6月6日凌晨，蘋果公司舉辦的全球開發(fā)者大會(huì)WWDC上，蘋果首款混合現(xiàn)實(shí)（MR）頭顯（也稱VR/AR頭顯）產(chǎn)品——Apple Vision Pro揭開面紗。

盡管被蘋果視為“革命性產(chǎn)品”，但在發(fā)布之后，蘋果股價(jià)在創(chuàng)下歷史新高后轉(zhuǎn)跌，6月6日，A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、MR產(chǎn)業(yè)鏈紛紛大跌，長盈精密（300115.SZ)股價(jià)幾乎20CM跌停，立訊精密（002475.SZ)、歌爾股份（002241.SZ)、東山精密（002384.SZ)跌幅5%以上。

【資料圖】

從市場反應(yīng)來看，“定價(jià)高于預(yù)期”、“開售晚”是造成投資者拋售的主要原因。

售價(jià)高于預(yù)期

在發(fā)布會(huì)開啟前夕，蘋果公司股價(jià)一度大漲超2%，刷新歷史新高。

然而，當(dāng)Vision Pro的價(jià)格公布后，股價(jià)迅速跳水，尾盤一度跌超1%，最終收跌0.76%，最新總市值較最高點(diǎn)蒸發(fā)845億美元（約合人民幣6000億元）。

Vision Pro售價(jià)為3499美元（約合人民幣2.5萬元），將于明年早些時(shí)候開始在美國開售，明年晚些時(shí)候在其他地區(qū)開售。

這個(gè)價(jià)格高于預(yù)期不少。要知道即便此前市場預(yù)期其定價(jià)高昂，但預(yù)期為3000美元，而實(shí)際售價(jià)比預(yù)期高出近500美元。作為參考，Meta高端頭顯Quest Pro售價(jià)為1499美元，iPhone14 Pro Max起售價(jià)為1099美元。

上市則晚于預(yù)期，此前市場普遍認(rèn)為，蘋果將會(huì)在今年下半年正式推出首款頭顯設(shè)備，實(shí)際發(fā)售日期要到明年。知名蘋果分析師郭明錤在發(fā)布會(huì)前還預(yù)期，蘋果MR頭顯預(yù)計(jì)在6月確定可以看到樣機(jī)，售賣最快在9月秋季發(fā)布會(huì)，不晚于圣誕節(jié)。

晚于預(yù)期發(fā)售，就意味著其對(duì)蘋果的業(yè)績貢獻(xiàn)也將延遲。

郭明錤在會(huì)后發(fā)布關(guān)于Vision Pro的投資觀點(diǎn)，Apple展示空間運(yùn)算的愿景與AR/MR裝置的設(shè)計(jì)創(chuàng)新，但沒有展示出日常生活使用Vision Pro的必要性。相較之下，目前ChatGPT/AIGC能在可見未來改變?nèi)祟惿罘矫娓哒f服力。

“高于預(yù)期的售價(jià)與發(fā)售日需要等待半年以上，不利短期內(nèi)的投資情緒。需要密切觀察的是預(yù)購需求與發(fā)售前Apple能否提供更吸引人的應(yīng)用/內(nèi)容/生態(tài)?！惫麇Z稱。

預(yù)期分化

蘋果發(fā)布Vision Pro后，市場討論熱度不減。一方是質(zhì)疑沒有了喬布斯之后的蘋果的創(chuàng)新能力，認(rèn)為其產(chǎn)品毫無新意；另一方則是以VR行業(yè)為代表，慶祝XR行業(yè)終于進(jìn)入新階段。

一位芯片公司創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為，蘋果的頭顯產(chǎn)品都是一堆莫名其妙的功能，產(chǎn)品只能看到工程師在意的性能、功能、價(jià)格以及沒用的創(chuàng)意，而忽略了客戶。

另一位VR行業(yè)從業(yè)者則在朋友圈表示，“開發(fā)者、內(nèi)容生態(tài)只有水果能帶來極大繁榮，空間計(jì)算平臺(tái)已開啟，空間App時(shí)代在路上了，新的應(yīng)用創(chuàng)新與內(nèi)容升級(jí)可以在路上了！”

郭明錤也認(rèn)為，投資人近期對(duì)Apple何時(shí)推出類似ChatGPT服務(wù)的關(guān)注度，高于Apple AR/MR頭戴裝置。若Apple在WWDC發(fā)布AIGC服務(wù)，投資人認(rèn)為有助于延續(xù)目前的AI投資情緒。若Apple的AIGC服務(wù)需要較高硬體規(guī)格，則有機(jī)會(huì)帶動(dòng)硬體換機(jī)潮。

但從發(fā)布會(huì)來看，AI并非是重點(diǎn)內(nèi)容。

國內(nèi)的機(jī)構(gòu)還是對(duì)于VR的前景表達(dá)了積極態(tài)度。

中信證券分析，預(yù)計(jì)2023年內(nèi)備貨在20-50萬臺(tái)，并且2024年實(shí)現(xiàn)銷售，年化銷量有望達(dá)百萬量級(jí)，國內(nèi)供應(yīng)鏈主要切入零部件及設(shè)備環(huán)節(jié)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，認(rèn)為作為蘋果首款頭顯產(chǎn)品，雖然量產(chǎn)時(shí)間低于市場前期預(yù)期，但產(chǎn)品在交互、設(shè)備協(xié)同等方面表現(xiàn)突出，同時(shí)在應(yīng)用端有超預(yù)期表現(xiàn)，中長期維度持續(xù)看好蘋果MR頭顯的迭代以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司的機(jī)會(huì)。