伴隨著近日港股逐步反彈，恒生指數(shù)從5月31日低位的18044.86點(diǎn)升至今日盤中的20000點(diǎn)上方，期間漲幅達(dá)到8.14%。截至發(fā)稿，恒生指數(shù)漲1.42%，報(bào)20112.73點(diǎn)。

注：恒生指數(shù)自5月31日以來的表現(xiàn)

(資料圖)

對于港股市場持續(xù)反彈，平安證券在近日發(fā)布的報(bào)告中指出，主要受益于貨幣和政策端利好。該券商指出后續(xù)關(guān)注三大主線，分別為互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)、制造業(yè)。

貨幣方面

平安證券指出，美聯(lián)儲降息會帶來流動性的修復(fù)，為海外資金進(jìn)入港股市場提供基礎(chǔ)。同時(shí)該券商還指出，內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的持續(xù)修復(fù)，港股基本面也將得到提振，這會進(jìn)一步刺激港股市場，使市場處于活躍狀態(tài)。

政策方面

平安證券指出港幣-人民幣雙柜臺模式”的推出在政策端為港股帶來機(jī)遇。香港交易所日前宣布，擬于2023年6月19日市場準(zhǔn)備就緒時(shí)在香港證券市場推出“港幣-人民幣雙柜臺模式”及雙柜臺莊家機(jī)制。截至2023年5月底，已有快手、吉利汽車、中銀香港等24家港股上市公司相繼申請?jiān)鲈O(shè)人民幣柜臺。

港幣-人民幣雙柜臺模式有助于于推動人民幣計(jì)價(jià)證券在香港的交易和結(jié)算，鞏固香港作為全球最大離岸人民幣中心的地位；雙幣計(jì)價(jià)有望吸引更多投資者參與港股交易，尤其是長期價(jià)值型投資者，吸引更多人民幣資金沉淀，進(jìn)而有望提升港股交易的活躍度和交易量。

三大主線

AI引領(lǐng)的新技術(shù)革新下，港股互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迎來強(qiáng)勁反彈

海外：在引領(lǐng)新技術(shù)革新的浪潮中，港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭AI公司以中文大模型開發(fā)為核心，為未來應(yīng)用端降本增效，賦能各行業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動力。

國內(nèi)：中國經(jīng)濟(jì)已企穩(wěn)并進(jìn)入復(fù)蘇周期，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)也有望出現(xiàn)階段性緩和，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊將迎來估值修復(fù)。

經(jīng)濟(jì)修復(fù)下港股消費(fèi)板塊

港股中關(guān)注K型復(fù)蘇下的新型消費(fèi)趨勢、中老年健康消費(fèi)的增長以及其他消費(fèi)領(lǐng)域的復(fù)蘇機(jī)會。

新型消費(fèi)：隨著經(jīng)濟(jì)修復(fù)，技術(shù)驅(qū)動的消費(fèi)，包括游戲、在線娛樂、社交媒體等，成為年輕人消費(fèi)的主要方式。

健康消費(fèi)：在經(jīng)濟(jì)修復(fù)和人口老齡化趨勢，中老年人對健康的關(guān)注和需求不斷增長；另外，中藥、醫(yī)藥和醫(yī)療服務(wù)賽道受益于中老年健康消費(fèi)的增加，具有較大的投資潛力。

其他消費(fèi)：經(jīng)濟(jì)修復(fù)也帶動了其他消費(fèi)領(lǐng)域的增長，包括酒店旅游、啤酒、博彩和奢侈品等；隨著人們對旅游和休閑娛樂的需求回升，酒店旅游行業(yè)有望迎來復(fù)蘇。

技術(shù)迭代下制造業(yè)龍頭

在大國博弈下，自主可控的技術(shù)迭代，港股市場中傳統(tǒng)制造業(yè)和技術(shù)自主革新領(lǐng)域具有不錯機(jī)遇。

傳統(tǒng)制造業(yè)：其中新能源設(shè)備與新能車整車與電池、紡織、機(jī)械、輕工、配件等領(lǐng)域。

技術(shù)自主革新：半導(dǎo)體、航空航天、國防軍工等領(lǐng)域面臨技術(shù)自主性的挑戰(zhàn)和發(fā)展機(jī)遇。