周三(1月5日)美元走低，但在美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議記錄發(fā)布后收復(fù)部分失地，會(huì)議記錄顯示，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要更快升息以對(duì)抗通脹。受美聯(lián)儲(chǔ)“鷹派”會(huì)議紀(jì)要影響，現(xiàn)貨黃金由升轉(zhuǎn)跌，收于1810美元附近。油價(jià)沖高回落，美油、布油盤中一度漲逾2%，此前美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示美國(guó)原油庫(kù)存連續(xù)第六周下降，但汽油庫(kù)存增加逾1000萬桶。

商品收盤方面，COMEX 2月黃金期貨收漲0.6%，報(bào)1825.10美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲0.86美元，漲幅1.12%，報(bào)77.85美元/桶;布倫特3月原油期貨收漲0.80美元，漲幅1.00%，報(bào)80.80美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)下跌1.9%，報(bào)4700.58點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌1.1%，報(bào)36407.11點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌3.3%，報(bào)15100.17點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)下跌3.1%，報(bào)15771.78點(diǎn);羅素2000指數(shù)下跌3.3%，報(bào)2193.999點(diǎn)。

凌晨02:15 2022年FOMC票委、圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德就美國(guó)經(jīng)濟(jì)和貨幣政策發(fā)表講話

全球主要市場(chǎng)行情一覽

美國(guó)股市連續(xù)第二天下跌，美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要顯示有可能更早、更快加息。標(biāo)普500指數(shù)下跌1.9%，地產(chǎn)股領(lǐng)跌;納斯達(dá)克100指數(shù)重挫3.1%，交易員們?cè)絹碓酱_信美聯(lián)儲(chǔ)今年將至少加息3次。

美國(guó)國(guó)債收益率上升也加劇了對(duì)于成長(zhǎng)股的擔(dān)憂，10年期收益率升至1.71%，創(chuàng)去年4月以來最高水平。Cornerstone Wealth的首席投資官Cliff Hodge表示，乍看下來12月份FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示鷹派，市場(chǎng)反應(yīng)支持了這一點(diǎn)，F(xiàn)OMC決策者在討論更快和更激進(jìn)地加息，以及加快資產(chǎn)負(fù)債表正?；牟椒ァ?/p>

貴金屬與原油

現(xiàn)貨黃金周三下跌，收于1810美元附近，因美聯(lián)儲(chǔ)上次會(huì)議記錄發(fā)布后，美債收益率急升，記錄顯示聯(lián)儲(chǔ)可能需要比預(yù)期更早加息，以抑制通脹。

High Ridge Futures金屬交易部董事David Meger表示，金市因美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議記錄而從近期高位回落。市場(chǎng)已經(jīng)因美聯(lián)儲(chǔ)立場(chǎng)更加鷹派的預(yù)期而承壓。美債收益率攀升顯然令金市承壓。不過，金市的潛在支撐是持續(xù)的通脹壓力和疫情擔(dān)憂帶來了一些避險(xiǎn)需求。

美聯(lián)儲(chǔ)12月14-15日政策會(huì)議記錄顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員上月表示，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)“非常緊張”，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要比預(yù)期更早升息，并開始縮減整體資產(chǎn)持有規(guī)模，以抑制高通脹。

會(huì)議記錄公布后，聯(lián)邦基金利率期貨走勢(shì)已經(jīng)顯示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)3月升息的可能性高達(dá)80%。

油價(jià)沖高回落，美油尾盤幾乎回吐日內(nèi)漲幅，盤中一度漲逾2%，投資者對(duì)OPEC及其盟友能否成功實(shí)現(xiàn)期望的增產(chǎn)持懷疑態(tài)度;不過受美聯(lián)儲(chǔ)“鷹派”會(huì)議紀(jì)要影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好降溫，此外美國(guó)成品油庫(kù)存猛增，因新冠病例激增導(dǎo)致需求下滑，這令油價(jià)承壓。

OPEC+周二堅(jiān)持下個(gè)月每日增產(chǎn)40萬桶的計(jì)劃，并下調(diào)了第一季度的供應(yīng)過剩預(yù)期。然而，近期的歷史顯示，該聯(lián)盟在增加產(chǎn)量方面的能力嚴(yán)重受限;根據(jù)彭博調(diào)查，12月的日產(chǎn)量增加幅度僅有9萬桶。

Tortoise的資產(chǎn)組合經(jīng)理Matt Sallee表示，在沙特以外，OPEC在增加產(chǎn)量方面面臨挑戰(zhàn)，隨著時(shí)間推移，OPEC始終無法實(shí)現(xiàn)日增產(chǎn)40萬桶，這可能會(huì)嚇壞市場(chǎng);該公司管理著大約80億美元能源相關(guān)資產(chǎn)。

由于一些成員國(guó)難以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量目標(biāo)，OPEC+ 2月份實(shí)際增加的供應(yīng)可能低于計(jì)劃。 Energy Aspects Ltd.聯(lián)合創(chuàng)始人Amrita Sen預(yù)計(jì)該聯(lián)盟下月將增加日產(chǎn)量25萬桶。

美國(guó)能源信息管理局周三的報(bào)告顯示，上周美國(guó)原油庫(kù)存減少214萬桶，為連續(xù)第六周下降，也加重了對(duì)供應(yīng)的擔(dān)憂。

外匯

美元周三下跌，但在美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議記錄發(fā)布后收復(fù)部分失地。會(huì)議記錄顯示，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要更快升息以對(duì)抗通脹后。

美元指數(shù)尾盤跌0.12%至96.16，在美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要公布后，隨著收益率走高，美元收窄跌幅。

美聯(lián)儲(chǔ)周三發(fā)布的12月14-15日政策會(huì)議記錄顯示，聯(lián)儲(chǔ)決策者在會(huì)上表示，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)“非常吃緊”，可能不僅需要比此前預(yù)期的更早加息，還需要縮減整體資產(chǎn)持有量，以遏制高通脹。

FXStreet.com高級(jí)分析師Joseph Trevisani表示，會(huì)議記錄幾乎沒有改變?nèi)魏问虑?，可能略微?qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)升息的意圖，但程度不大。美元的方向是正確的，正朝著應(yīng)該的方向發(fā)展，因此，即使美元今天有所下跌，我不知道你將如何擺脫美聯(lián)儲(chǔ)意圖的影響。

在周三下跌之前，美元自10月底以來已經(jīng)上漲了逾2%，因?yàn)槿藗儗?duì)美聯(lián)儲(chǔ)將于今年開始加息的預(yù)期越來越高。

會(huì)議記錄公布后，聯(lián)邦基金利率期貨消化的美聯(lián)儲(chǔ)在3月會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性約為80%。

盡管Omicron變種迅速蔓延，但投資者越來越認(rèn)為，它不太可能擾亂全球經(jīng)濟(jì)，也不太可能讓各國(guó)央行采取更激進(jìn)的行動(dòng)。研究顯示，該變種導(dǎo)致的住院率低于之前的變種。周一，美國(guó)報(bào)告新增近100萬例新冠感染病例。

歐元兌美元漲0.24%至1.1314，盤中最高觸及1.3146。歐洲央行管理委員會(huì)成員Martins Kazaks發(fā)表鷹派言論：若通脹前景升溫 歐洲央行無疑會(huì)采取行動(dòng)。

美元兌日元跌0.04%至116.11，盤中跌幅一度達(dá)到0.5%;美元兌瑞郎上漲0.09%至0.9169。

英鎊兌美元尾盤報(bào)1.3557，升0.20%，盤中觸及兩個(gè)月新高1.3599，為11月9日以來最高，因市場(chǎng)對(duì)英國(guó)央行最早將于下月升息的預(yù)期不斷升溫。

美元兌加元漲0.38%至1.2756，周三數(shù)據(jù)顯示加拿大11月建筑許可數(shù)據(jù)優(yōu)于預(yù)期，但MLI領(lǐng)先指數(shù)連續(xù)第二個(gè)月下降，投資者聚焦周五的加拿大就業(yè)數(shù)據(jù)。

澳元兌美元下跌0.21%至0.7221，扭轉(zhuǎn)了高達(dá)0.5%的漲幅;紐元兌美元跌0.18%至0.6796。

國(guó)際要聞

【美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要：FOMC可以提前加息、加息速度可以更快，縮表速度可以超過之前一輪縮表周期】部分與會(huì)者傾向于對(duì)抵押貸款支持證券(MBS)的Taper(減碼QE)速度快于對(duì)美國(guó)國(guó)債的Taper速度。許多聯(lián)儲(chǔ)官員稱，縮表的速度將快于以往。部分聯(lián)儲(chǔ)官員希望，在首次加息之后迅速縮表。部分官員認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)降低刺激力度可能是有保障的。與會(huì)者們認(rèn)為，供應(yīng)鏈紊亂問題將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間。預(yù)計(jì)美國(guó)PCE(通脹)將在2022年降至2.1%，隨后將維持穩(wěn)定直至2024年。

【EIA報(bào)告：除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存減少214.4萬桶至4.179億桶】截至12月31日當(dāng)周，EIA汽油庫(kù)存增加1012.8萬桶，為2020年4月以來最大增幅;精煉油庫(kù)存增加441.8萬桶;上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1180萬桶/日不變，上周美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存減少130萬桶至5.95億桶，跌至2002年11月以來的最低水平。

【美國(guó)12月非制造業(yè)PMI終值創(chuàng)三個(gè)月新低，但輸入價(jià)格創(chuàng)歷史新高】美國(guó)12月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值降至57.6，創(chuàng)2021年9月份以來新低;輸入價(jià)格分項(xiàng)指數(shù)終值升至77.4，創(chuàng)2009年有數(shù)據(jù)記錄以來的新高;商業(yè)預(yù)期分項(xiàng)指數(shù)終值升至2020年11月份以來新高。美國(guó)12月Markit綜合PMI終值降至57.0，也創(chuàng)2021年9月份以來新低;輸入價(jià)格分項(xiàng)指數(shù)終值升至78.3，也創(chuàng)歷史新高;工作積壓分項(xiàng)指數(shù)終值降至2021年7月份以來新低。

【證券時(shí)報(bào)頭版：分析人士認(rèn)為信貸結(jié)構(gòu)性“開門紅”可期，寬信用將持續(xù)發(fā)力】在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力下，2022年的信貸“開門紅”成色幾何，成為近期市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。不過，不少分析人士對(duì)今年一季度的信貸投放持樂觀態(tài)度，預(yù)計(jì)一季度新增信貸規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)同比多增，全年商業(yè)銀行信貸規(guī)模也將保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，高端制造業(yè)貸款、基建投資、綠色信貸等領(lǐng)域有望成為信貸投放的亮點(diǎn)。

【國(guó)泰君安：總體上，2022年投資節(jié)奏需要“先進(jìn)后守”】國(guó)泰君安稱，宏觀上，2022年積極財(cái)政會(huì)更多地體現(xiàn)在公路運(yùn)輸、水利工程、能源等領(lǐng)域，2022年貨幣政策穩(wěn)中趨松幾無懸念，降準(zhǔn)降息依然可期。國(guó)泰君安認(rèn)為，對(duì)于2022年權(quán)益市場(chǎng)的投資節(jié)奏，總體而言2022年需要“先進(jìn)后守”，即春季躁動(dòng)會(huì)帶來顯著的投資機(jī)會(huì)，但是夏季要注重防守。風(fēng)格上，成長(zhǎng)機(jī)會(huì)仍在，價(jià)值重回舞臺(tái)，周期盛極而衰，消費(fèi)否極泰來。而制造業(yè)盈利有望轉(zhuǎn)好，專精特新等科創(chuàng)主題仍然有較好機(jī)會(huì)。