周四(11月11日)亞市早盤，金價持穩(wěn)于1850美元附近。受美國消費者通脹數(shù)據(jù)超過6%的推動，黃金近4個月的關(guān)鍵阻力位1834，下一步目標(biāo)料將看向1900美元。在美國發(fā)布通脹報告后，黃金、美國債券收益率和美元出現(xiàn)反彈。顯示出對于美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫。

美國CPI創(chuàng)30年新高，美元、美債收益率及金價齊走高

周三，隨著美國高通脹數(shù)據(jù)公布，金價飆升，觸及1868.55美元的日高點，隨后回落至1850美元附近。值得注意的是，美國國債收益率和美元跟隨黃金的腳步收漲。10年期基準(zhǔn)國債上漲12個基點，收于1.57%，收復(fù)了本周的失地。與此同時，美元指數(shù)上漲0.98%，收于94.87。

在周三紐市盤中，美國勞工統(tǒng)計局(BLS)公布了10月份的消費者價格指數(shù)(CPI)，該指數(shù)同比上漲6.2%，遠(yuǎn)高于9月份的5.4%。此外，不包括能源和食品等波動項目的核心CPI同期增長了4.6%，高于市場預(yù)期。

自1990年以來，美國通脹壓力不斷上升，但從未達(dá)到6%或以上。10月份CPI卻攀升至6.2%。比實際數(shù)字更令人擔(dān)憂的是，上個月的通貨膨脹率上升了近一個百分點，政府的報告顯示，通貨膨脹率上升了0.9%，使年通貨膨脹率達(dá)到6.2%。通貨膨脹加速增長的主要原因是能源和食品價格的上漲。

美聯(lián)儲面臨壓力，市場預(yù)期明年6月加息

美元走高，美國國債收益率飆升，金價飆升，因為市場預(yù)期，在長期通脹的情況下，美國央行將需要加快債券縮減進(jìn)程。此外，美國兩年期國債收益率目前為0.519%，這意味著市場參與者預(yù)計美聯(lián)儲將在2022年6月加息。

美聯(lián)儲更喜歡使用個人消費支出(PCE)通脹指數(shù)，該指數(shù)將能源和食品價格從計算中剔除。這意味著PCE通脹指數(shù)不能準(zhǔn)確定義當(dāng)前的通脹水平，因為美聯(lián)儲使用該指數(shù)作為其貨幣政策決策的基礎(chǔ)。

然而，即使是從PCE指數(shù)來看，美聯(lián)儲也很難忽視這些數(shù)字。之前的PCE通貨膨脹指數(shù)顯示年通貨膨脹率為4.4%，仍然是2%的通貨膨脹目標(biāo)的兩倍多。然而，政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，即使是個人消費支出(PCE)也上升了0.6%，使核心通脹率從4%升至4.6%。

簡單地說，美聯(lián)儲已經(jīng)把自己逼到了墻角，因為他們繼續(xù)認(rèn)為當(dāng)前的通脹壓力是暫時的，會慢慢消散。多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家同意美聯(lián)儲的觀點，認(rèn)為通脹上升的部分原因是供應(yīng)鏈短缺和勞動力短缺。但近期的大部分通脹壓力將在未來2至3年內(nèi)持續(xù)存在。能源成本繼續(xù)上升，許多分析師預(yù)計油價將再次達(dá)到每桶100美元。食品價格繼續(xù)成問題，因為美國人看到他們的美元在他們所依賴的商品和服務(wù)方面的購買力大大減少。

金價強(qiáng)勁突破，后市目標(biāo)1900

在10月份CPI通脹指數(shù)發(fā)布后，金價一度大幅上漲。在回落之前交易至接近1870美元的高點。值得注意的是，黃金價格在連續(xù)四天上漲后仍飆升至今年6月以來的最高價格，顯示出強(qiáng)勁的突破力度。

研究認(rèn)為，到2022年第一季度，金價將挑戰(zhàn)1900美元。目前來看，這一價格可能將更早實現(xiàn)。

周三，黃金突破了近4個月的關(guān)鍵阻力位1834，觸及1868.61美元的日高，但隨后回撤，目前位于1850美元上方。相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)位于67，低于超買水平，證實了上行趨勢。然而，黃金多頭要想加速向1900美元發(fā)起攻擊，他們需要日收盤價高于6月3日的低點1864.98美元。在這種情況下，上方阻力區(qū)域?qū)⑹?900關(guān)口附近的心理阻力。

周四沒有重要的經(jīng)濟(jì)議程公布。不過，周五公布的密歇根大學(xué)11月消費者信心指數(shù)可能為黃金投資者提供一個新的催化劑，促使他們采取行動。此外，美國JOLTS職位空缺也將于周五公布。

北京時間11月11日08:41，現(xiàn)貨黃金報1850.08美元/盎司。