8月10日， 市場等待美國通脹數(shù)據(jù)。港股橫盤震蕩。恒生指數(shù)全日漲0.01%，收于19248點；恒生國企指數(shù)收漲0.23%，收于6629點；恒生科技指數(shù)漲0.1%，收于4378點。大市全日成交總額810.86億港元。

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外圍擾動因素下，不少科技股下跌。其中商湯跌2.4%，其他科技股方面，阿里及美團分別漲0.1%0.2%。騰訊、網(wǎng)易及快手分別漲0.8%至1.2%。小米、百度及嗶哩嗶哩跌0.3%至1%，京東收平報149.1港元。

文化和旅游部辦公廳發(fā)布《關于恢復旅行社經(jīng)營中國公民赴有關國家和地區(qū)（第三批）出境團隊旅游業(yè)務的通知》公布恢復出境團隊游第三批名單包括美日韓等，航空股國航、南航及國泰升2.8%至3.2%，旅游平臺攜程漲2.7%，行李箱生產(chǎn)商新秀麗漲3.7%，免稅店中國中免跌3%。

三大運營商之一中國移動中報超預期，引發(fā)市場對“中特估”的再度關注。

我們一起來看一下。

中國移動半年大賺761.73億元

中國移動公布截至今年6月底止中期業(yè)績。今年上半年中國移動錄得凈利潤761.73億元人民幣，同比增8.4%。期內(nèi)營業(yè)收入按年增長6.8%至5307.2億元。其中通信服務收入為4,522億元，增長6.1%；數(shù)字化轉(zhuǎn)型收入達1,326億元，增長19.6%，占通信服務收入比重提升至29.3%。

中期EBITDA錄約1,835億元，較去年同期升5.5%；資本開支約814億元，全年資本開市預計為1,832億元。截至6月底止，移動客戶數(shù)達到9.85億戶，凈增1,038萬戶，當中5G套餐客戶數(shù)達7.22億戶，凈增1.08億戶；移動ARPU為52.4元，按年增長0.2%

集團擬派中期息每股2.43港元，較2022年中期派息2.2港元增長10.5%，并維持將今年全年派息比率提升70%以上的承諾。

8月10日，中國移動港股漲0.54%，收于64.85港元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，中國移動（港股）今年以來上漲近30%。

地產(chǎn)股疲弱

今天，港股房地產(chǎn)股再顯疲弱，富力及碧桂園分別跌6.1%及6.3%，綠城中國、新城、合景泰富及雅居樂跌3.4%至4.9%。

大行報告表示，對后續(xù)政策效果抱有希望。中金大類資產(chǎn)研究日前發(fā)表研報表示，7月政治局會議審時度勢，提出我國“房地產(chǎn)供求關系已經(jīng)發(fā)生重大變化”，“適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”，沒有提及“房住不炒”。中金地產(chǎn)組認為這種“重大變化”主要指我國房地產(chǎn)市場已經(jīng)整體上度過了供不應求、長期過熱的階段，有必要在“因城施策”框架下優(yōu)化房地產(chǎn)政策。但是回顧2023年，我國地產(chǎn)支持政策數(shù)量明顯下降。

因此，在政治局會議定調(diào)之后，我國地產(chǎn)政策優(yōu)化空間充分。如果各城市落實推進“認房不認貸”，有助于釋放改善性住房需求，提振經(jīng)濟動能與市場情緒。我們復盤了過去幾次地產(chǎn)放松調(diào)控后的資產(chǎn)表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)在三個月維度上，滬深300上漲中位數(shù)為10%，十年期國債利率回落中位數(shù)為14bp，南華商品指數(shù)下跌中位數(shù)為1%。

與此同時，在老齡化程度加深與城鎮(zhèn)化接近尾聲背景下，我們也提示本輪地產(chǎn)政策優(yōu)化的效果可能需要一段觀察期，最終由未來的經(jīng)濟數(shù)據(jù)驗證。

美銀證券發(fā)布研究報告稱，內(nèi)房股價格仍然會有波動，這不僅是受到政策的影響，亦會受到開發(fā)商流動性的影響。

油氣股走強

8月10日，港股煤炭、石油等能源股集體走強，兗礦能源漲超4%，中煤能源漲超3%；中國油氣控股漲超6%，中國石油股份漲超2%，中國海洋石油、中國石油化工和中海油田服務漲超1%。

8月10日，高盛稱澳洲液化天然氣開發(fā)項目罷工，或令液化天然氣(LNG)供應大幅減少，電廠可能增加煤炭用量。高盛分析師Samantha Dart表示，澳洲North West Shelf、Wheatstone與Gorgon液化天然氣開發(fā)項目可能發(fā)生罷工，這意味著全球約一成液化天然氣產(chǎn)能面臨風險。如果上述項目發(fā)生罷工，萬一影響兩個月產(chǎn)量，會影響歐洲天然氣供應，導致歐洲天然氣價格夏季剩余下時間每升至每兆瓦時至少50歐元，發(fā)電廠或會增加煤炭用量，同時減少天然氣用量。一旦歐洲庫存被沖擊，意味著需要用石油來替代天然氣，將推動今年冬季和明年夏季天然氣價格升至每兆瓦時68到97歐元。

瑞銀汪濤：年內(nèi)人民幣兌美元預計升值

再來看一下大行的研究觀點。瑞銀亞洲經(jīng)濟研究主管及首席中國經(jīng)濟學家汪濤近日發(fā)表中國經(jīng)濟透視表示，7月人民幣匯率小幅走強，預計年內(nèi)人民幣兌美元匯率有所回升。

汪濤表示，7月人民幣兌美元升值超1.5%，月底回升至7.15左右。7月以來人民幣匯率企穩(wěn)回升，這既得益于央行干預的跡象以及政策加碼穩(wěn)增長，也由于美元指數(shù)有所回落。7月外匯儲備規(guī)模有所上升，部分由于估值收益正貢獻。鑒于瑞銀美國經(jīng)濟團隊認為年內(nèi)美聯(lián)儲會停止加息、開始降息，年內(nèi)其他主要貨幣兌美元升值，維持對年底人民幣兌美元匯率預測不變，預計下半年匯率會較目前有所回升、年底升至6.9-7.0。