1月7日美元指數(shù)錄得六周來最大單日百分比跌幅，10年期美債收益率觸及1.80%，為2020年1月以來的最高水平，此前美國公布12月非農(nóng)就業(yè)報告遜于預(yù)期，但仍被視為足夠強勁，足以維持美聯(lián)儲保持在收緊政策的路徑上。得益于美元下跌，現(xiàn)貨黃金從三周低位大幅回升，尾盤收報1796.55美元/盎司。原油連續(xù)第三周上漲，因需求保持韌性，且OPEC+聯(lián)盟及其他地區(qū)的供應(yīng)受到?jīng)_擊。

周五(1月7日)美元指數(shù)跌0.52%，創(chuàng)下11月26日以來的最大跌幅，之前美國公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，12月薪資增長速度快于預(yù)期，失業(yè)率下降，支持了對美聯(lián)儲將在3月開始加息的猜測?，F(xiàn)貨黃金從三周低位回升，分析師稱，金價反應(yīng)表明，在聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議前，市場更加關(guān)注通脹風險。油價走低，市場在哈薩克斯坦動亂和利比亞減產(chǎn)引發(fā)的供應(yīng)擔憂，和不及預(yù)期的美國就業(yè)報告及其對美聯(lián)儲政策的潛在影響之間進行權(quán)衡。

商品收盤方面，COMEX 2月黃金期貨收漲0.5%，報1795.40美元/盎司，本周累跌約1.70%。WTI 2月原油期貨收跌0.56美元，跌幅0.70%，報78.90美元/桶;布倫特3月原油期貨收跌0.24美元，跌幅0.29%，報81.75美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數(shù)下跌0.4%，報4677.03點;道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)基本持平，報36231.66點;納斯達克綜合指數(shù)下跌1%，報14935.9點;納斯達克100指數(shù)下跌1.1%，報15592.19點;羅素2000指數(shù)下跌1.2%，報2179.81點。

全球主要市場行情一覽

周五，美國股市下跌，標普500指數(shù)創(chuàng)2016年以來最差開年表現(xiàn)，市場擔心美聯(lián)儲將被迫令加息速度快于部分投資者的預(yù)期。在標普500指數(shù)周一收于歷史高位后，特斯拉、英偉達和Alphabet Inc.等超級大盤股周五下跌，拖累該基準指數(shù)新年首周累計下跌1.9%。納斯達克100指數(shù)本周跌逾4%。

12月就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，就業(yè)人數(shù)增長低于預(yù)期，而工資增長超過預(yù)期，失業(yè)率降至4%以下

高成長的科技股本周在股市下跌中首當其沖，而價值股卻從中受益，因?qū)_基金增持這些股票并拋售高價股票，助力本次股票輪動成為3月份以來最急劇的一次。

Commonwealth Financial Network全球投資策略師Anu Gaggar表示，總體而言，這份報告所傳遞的信息有好有壞，但“失業(yè)率降到美聯(lián)儲長期均衡水平以下，以及工資增長加速，使美聯(lián)儲3月會議有望啟動本輪加息周期”。

Lombard Odier Asset Management宏觀主管Florian Ielpo稱，2022年沒有像往年一樣年初上漲，1月第一周股市通常會上漲：這一次，股市下跌，價值股上漲。

貴金屬與原油

周五現(xiàn)貨黃金上漲，得益于美元下跌以及一份報告顯示美國就業(yè)增長遠低于經(jīng)濟學家的預(yù)期;美國政府周五公布的報告顯示，上個月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加19.9萬，不到預(yù)估中值的一半;美元指數(shù)一度下跌0.56%，提振了黃金作為另類資產(chǎn)的吸引力;稍早，現(xiàn)貨黃金一度觸及12月16日以來最低的1782.76美元。

令人失望的就業(yè)數(shù)據(jù)也提升了對黃金的避險需求。與此同時，工資上漲和失業(yè)率下降引發(fā)了對通脹的擔憂，強化了對美聯(lián)儲最早可能在3月加息的押注，這令金價漲幅收窄，因為黃金不提供利息。

道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，如果2022年就業(yè)數(shù)據(jù)和其他數(shù)據(jù)繼續(xù)疲軟，對美聯(lián)儲的鷹派看法可能會減弱，如果大幅度退出貨幣寬松政策的時機被推遲，隨著新的多頭進入，金價可能出現(xiàn)空頭回補推動的上漲。

油價收跌，市場在哈薩克斯坦動亂和利比亞減產(chǎn)引發(fā)的供應(yīng)擔憂，和不及預(yù)期的美國就業(yè)報告及其對美聯(lián)儲政策的潛在影響之間進行權(quán)衡;兩大指標原油稍早均都上漲1美元，但在美國就業(yè)數(shù)據(jù)低于預(yù)期后，與股市和美元一道承壓。

在供應(yīng)擔憂的推動下，美油、布油在今年第一周有望上漲約5%，目前價格處于11月晚些時候以來的最高水平。

哈薩克斯坦最大油田Tengiz的運營商雪佛龍表示，該油田周四減產(chǎn)，因一些承包商用干擾鐵路線的方式支持各地的抗議活動;利比亞產(chǎn)量已從去年130萬桶/日的高位降至72.9萬桶/日，部分原因是管道維護。

Oanda美洲高級市場分析師Ed Moya說，石油市場供應(yīng)仍然非常緊張，看來會繼續(xù)走高，但能源交易員擔心歐洲和亞洲的防疫限制措施可能威脅短期需求前景。

本周，OPEC+聯(lián)盟宣布計劃堅持2月份日增產(chǎn)40萬桶的計劃。然而，該組織不太可能實現(xiàn)這個增產(chǎn)計劃，因為一些成員國之前幾個月就難以實現(xiàn)產(chǎn)量目標。

石油期貨也呈現(xiàn)出看漲的倒價結(jié)構(gòu)，表明供應(yīng)緊張狀況加-劇。

外匯

美元指數(shù)周五下跌，之前美國公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，12月薪資增長速度快于預(yù)期，失業(yè)率下降，支持了對美聯(lián)儲將在3月開始加息的猜測。美國5年期國債收益率觸及自2020年1月以來的最高水平。

美元指數(shù)下跌0.52%，至95.74，創(chuàng)下11月26日以來的最大跌幅，對Omicron變種病毒的小幅上漲，為三周來首次。

美國勞工部表示，上個月非農(nóng)就業(yè)崗位增加了19.9萬個，遠低于預(yù)估的40萬個。但分析師指出，報告中的其他數(shù)據(jù)似乎更為穩(wěn)健，失業(yè)率降至3.9%，低于預(yù)期的4.1%，同時薪資增長0.6%，表明勞動力市場緊張。

報告還提振了對美聯(lián)儲將在3月會議上開始加息的預(yù)期，聯(lián)邦基金利率期貨走勢顯示，美聯(lián)儲在3月加息的可能性為90%，高于周三的80%。

Allspring Global Investments高級投資策略師Brian Jacobsen稱，雖然主要數(shù)據(jù)可能不及市場預(yù)期，但市場預(yù)期對美聯(lián)儲來說并不重要。對他們來說，這可能為他們的鷹派傾向提供了理由。我們將不得不觀察他們是否會兌現(xiàn)他們的鷹派言論，但在3月或5月加息、晚些時候開始縮減資產(chǎn)負債表的可能性正在上升。

指標10年期美債收益率觸及1.80%，為2020年1月以來的最高水平。

匯豐的Daragh Maher在一份報告中表示，今天的數(shù)據(jù)足夠強勁，不會推遲美聯(lián)儲的寬松政策退出行動，我們預(yù)計這將在未來幾個月推動美元進一步上漲。

歐元兌美元上漲0.57%至1.1361，因就業(yè)報告公布后歐元兌美元走強，此前歐元區(qū)12月通脹率升至5%的數(shù)據(jù)幾乎沒有引起市場反應(yīng)。歐元區(qū)政策制定者曾表示，他們預(yù)計通脹將在2022年逐漸放緩，今年可能不需要加息。

美元兌日元跌0.23%至115.56，美元近期走強，日元首當其沖受到影響，本周稍早美元兌日元觸及五年高位。

英鎊兌美元尾盤報1.3586，日內(nèi)上漲0.40%，連續(xù)第三周上漲，幾乎追平周三觸及的兩個月高點，即便數(shù)據(jù)顯示，因Omicron變種蔓延，英國12月建筑業(yè)降溫。

美元兌加元跌0.68%至1.2643，此前加拿大就業(yè)增長超過預(yù)估，失業(yè)率降至6%以下;加元漲勢一定程度上被美債收益率上升和WTI油價下跌抵消。澳元兌美元漲0.27%至0.7181;紐元兌美元漲0.46%至0.6779。

市場要聞

【美國勞工部公布了12月非農(nóng)數(shù)據(jù)，當月新增就業(yè)人數(shù)19.9萬，遠低于市場預(yù)期的44.7萬，創(chuàng)2021年1月以來最小的增幅，前值被修正為24.9萬，12月失業(yè)率錄得3.90%，好于市場預(yù)期的4.10%】

【舊金山聯(lián)儲主席戴利：FOMC可能會在加息一、兩次后開始縮表。傾向于平坦的利率路徑，更快地調(diào)整資產(chǎn)負債表。沒有看到多少工資和物價通脹相關(guān)的證據(jù)。正處在需要調(diào)整政策的時刻】

【美債意外創(chuàng)數(shù)十年最差新年開局，變化之快讓債券交易員失眠】像華爾街很多交易員一樣，Priya Misra原以為會在平靜中迎來新的一年。結(jié)果，因為美聯(lián)儲的鷹派信號，美國國債大跌沖擊了全球市場，讓這位道明證券利率負責人也錯愕不已。5年期美國國債收益率四天時間上漲21個基點，這樣大的漲幅是近二十年來同期所未見的，殃及從高估值的科技股到加密貨幣在內(nèi)多種資產(chǎn)暴跌。一項衡量美國國債的廣泛指標本周截至周四下跌約1.4%，對這個全球最大債市的交易員而言可謂流年不利。周五在勞工部公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)后，國債延續(xù)跌勢。盡管非農(nóng)就業(yè)增長遜于預(yù)期，但失業(yè)率下降且薪資大幅增長。

【抓時機瞄重點，銀行開年信貸投放力度加碼】新年首月信貸投放具有“風向標”意義。日前調(diào)研多家國有行、股份行、城商行發(fā)現(xiàn)，多家銀行的開年信貸投放力度加大，公司信貸額度有所增加。綠色、普惠、“專精特新”領(lǐng)域是開年信貸投放重點。(中證報)

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