1月5日歐市盤前，隨著10年期美債收益率及美元走軟，美元兌日元小幅回落。此前因投資者押注日本將落后于全球政策收緊的趨勢(shì)，日元兌美元本周一度跌至近五年低點(diǎn)，其他交叉盤亦錄得跌幅。目前投資者正等待美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及FOMC會(huì)議紀(jì)要帶來新的推動(dòng)力。

本周多種支撐因素共同推動(dòng)美元兌日元?jiǎng)?chuàng)下五年新高。奧密克戎危機(jī)的消退削弱了作為避風(fēng)港的日元，并對(duì)該貨幣對(duì)起到了推動(dòng)作用。同時(shí)飆升的美國(guó)債券收益率令美元受益，并繼續(xù)支撐美元的強(qiáng)勁走高。周三(1月5日)歐市盤前，隨著10年期美債收益率及美元走軟，美元兌日元小幅回落，目前投資者正等待美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及FOMC會(huì)議紀(jì)要帶來新的推動(dòng)力。

隨著奧密克戎擔(dān)憂的緩解和加息的迫近，日元匯率下跌

美元兌日元周二反彈至五年新高，動(dòng)能受到多種支撐因素的推動(dòng)。盡管在奧密克戎的推動(dòng)下，全球疫情感染病例上升，但有跡象表明，奧密克戎的變種可能沒有人們擔(dān)心的那么嚴(yán)重，不太可能破壞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，投資者仍保持樂觀。除此之外，一些后續(xù)美元買盤進(jìn)一步推動(dòng)了該貨幣對(duì)的強(qiáng)勁上漲。

野村證券(Nomura)經(jīng)濟(jì)學(xué)家泰斯赫斯特(Andrew tiehurst)表示:“美國(guó)新冠病例數(shù)量大幅上升，似乎主要是加劇了對(duì)美國(guó)供應(yīng)鏈的擔(dān)憂和對(duì)更高通脹的擔(dān)憂，而不是加劇了對(duì)增長(zhǎng)的擔(dān)憂。這導(dǎo)致美國(guó)國(guó)債收益率在今年首個(gè)交易日大幅飆升，而日本國(guó)債收益率與日本央行利差的擴(kuò)大也對(duì)日元造成了傷害。”

華僑銀行駐新加坡外匯策略師Terence Wu表示：" 2017年(美元兌日元)的高位118.60可能是多頭的下一個(gè)自然目標(biāo)，但目前該貨幣對(duì)的漲勢(shì)還未能完全確立。"

市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)5月加息，分析師仍保持謹(jǐn)慎態(tài)度

美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要將于北京時(shí)間周四(1月6日)凌晨3:00公布，該紀(jì)要可能突顯美國(guó)決策者對(duì)通脹的敏感性，以及他們準(zhǔn)備采取行動(dòng)的意愿。定于北京時(shí)間周三(1月5日)21:15公布的 美國(guó)12月ADP就業(yè)人數(shù)和周五將公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)也將作為指引。

美元受到美國(guó)國(guó)債收益率飆升的部分支撐，美聯(lián)儲(chǔ)將加快收緊政策的預(yù)期也提振了美元。貨幣市場(chǎng)已完全消化了美聯(lián)儲(chǔ)最終將在5月加息、2022年底前再加息兩次的預(yù)期。對(duì)加息預(yù)期高度敏感的2年期美國(guó)國(guó)債和5年期美國(guó)國(guó)債飆升至2020年2月以來的最高水平，進(jìn)一步強(qiáng)化了這一點(diǎn)。此外，基準(zhǔn)的10年期國(guó)債收益率也達(dá)到了11月24日以來的最高水平。

渣打銀行(Standard Chartered)分析師目前預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在3月和6月加息25個(gè)基點(diǎn)，而不是在僅9月加息一次。美國(guó)兩年期和五年期國(guó)債收益率接近疫情爆發(fā)以來的高點(diǎn)，指標(biāo)10年期國(guó)債收益率本周上漲約14個(gè)基點(diǎn)。不過，由于假期過后市場(chǎng)依然疲軟，因此市場(chǎng)存在一些謹(jǐn)慎因素。

另一方面，由于日本央行(Bank of Japan)的收益率曲線控制政策，10年期日本國(guó)債收益率仍接近于零。這導(dǎo)致美日國(guó)債收益率差擴(kuò)大，這被視為推動(dòng)該貨幣對(duì)達(dá)到2017年1月以來最高水平的另一個(gè)因素。盡管如此，令人失望的美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)抑制了美元的進(jìn)一步上漲。加上美國(guó)科技股因收益率上升而出現(xiàn)的回調(diào)，推動(dòng)了一些避險(xiǎn)資金流入，推動(dòng)美元兌日元日內(nèi)小幅回落。

分析公司Spectra Markets的交易員兼總裁Brent Donnelly表示，"盡管美元兌日元出現(xiàn)爆炸性上漲，但我目前仍無(wú)法對(duì)美元走強(qiáng)的想法滿懷信心。利率的變動(dòng)當(dāng)然吸引了所有人的注意力，但很難知道在今年的第一個(gè)交易日，這一變動(dòng)實(shí)際會(huì)產(chǎn)生多少影響。一個(gè)大問題依然存在：美聯(lián)儲(chǔ)能在不破壞一切的情況下多次加息嗎?”

美元兌日元技術(shù)前景

從技術(shù)面來看，隔夜的強(qiáng)勁升勢(shì)證實(shí)了近期看漲突破，突破了從12月月度波動(dòng)低點(diǎn)延伸而來的向上傾斜通道。不過，日線圖上RSI超買給了多頭一些謹(jǐn)慎的理由。

從目前的水平來看，美元對(duì)日元的跌幅可能在115.50附近的先前高點(diǎn)附近吸引新的買盤。這緊跟著上升通道阻力斷點(diǎn)，在115.20區(qū)域附近，該區(qū)域現(xiàn)在應(yīng)該是短線交易者的關(guān)鍵關(guān)注點(diǎn)。下一支撐位看向關(guān)鍵心理關(guān)口115.00，進(jìn)一步看向114.25-20附近。

上行方向，隔夜在116.35區(qū)域附近的高位現(xiàn)在似乎成為了直接的阻力。一旦得以突破，則有可能將該貨幣對(duì)進(jìn)一步推向116.95-117.00區(qū)域，在117.00點(diǎn)中期附近，在此上方，多頭可能會(huì)試圖奪回118.00關(guān)口。

北京時(shí)間1月5日15:35，美元兌日元報(bào)115.99/116.01。