周一(11月29日)美元走強(qiáng)，避險(xiǎn)的日元和瑞郎走弱，扭轉(zhuǎn)了上周五的部分走勢(shì)，全球各國政府都在尋求有關(guān)最新新冠病毒變體及其影響的進(jìn)一步信息。黃金期貨收跌，連續(xù)第四個(gè)交易日收在1800美元關(guān)口之下，隨著股市反彈，投資者轉(zhuǎn)向了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，令避險(xiǎn)黃金失去了吸引力。美油在上周五重挫逾13%之后反彈，交易員關(guān)注與新冠奧密克戎變異毒株相關(guān)的事態(tài)發(fā)展，及其對(duì)它經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和石油需求可能造成的損害。

商品收盤方面，COMEX 2月黃金期貨收跌0.2%，報(bào)1785.20美元/盎司。WTI 1月原油期貨收漲1.80美元，漲幅2.64%，報(bào)69.95美元/桶;布倫特1月原油期貨收漲0.72美元，漲幅0.99%，報(bào)73.44美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)上漲1.3%，報(bào)4655.27點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.7%，報(bào)35135.94點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.9%，報(bào)15782.83點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)上漲2.3%，報(bào)16399.24點(diǎn);羅素2000指數(shù)下跌0.2%，報(bào)2241.976點(diǎn)。

23:00美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾和美國財(cái)長耶倫出席美國參議院金融委員會(huì)會(huì)議，討論CARES法案

23:30 FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯講話

凌晨02:00 美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)就美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性發(fā)表講話

全球主要市場(chǎng)行情一覽

伴隨全球市場(chǎng)恢復(fù)相對(duì)平靜的氣氛，美國股市周一回穩(wěn)，投資者重新評(píng)估變異毒株omicron帶來的最壞情境假設(shè)。標(biāo)普500指數(shù)扭轉(zhuǎn)上周五跌勢(shì)，并收復(fù)11月以來失地;納斯達(dá)克100指數(shù)上漲超過2%，完全扳回上周五跌幅，蘋果和微軟等科技巨頭領(lǐng)漲。

美國總統(tǒng)拜登告誡民眾不要對(duì)新毒株感到恐慌，稱接種疫苗、打加強(qiáng)針和戴口罩仍是保障安全的最佳步驟。

輝瑞首席執(zhí)行官稱，將在兩三周內(nèi)知道現(xiàn)有新冠疫苗對(duì)抗omicron的效力如何，他預(yù)計(jì)即使是在最糟糕情況下，現(xiàn)有疫苗仍有一定防護(hù)效力。南非醫(yī)生稱omicron癥狀比德爾塔輕。

ThinkMarkets分析師Fawad Razaqzada寫道，今天投資者顯然在假設(shè)omicron可能不像上周五擔(dān)心的那樣糟糕，疫苗可能仍然有效，更好地了解這個(gè)變異毒株需要一些時(shí)間--可能至少兩周。因此，接下來可能發(fā)生的情況是波動(dòng)率將會(huì)上升。

鑒于初步報(bào)道令人猜測(cè)新毒株致命性并沒有超出已有毒株，一些策略師建議借機(jī)抄底一些大跌的股票。

貴金屬與原油

金價(jià)周一有所回落，現(xiàn)貨黃金下跌0.46%，尾盤報(bào)1784.60美元/盎司，恢復(fù)了此前一周的普遍下跌走勢(shì)，因美元走強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)情緒回升，市場(chǎng)在權(quán)衡Omicron變種病毒對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響會(huì)有多嚴(yán)重。

上周，由于發(fā)現(xiàn)了這種新變種，促使一些國家加強(qiáng)了邊境管制，導(dǎo)致全球市場(chǎng)出現(xiàn)拋售，此后，全球市場(chǎng)恢復(fù)了表面上的平靜。RJO Futures的高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示，隨著人們?cè)噲D消化新冠新變種的消息，現(xiàn)實(shí)情況是，隨著股市反彈，金價(jià)下跌，人們轉(zhuǎn)向了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

盛寶銀行分析師Ole Hansen說，在我們得到更多關(guān)于Omicron變種病毒及其影響的消息之前，市場(chǎng)將繼續(xù)在不確定性中交易。這不僅會(huì)影響一些依賴需求的市場(chǎng)，如能源、金屬和股市，也會(huì)影響黃金。

原油價(jià)格收窄漲幅，美油周一收盤上漲2.6%，盤中一度從周五的暴跌中反彈7%;因交易員權(quán)衡Omicron毒株對(duì)石油需求的影響以及OPEC對(duì)美國表態(tài)必要時(shí)會(huì)釋放更多原油儲(chǔ)備的可能反應(yīng)。

世界衛(wèi)生組織警告稱新的毒株可能產(chǎn)生嚴(yán)重后果;與此同時(shí)，拜登政府官員重申了政府釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備以平抑油價(jià)的承諾。

OPEC+已經(jīng)更改技術(shù)委員會(huì)會(huì)議日期，以便有時(shí)間評(píng)估上周油價(jià)的急跌。

沙特能源大臣表示，他并不擔(dān)心病毒新變種;俄羅斯稱該集團(tuán)正在等待更多信息。

OPEC+定于本周晚些時(shí)候召開會(huì)議，決定1月產(chǎn)量計(jì)劃。摩根士丹利認(rèn)為該組織并可能暫停增產(chǎn) 。

外匯

美元周一走強(qiáng)，避險(xiǎn)的日元和瑞郎走弱，扭轉(zhuǎn)了上周五的部分走勢(shì)，全球各國政府都在尋求有關(guān)最新新冠病毒變體及其影響的進(jìn)一步信息。大宗商品貨幣兌美元周一上漲，因油價(jià)從大跌中反彈，并且市場(chǎng)對(duì)omicron影響的擔(dān)憂緩解。瑞典克朗創(chuàng)下近一個(gè)月來最大漲幅，挪威克朗也上漲。

美元指數(shù)上漲0.09%至96.18，11月上漲2.2%，勢(shì)創(chuàng)2020年3月以來最大單月漲幅。

美元的避險(xiǎn)地位意味著其受益于不確定性，但上周五美元下跌，因投資者認(rèn)為Omicron變體可能影響美聯(lián)儲(chǔ)和其他主要央行加息計(jì)劃實(shí)施的時(shí)機(jī)。

Tempus Inc的外匯策略師和交易員Juan Perez表示，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨的又一個(gè)挑戰(zhàn)似乎表明，這有利于作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的美元，這種變體是新發(fā)現(xiàn)的，甚至看起來醫(yī)學(xué)界想把關(guān)于它的新聞可能產(chǎn)生的任何負(fù)面經(jīng)濟(jì)影響降到最低。我們的看法是，我們?cè)僖淮问艿揭呀?jīng)困擾我們兩年的病毒的擺布，但這一次，我們感覺更有準(zhǔn)備，無論如何生活都要繼續(xù)下去。

歐元兌美元一度下跌0.5%至1.1258;一個(gè)月歐元兌美元隱含波動(dòng)率周一觸及2020年12月以來最高，隨后回落。DTCC數(shù)據(jù)顯示，周一大量歐元期權(quán)到期，包括執(zhí)行價(jià)為1.1250(5.83億歐元)，1.1275(7.06億歐元)和1.1300(16.8億歐元)的合約

加拿大皇家銀行外匯策略主管Elsa Lignos表示，仍然預(yù)計(jì)到明年歐元兌美元會(huì)走低，我從今年年初以來就持有這個(gè)觀點(diǎn)，現(xiàn)在也一樣。這很大程度上是建立在美國相對(duì)于歐元區(qū)的周期性強(qiáng)勢(shì)基礎(chǔ)上，omicron目前而言還沒改變我的這個(gè)看法。

英鎊回吐稍早漲幅，兌美元下跌0.16%至1.3315;ING策略師Chris Turner和Francesco Pesole表示，我們可能需要幾周時(shí)間才能進(jìn)一步了解omicron，因此英鎊可能難以迅速收復(fù)近期失地，我們看好歐元兌英鎊，暫時(shí)將處于0.8400-0.8500區(qū)間。

避險(xiǎn)貨幣小幅走低，美元兌日元漲0.13%至113.53;美元兌瑞郎基本持平;上周五，瑞郎兌美元錄得2016年6月以來的最大單日漲幅，當(dāng)日漲幅略高于2020年3月新冠疫情首次引發(fā)市場(chǎng)沖擊時(shí)觸及的峰值。

澳元兌美元漲0.28%至0.7143，稍早一度上漲0.5%至0.7160，為11月22日以來最大漲幅;紐兌美元漲0.04%至0.6825。

國際要聞

【鮑威爾：奧密克戎變異毒株恐將加重美國經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和通脹不確定性】美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在為國會(huì)參議院一個(gè)委員會(huì)準(zhǔn)備的聽證會(huì)講稿中指出，奧密克戎(Omicron)變異毒株加重美國所面臨的眾多經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和通脹不確定性。疫情顧慮加重，可能會(huì)造成就業(yè)市場(chǎng)取得進(jìn)展的速度放緩。在實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)方面，仍然需要付出許多努力。美聯(lián)儲(chǔ)將利用那些政策工具來阻止通脹問題愈演愈烈。眾多預(yù)期包括，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)美國通脹將會(huì)回落。那些推升美國通脹的因素將在2022年持續(xù)很長一段時(shí)間。

【美國在OPEC+會(huì)議之前表示準(zhǔn)備好釋放更多石油】拜登政府能源特使重申，美國準(zhǔn)備好在必要時(shí)從戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備中釋放更多原油。美國國務(wù)院高級(jí)顧問Amos Hochstein稱，“我想我們希望做的是對(duì)市場(chǎng)有影響力的事情，并且有能力和靈活性讓我們?cè)诿绹?jīng)濟(jì)出現(xiàn)需要時(shí)再次這樣做。”其講話的幾天后，OPEC以及其盟友將開會(huì)討論他們對(duì)omicron新冠變種的應(yīng)對(duì)措施。該組織似乎越來越傾向于暫停其增產(chǎn)計(jì)劃，因?yàn)樾露局暌l(fā)油價(jià)上周創(chuàng)下一年多來最大跌幅。OPEC+原計(jì)劃在1月份增產(chǎn)40萬桶/天，以便逐步恢復(fù)在去年疫情期間停掉的產(chǎn)量。

【美國總統(tǒng)拜登：不會(huì)因奧密克戎進(jìn)一步限制旅行或關(guān)閉經(jīng)濟(jì)，敦促人們接種加強(qiáng)針】美國今年冬天不需要停工和封鎖。南非迅速向世界通報(bào)奧密克戎變異株情況。旅行限制使美國有時(shí)間采取其他行動(dòng)。對(duì)奧密克戎變異株最好的保護(hù)措施是接種疫苗。將在周四提出針對(duì)新冠的戰(zhàn)略。鼓勵(lì)人們?cè)谑覂?nèi)與人群接觸時(shí)戴上口罩。政府目前認(rèn)為沒有調(diào)整新冠疫苗配方的必要，但正與輝瑞和莫德納合作研究應(yīng)急計(jì)劃。

【美國達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查顯示：美國通脹壓力進(jìn)一步加劇】美國達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)公布的對(duì)得州95家制造商的調(diào)查顯示，11月份原材料價(jià)格指數(shù)漲至創(chuàng)紀(jì)錄水平。整體工廠活動(dòng)指數(shù)略有放緩，但由于生產(chǎn)和新訂單指數(shù)上升，該指數(shù)仍處于高位。近幾個(gè)月來推動(dòng)價(jià)格上漲的一個(gè)關(guān)鍵因素，供應(yīng)鏈方面的挑戰(zhàn)似乎也不會(huì)在短期內(nèi)消失。不到十分之一的受訪公司預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈將在未來三個(gè)月內(nèi)恢復(fù)正常。

國內(nèi)要聞

【A股韌性凸顯，機(jī)構(gòu)積極看待跨年行情】受多重因素影響，海外市場(chǎng)于上周五出現(xiàn)強(qiáng)烈震蕩。與之相比，A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)則較為穩(wěn)健，市場(chǎng)韌性凸顯。與此同時(shí)，隨著年末將至，機(jī)構(gòu)對(duì)于跨年行情的討論也在徐徐展開。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，盡管四季度影響行情的不確定因素依然存在，但跨年行情邏輯仍存，重點(diǎn)看好高成長和部分低估值的板塊。

【國泰君安2022投資年會(huì)最新研判：結(jié)構(gòu)分化明顯，貨幣政策將前松后穩(wěn)，核心需要關(guān)注新基建】國泰君安研究所宏觀首席分析師董琦判斷，債務(wù)周期自去杠桿以來，已到尾部階段，新債務(wù)周期的曙光在不遠(yuǎn)處。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分化在2022年上半年將達(dá)到極致，年底新舊經(jīng)濟(jì)可能重回收斂。全年經(jīng)濟(jì)動(dòng)力前低后高，看好制造業(yè)投資景氣延續(xù)和大眾消費(fèi)的修復(fù)。貨幣政策將前松后穩(wěn)，國內(nèi)貨幣政策依然以“我”為主，外部因素的制約有限;財(cái)政政策前置發(fā)力，廣義財(cái)政周期在2021年的四季度已經(jīng)開始觸底反彈。產(chǎn)業(yè)政策是未來破局要點(diǎn)，核心需要關(guān)注新基建(能源)，以及農(nóng)業(yè)和消費(fèi)與健康等行業(yè)的政策推進(jìn);而地產(chǎn)投資的觸底還有距離。2022年能耗壓降目標(biāo)有向下微調(diào)的可能，2.6%附近比較合理。隨著下半年經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，供給約束的特征可能會(huì)再次回到視野。如果往更長期去看，從碳達(dá)峰角度而言，新能源投資在未來1至2年還需不斷加速。

【經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：為投資者提供及時(shí)救濟(jì)新機(jī)制】長期以來，我國證券期貨違法案件呈現(xiàn)出牽涉面廣、專業(yè)性強(qiáng)、耗時(shí)長、成本高等特點(diǎn)。“執(zhí)法難”是查處證券期貨違法違規(guī)行為的一大痛點(diǎn)，而相關(guān)受損失投資者更是曠日持久的“求償難”。日前，國務(wù)院發(fā)布《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法》，針對(duì)這一痛點(diǎn)和難點(diǎn)，提供了重要制度工具。業(yè)內(nèi)專家表示，行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度，是提升行政執(zhí)法效能的重要舉措，提供了對(duì)投資者及時(shí)救濟(jì)的新機(jī)制，有利于保護(hù)投資者，尤其是中小投資者的合法權(quán)益，也給全球金融機(jī)構(gòu)和投資者傳遞了積極信號(hào)，標(biāo)志著我國資本市場(chǎng)國際化水平進(jìn)一步提升。