將迎來美國通脹數(shù)據(jù)，料將維持在近40年高位，仍有望給金價提供支撐。國際油價則小幅回落，因為沙特周日下調(diào)了對亞洲原油的售價，再加上美國鉆井數(shù)據(jù)持續(xù)增加，短線油價面臨的回調(diào)風險有所加大。

商品收盤方面，COMEX6月黃金期貨收漲0.38%，報1882.8美元/盎司。WTI6月原油期貨收漲1.51美元，漲幅1.39%，報109.77美元/桶;布倫特7月原油期貨收漲1.49美元，漲幅1.34%，報112.39美元/桶。

美股收盤情況：道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌98.6點，或0.3%，至32899.37點;標普500指數(shù)下跌23.53點，或0.57%，至4123.34點;納斯達克指數(shù)下跌173.03點，或1.4%，至12144.66點。

周一前瞻

全球主要市場行情一覽

美國主要股指上周五延續(xù)跌勢，投資者擔心美聯(lián)儲將需要比預期更激進地加息以抗擊通脹。

以科技股為主的納斯達克指數(shù)創(chuàng)下2020年以來最低收盤水平，周線連續(xù)第五周下跌，創(chuàng)2012年第四季以來持續(xù)時間最長的周線跌勢。標普500指數(shù)也連續(xù)第五周下跌，創(chuàng)自2011年第二季以來持續(xù)時間最長的周線下跌。

InfrastructureCapitalManagement創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官JayHatfield表示：“目前推動市場的因素95%是長期利率。”

美國勞工部公布的就業(yè)數(shù)據(jù)強于預期，4月非農(nóng)就業(yè)崗位增加42.8萬個，預估為增加39.1萬個，突顯經(jīng)濟基本面強勁，盡管第一季產(chǎn)出下滑。失業(yè)率維持在3.6%不變，平均時薪上漲0.3%，預期為上漲0.4%。

標普500指數(shù)11個主要板塊中有九個下跌。能源股上漲2.9%，油價因供應擔憂而攀升。

LPLFinancial首席市場策略師RyanDetrick表示：“油價再次上漲，延續(xù)了我們所看到的對通脹的擔憂，能源市場正與大盤非常疲軟的趨勢背道而馳。但天然氣和原油價格上漲今年一直是能源板塊的推動力。”

大型成長股下跌，但有少數(shù)例外，其中蘋果上漲0.5%。富國銀行下跌0.5%，在大銀行中領(lǐng)跌。

截至上周五收盤，標普500指數(shù)下跌0.6%，報4123.34點;道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌0.3%，報32899.37點;納斯達克綜合指數(shù)下跌1.4%，報12144.66點。

歐洲股市方面，截至上周五收盤，斯托克歐洲600指數(shù)下跌1.9%，報429.91點;英國富時100指數(shù)下跌1.5%，報7,387.94點;法國CAC40指數(shù)下跌1.7%，報6,258.36點;德國DAX指數(shù)下跌1.6%，報13,674.29點

貴金屬與原油

金價上周五小幅上漲，收報1883.38美元/盎司，但周線勢將連續(xù)第三周下跌，受累于美聯(lián)儲大幅加息的前景，而需求擔憂拖累鈀金一度急挫逾8%，觸及1月以來最低的2002美元。鈀金上周五收跌跌6.3%，上周跌幅約為12%。

OANDA高級分析師EdwardMoya表示：“有人擔心亞洲的前景正在進一步惡化，你可能會看到短期內(nèi)對其中一些金屬的需求減少，這在某種程度上推動鈀金下跌。”

由于擔心烏克蘭戰(zhàn)爭可能會切斷主要生產(chǎn)國俄羅斯的供應，鈀金在第二季迄今已下跌近10.9%，3月初曾創(chuàng)下3440.76美元的紀錄高位。

不過，美國公債收益率攀升，且強于預期的美國就業(yè)數(shù)據(jù)被認為給更大幅度加息提供了理據(jù)，這限制了金價上行。

國際油價周一盤初走弱，因沙特下調(diào)了亞洲原油售價，美原油目前下跌0.72%，交投于108.98美元/桶附近。

沙特下調(diào)了6月面向亞洲客戶的油價，這是沙特四個月來首次下調(diào)油價，其國有公司沙特阿美將運往亞洲的阿拉伯輕質(zhì)原油的官方售價從較阿曼迪拜均價升水9.35美元/桶下調(diào)至升水4.4美元/桶

不過，油價上周五上漲近1.5%，且連續(xù)第二周上漲，歐盟即將對俄羅斯石油實施制裁，這可能導致供應趨緊，同時交易商擺脫了對全球經(jīng)濟增長的擔憂。

PriceFuturesGroup分析師PhilFlynn表示，“從短期來看，油市基本面利好，只有對未來經(jīng)濟放緩的擔憂會限制升勢，”

上周，美國原油上漲約6.24%，布倫特原油上漲近6.73%，此前歐盟提出對俄羅斯石油實施禁運的計劃，這是歐盟迄今因烏克蘭沖突而對俄實施的最嚴厲制裁方案的一部分。

三位歐盟消息人士透表示，歐盟正在微調(diào)其制裁計劃，希望爭取持保留態(tài)度國家的支持，以獲得計劃實施所需的27個成員國的一致同意。最初的提議要求歐盟在年底前停止進口俄羅斯原油和成品油。

石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等盟友組成的OPEC+周四無視西方國家要求加快增產(chǎn)的呼聲，同意將6月產(chǎn)量目標提高43.2萬桶/日。

不過，分析師預計，由于產(chǎn)能限制，該聯(lián)盟的實際產(chǎn)量增幅將小得多。

美國參議院一個委員會上周四通過了一項議案，可能會使OPEC+因共謀推高原油價格而面臨訴訟。

上周美國活躍鉆機增加五座，至557座，為2020年4月以來最多，這是一個衡量未來產(chǎn)量的早期指標。

投資者預計，隨著華盛頓公布購買6,000萬桶原油以補充緊急儲備的計劃，美國今秋的需求將會增加。不過，全球經(jīng)濟疲軟的跡象加劇了需求擔憂，限制油價漲幅。

外匯

美元指數(shù)周一維持強勢，徘徊于104.74，距離上周創(chuàng)下了近二十年高位相去不遠，此前幾個交易日匯價走勢震蕩，因投資者關(guān)注美聯(lián)儲在應對通脹上升的過程中升息力度可能有多大。

美元指數(shù)在上周五再度刷新近20年高點至104.07，受避險需求和就業(yè)數(shù)據(jù)推動。上周四美國股市因?qū)γ缆?lián)儲激進緊縮政策的擔憂而大幅下挫，且歐洲貨幣因?qū)Φ貐^(qū)經(jīng)濟成長的擔憂而走軟。

不過，隨著投資者評估美聯(lián)儲的鷹派立場在多大程度上已經(jīng)反映在美元中，且一些分析師暗示通脹可能正接近觸頂，美元回吐了部分漲幅。

上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月就業(yè)增長超過預期。平均時薪繼3月份上漲0.5%之后上漲0.3%。這使得工資同比漲幅從3月份的5.6%降至5.5%。

“好消息是，工資上漲沒有以前那么快，這應該會開始平息這種猜測。市場將不得不認識到，或許通脹正在觸頂，”紐約SpartanCapitalSecurities首席市場分析師PeterCardillo表示。

美元指數(shù)達到了2002年12月以來最高104.07，隨后回落至103.64，日內(nèi)下跌0.09%。

“也許現(xiàn)在是安定下來的日子，在經(jīng)歷了兩天的劇烈震蕩后，今天的交投減少，這最終讓美元回到了本周初的水平，”MoneyUSA交易主管JuanPerez上周五表示，“工資漲幅仍然不高，而通脹是所有前景的主要焦點。”

明尼亞波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利(NeelKashkari)上周五表示，如果供應鏈問題沒有開始消退，美聯(lián)儲將不得不更激進地加息，并面臨衰退風險。他重申，決策者正在密切關(guān)注利率需要升至比中性利率高出多少的水平。

美國經(jīng)濟的下一個主要焦點將是周三公布的消費者物價指數(shù)(CPI)。據(jù)經(jīng)濟學家的預估中值顯示，4月物價將以8.1%的年率上升，略低于3月份的8.5%。

歐元上周五也受到歐洲央行官員相對鷹派言論的提振。

歐洲央行管理委員會委員暨法國央行行長維勒魯瓦德加洛(FrancoisVilleroydeGalhau)表示，歐洲央行今年應將存款利率調(diào)高至正值。他的言論表明，他支持在2022年至少加息三次。

德國央行總裁暨歐洲央行管委納格爾也表示，央行為應對創(chuàng)紀錄的通脹而升息的時間窗口正在緩慢關(guān)閉，暗示他支持盡早升息。

歐元兌美元尾盤升0.08%，報1.0547美元，稍早曾跌至1.04830美元，略高于4月28日觸及的五年低點1.0470美元。

由于俄羅斯入侵烏克蘭后受到制裁，歐洲經(jīng)濟增長放緩，能源供應中斷，歐元因此走軟。

上周五公布的官方數(shù)據(jù)顯示，德國3月份工業(yè)生產(chǎn)降幅超過預期，原因是疫情限制和烏克蘭戰(zhàn)爭中斷了供應鏈，使訂單難以完成。

英鎊跌至2020年6月以來最低水平，上周四英國央行將利率上調(diào)至2009年以來的最高水平，但警告稱經(jīng)濟面臨衰退風險。

英鎊兌美元上周五尾盤跌0.20%，報1.2331美元，盤中跌至1.2276美元。

市場要聞

【沙特下調(diào)對亞洲客戶的油價】

因疫情打壓了需求，沙特5月8日下調(diào)了6月面向亞洲客戶的油價，這是沙特四個月來首次下調(diào)油價，其國有公司沙特阿美將運往亞洲的阿拉伯輕質(zhì)原油的官方售價從較阿曼迪拜均價升水9.35美元/桶下調(diào)至升水4.4美元/桶。過去兩個月，因俄烏沖突，沙特將油價上調(diào)至100美元以上的創(chuàng)紀錄水平

【烏東一學校遭轟炸恐有60人罹難;G7譴責普京“讓俄羅斯蒙羞”】

烏克蘭盧甘斯克州州長周日表示，烏東一個城鎮(zhèn)的一所學校遭到一枚炸彈擊中，恐怕已造成多達60人喪生。與此同時，俄羅斯軍隊繼續(xù)炮轟烏克蘭東南部港口城市馬里烏波爾的最后抵抗據(jù)點。美國總統(tǒng)拜登和其他七國集團(G7)領(lǐng)導人與烏克蘭總統(tǒng)澤倫斯基進行了視頻通話，在周一俄羅斯的“勝利日”慶?；顒又罢宫F(xiàn)團結(jié)。七國集團表示，致力于逐步淘汰或禁止使用俄羅斯石油，并譴責普京對烏克蘭的入侵。

【七國集團領(lǐng)導人擬承諾禁止進口俄羅斯石油】

聯(lián)合聲明草案顯示，七國集團領(lǐng)導人將承諾禁止進口俄羅斯石油，以此作為對俄羅斯在烏克蘭采取軍事行動的進一步回應。七國集團各領(lǐng)導人表示，將致力于分階段消除其對俄羅斯能源的依賴，包括逐步淘汰或禁止進口俄羅斯石油，并為世界提供獲得替代供應的時間。七國集團領(lǐng)導人還將承諾采取措施，禁止或以其他方式阻止向俄羅斯提供其依賴的關(guān)鍵服務(wù)。

【2022年英國地方議會選舉計票結(jié)束保守黨在三個地區(qū)均遭“重創(chuàng)”】

當?shù)貢r間8日，2022年英國地方議會選舉全部計票工作結(jié)束，在英格蘭、蘇格蘭、威爾士三個地區(qū)，英國首相鮑里斯·約翰遜領(lǐng)導的保守黨失去的席位數(shù)均位居榜首，遭受“重創(chuàng)”。分析認為，首相約翰遜在疫情封鎖期間違反防疫規(guī)定，在首相府舉行聚會以及生活成本急劇上升是導致這一選舉結(jié)果的關(guān)鍵因素。如果此次選舉結(jié)果在下次英國大選中得到復制，保守黨將失去其在下議院的多數(shù)席位。(央視新聞)

【消息人士：卡塔爾埃米爾本周將訪問伊朗和歐洲】

消息人士周日表示，卡塔爾埃米爾將于本周開始訪問伊朗、德國、英國和其他歐洲國家，預計此行將討論重啟伊朗2015年核協(xié)議以及歐洲的能源安全問題。伊朗官方媒體確認卡塔爾埃米爾將前往伊朗，以加強兩國關(guān)系，但沒有給出確切日期或進一步細節(jié)。德國和其他歐洲國家正尋求加強與卡塔爾的能源關(guān)系。由于供應擔憂以及烏克蘭沖突導致天然氣價格不斷上漲，這些國家正在尋找俄羅斯天然氣的替代品

【美國將實施新一輪對俄制裁】

根據(jù)美國白宮5月8日發(fā)布的一份情況說明書，美國將對俄羅斯實施新一輪制裁。美國將禁止俄羅斯公司和公民使用美國的會計、營銷和咨詢服務(wù)。美國還打算制裁三個俄羅斯國有主要電視臺，并對俄羅斯的工業(yè)部門實施更多出口管制。新的出口管制將禁止美國向俄羅斯出口發(fā)動機和推土機等工業(yè)產(chǎn)品。這些制裁預計將于5月9日生效。同時，該制裁方案還新增了包括對2600名俄羅斯和白俄羅斯官員的簽證限制以及對俄羅斯銀行高管的制裁，其中包括27名俄羅斯天然氣工業(yè)銀行的高管。(央視新聞)

【美國4月就業(yè)崗位連續(xù)第12個月增加超過40萬個，但薪資漲幅放緩】

美國4月就業(yè)崗位增幅高于預期，因制造商增加招聘，突顯經(jīng)濟基本面強勁，盡管第一季產(chǎn)出下滑。報告還顯示，工資漲幅放緩。4月非農(nóng)就業(yè)崗位增加42.8萬個，預估為增加39.1萬個。這是就業(yè)崗位連續(xù)第12個月增長超過40萬個。但2月和3月創(chuàng)造的就業(yè)崗位比此前報告少3.8萬個。平均時薪繼3月上漲0.5%后又上漲0.3%。工資同比增幅從3月的5.6%降至5.5%。

【兩名前美聯(lián)儲副主席呼吁大幅加息，但警告美國經(jīng)濟或陷入衰退】

兩名前聯(lián)儲官員警告美聯(lián)儲將不得不比預期更大幅度地提高利率，結(jié)果可能是經(jīng)濟陷入衰退。兩名官員現(xiàn)在無需再制定經(jīng)濟政策，也不需要為政策的結(jié)果負責，在他們幾個月前離開崗位之前并沒有提出過這些警告。

克拉里達說上周五表示，美聯(lián)儲需要將利率上調(diào)至“限制性區(qū)間”，以減緩經(jīng)濟增長并抑制通脹?？死镞_目前已重返學術(shù)界，在哥倫比亞大學擔任經(jīng)濟學教授?？錉査挂鸦氐剿c人共同創(chuàng)立的位于猶他州的投資公司，他在本周早些時候表示，經(jīng)濟“有可能”陷入衰退。

克拉里達上周五在斯坦福大學胡佛研究所(HooverInstitution)的一次會議上表示，美聯(lián)儲需要將利率上調(diào)至“至少”3.5%，才能將通脹率降至2%的目標。“美聯(lián)儲有應對這一挑戰(zhàn)的工具，官員們明白其中的利害關(guān)系，并決心取得成功。”克拉里達之前在美聯(lián)儲的角色賦予了他對政策的巨大影響力，但也限制了他在很大程度上(如果有的話)不會在公開場合與鮑威爾的觀點背道而馳。“但美聯(lián)儲的工具是生硬的，任務(wù)是復雜的，未來還有艱難的權(quán)衡。”

夸爾斯在美聯(lián)儲時比克拉里達更公開鷹派，他的言辭甚至更加尖銳。“如果我們在9月份就開始處理這件事，結(jié)果會更好，”他在BankingWithInterest上表示。他將這一延遲至少部分歸咎于美國總統(tǒng)拜登將重新提名鮑威爾連任美聯(lián)儲主席的決定推遲到11月份。

夸爾斯說，現(xiàn)在通脹壓力很大，失業(yè)率很低，需求遠遠超過供應，快速加息的影響“很可能引發(fā)一場衰退”?？錉査故翘乩势杖蚊墓賳T，去年12月他沒有得到拜登的連任提名而離職。他和同樣是特朗普任命的克拉里達在離開美聯(lián)儲之前都沒有呼吁大幅加息。