作者：郭子碩

(資料圖)

青農(nóng)商行(002958.SZ)股權(quán)再被拍賣！

5月24日，青農(nóng)商行公告稱，因債務(wù)問題，青島市黃島區(qū)人民法院將于6月28日10時(shí)至6月29日10時(shí)止在青島市黃島區(qū)人民法院京東網(wǎng)絡(luò)司法拍賣平臺(tái)上公開拍賣該行股東巴龍國際集團(tuán)有限公司(下稱“巴龍集團(tuán)”)、巴龍國際建設(shè)集團(tuán)有限公司(下稱“巴龍建設(shè)”)所持該行的部分股份，涉及巴龍集團(tuán)持有的6012萬股股份，占青農(nóng)商行總股本的1.08%；以及巴龍建設(shè)持有的1873萬股股份，占青農(nóng)商行總股本的0.34%。

巴龍建設(shè)和巴龍集團(tuán)同屬“巴龍系”，二者合計(jì)持有青農(nóng)商行7.16%股權(quán)。自2022年起，“巴龍系”對青農(nóng)商行的持股比例持續(xù)降低。2023年一季度，“巴龍系”對青農(nóng)商行的持股比例由上年末的7.20%降至7.16%。倘若本筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，“巴龍系”對青農(nóng)商行的合計(jì)持股數(shù)將大幅跌至5.74%。

山東省民營巨頭巴龍集團(tuán)此前因流動(dòng)性危機(jī)備受關(guān)注。今年3月，巴龍集團(tuán)于公眾號(hào)“央聯(lián)萬貿(mào)”發(fā)布一則名為《關(guān)于巴龍集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營正常 不會(huì)破產(chǎn)重整》的聲明（下稱《聲明》），表示“金融機(jī)構(gòu)給予了大力支持，延期還本付息?！?/p>

4月28日，青農(nóng)商行香港中路支行向法院請求，強(qiáng)制執(zhí)行巴龍集團(tuán)和巴龍建設(shè)8.76億元借款本金及逾期利息、罰息、復(fù)利。這也意味著，青農(nóng)商行正式與巴龍集團(tuán)劃清界限。

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將被拋售上億元股權(quán)

青農(nóng)商行超兩億元股權(quán)被公開拍賣！

上述兩筆合計(jì)7885萬股青農(nóng)商行股股權(quán)被分為兩筆拍賣。據(jù)京東網(wǎng)絡(luò)司法拍賣平臺(tái)，巴龍集團(tuán)持有3655萬股的青農(nóng)商行股票，起拍價(jià)1.05億元，報(bào)名保證金為700萬元，相關(guān)執(zhí)行案號(hào)是(2023)魯0211執(zhí)2767號(hào)。

另一個(gè)是4230萬股青農(nóng)商行，拍賣標(biāo)的物包括巴龍集團(tuán)在青農(nóng)商行持有的股票2357萬股和巴龍建設(shè)在青農(nóng)商行持有的股票1873萬股，起拍價(jià)1.21億元，報(bào)名保證金為900萬元，相關(guān)執(zhí)行案號(hào)是(2023)魯0211執(zhí)2768號(hào)。目前，兩則拍賣均處于“預(yù)告中”狀態(tài)，已吸引上萬人次圍觀。

上述拍賣平臺(tái)顯示，因股票總價(jià)值較高，參拍出價(jià)需慎重，一旦競買成功，悔拍將承擔(dān)嚴(yán)重不利后果。買受人競買成交并過戶后成為該上市公司股東，其權(quán)利義務(wù)受證券法等法律法規(guī)約束。

這不是“巴龍系”第一次減持青農(nóng)商行股份，但卻是規(guī)模最大的一次。2月7日，青農(nóng)商行發(fā)布關(guān)于股東被動(dòng)減持股份的預(yù)披露公告稱，公司被要求協(xié)助法院通過集中競價(jià)交易方式處置巴龍建設(shè)持有的14.46萬股青農(nóng)商行股票。今年1月末，青農(nóng)商行公告巴龍建設(shè)所持該行股份已解除凍結(jié)并減持186.54萬股。在此之前，巴龍建設(shè)和巴龍集團(tuán)屢次質(zhì)押、出質(zhì)該行股份，一度引發(fā)市場熱議。

不過，即使轉(zhuǎn)讓成功，不足以改變“巴龍系”在青農(nóng)商行的“話語權(quán)”格局。截至目前，“巴龍系”管理團(tuán)隊(duì)并未獲得青農(nóng)商行的董事會(huì)席位。青農(nóng)商行2022年年報(bào)顯示，巴龍集團(tuán)黨委書記吳剛擔(dān)任青島農(nóng)商銀行的股東監(jiān)事。

青農(nóng)商行于5月8日在業(yè)績說明會(huì)上表示，前期巴龍建設(shè)持有該行的201萬股被青島市市南區(qū)人民法院要求相關(guān)券商以集中競價(jià)交易方式進(jìn)行處置。

青農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)投資者稱：“巴龍集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)為在我行的貸款提供相關(guān)抵質(zhì)押物，青農(nóng)商行對涉及貸款已計(jì)提相應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備。截至一季度末，巴龍集團(tuán)與巴龍建設(shè)合計(jì)持有青農(nóng)商行股份比例為7.16%?！?/p>

甜蜜關(guān)系破裂？

巴龍集團(tuán)發(fā)布一份超150名員工的聯(lián)合簽名，闡述流動(dòng)性危機(jī)始末。

“截至2022年4月，從未與任何企業(yè)和個(gè)人發(fā)生法律糾紛?！?3月16日，公眾號(hào)“央聯(lián)萬貿(mào)”發(fā)布一則名為《關(guān)于巴龍集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營正常 不會(huì)破產(chǎn)重整》的聲明（下稱《聲明》）也證實(shí)了上述消息。該賬號(hào)隸屬萬貿(mào)城國際集團(tuán)有限公司，也是巴龍集團(tuán)官網(wǎng)公示的官方公眾號(hào)。

上述《聲明》強(qiáng)調(diào)公司屬于“被迫涉訴”。涉訴要追溯至青島港巴龍生活消費(fèi)品集散中心項(xiàng)目，該項(xiàng)目是巴龍集團(tuán)與其他機(jī)構(gòu)的合作項(xiàng)目，由巴龍集團(tuán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投資建設(shè)運(yùn)營。但受多重因素影響，項(xiàng)目土地沒有及時(shí)到位，影響了項(xiàng)目正常融資，資金長期緊張無力償還項(xiàng)目工程款和短期拆借的民間借款，員工權(quán)益無法保障。

“公司員工5個(gè)月沒有發(fā)工資，核心團(tuán)隊(duì)長達(dá)1年沒發(fā)工資，大家依然能夠堅(jiān)守崗位，老員工幾乎沒有離職，保障了公司正常生產(chǎn)經(jīng)營。” 巴龍集團(tuán)在聲明中坦誠其流動(dòng)性壓力，伴隨該說明的還有一份超150名員工的聯(lián)合簽名。

“巴龍系”起于服裝業(yè)，興于建筑業(yè)和地產(chǎn)業(yè)，其創(chuàng)始人姜俊平曾為青島首富。作為山東省民營巨頭，巴龍集團(tuán)多年被評(píng)為“重合同守信用企業(yè)”、“AAA級(jí)信用企業(yè)”，企業(yè)連續(xù)多年入選中國服裝行業(yè)百強(qiáng)。2010年起，“巴龍系”陸續(xù)參股農(nóng)商行并構(gòu)建平臺(tái)吸引銀行入駐，為平臺(tái)客戶提供金融服務(wù)，打包上市。目前，“巴龍系”版圖已拓展至金融、國貿(mào)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、冷鏈、食品、服飾、建設(shè)等板塊。

金融一直是“巴龍系”近年來最重要的版圖之一。巴龍集團(tuán)在上述《聲明》中稱，截至2023年3月，公司資產(chǎn)市值約73億元，房產(chǎn)價(jià)值約328億元，持有五家農(nóng)商行股權(quán)價(jià)值約40.2億。

一直以來，巴龍集團(tuán)通過質(zhì)押金融機(jī)構(gòu)股份緩解流動(dòng)性壓力。青農(nóng)商銀行上市前，“巴龍系”股東就開始對外質(zhì)押該行股份，并且一直處于高比例質(zhì)押狀態(tài)。2019年3月青島農(nóng)商銀行登陸深交所，同年次月，巴龍集團(tuán)解除質(zhì)押此前質(zhì)押給光大銀行37.06%的該行股份，因融資需求，次日再度質(zhì)押上述股份給前述銀行。

“巴龍系”反復(fù)解除質(zhì)押和質(zhì)押銀行股權(quán)，導(dǎo)致參股銀行的質(zhì)押比例長期處于高位，也引發(fā)參股銀行獨(dú)董的“異議”。 青農(nóng)商行原獨(dú)立董事林盛曾就巴龍集團(tuán)股權(quán)質(zhì)押的議案投出棄權(quán)票。

2021年青島農(nóng)商銀行面向巴龍集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)額度達(dá)14.09億元，實(shí)際授信14億元。2022年6月末，青島農(nóng)商銀行面向巴龍集團(tuán)的授信額度較上一年末還增加了1.95億元。據(jù)青農(nóng)商行2022年年報(bào)，巴龍集團(tuán)為青農(nóng)商行第六大股東，且銀行與該公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)仍有12.45億元關(guān)聯(lián)交易額度。

巴龍集團(tuán)稱，截至今年3月，公司的金融機(jī)構(gòu)貸款49億元，負(fù)債率約67%。青農(nóng)商行一季報(bào)顯示，巴龍建設(shè)所持有的青島農(nóng)商行的股份處于凍結(jié)狀態(tài)，巴龍集團(tuán)也有部分股份被凍結(jié)。巴龍集團(tuán)曾在3月的《聲明》中表示：“金融機(jī)構(gòu)給予了大力支持，延期還本付息；民間借款方對巴龍高度信任，多次給予我們延期還款；多家供應(yīng)商也給予了很大支持?！?/p>

不過，據(jù)青農(nóng)商行4月28日發(fā)布的訴訟公告，該行香港中路支行與“巴龍系”的兩家公司巴龍建設(shè)和巴龍集團(tuán)存在8.76億元借款本金尚未收回。青農(nóng)商行向法院申請強(qiáng)制執(zhí)行，要求償還本金及逾期利息、罰息、復(fù)利等，并已對上述貸款計(jì)提了相應(yīng)貸款損失準(zhǔn)備。

“對于涉及中海外房地產(chǎn)（青島）有限公司、巴龍集團(tuán)等訴訟，本行將積極采取各種措施，維護(hù)本行合法權(quán)益。” 青農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人在投資者關(guān)系平臺(tái)上表示。

針對員工工資發(fā)放、公司整體資金流動(dòng)性情況，時(shí)代周報(bào)記者致函巴龍集團(tuán)，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

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受地產(chǎn)拖累，加速不良資產(chǎn)出清

青農(nóng)商行起訴巴龍集團(tuán)，也反映出該行加大存量不良貸款的清收處置力度的決心。

2020年至2022年，青農(nóng)商行的不良貸款率逐年上升，分別達(dá)1.44%、1.74%、2.19%。青農(nóng)商行對此解釋，2022年不良貸款率上升的主要原因是2022年房地產(chǎn)市場及上下游仍處于調(diào)整期，房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)不良貸款有所上升。

“除房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)外，對公貸款中的租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及農(nóng)、林、 牧、漁業(yè)，個(gè)人貸款受沖擊較大?！鼻噢r(nóng)商行補(bǔ)充。

在5月8日的青農(nóng)商行業(yè)績說明會(huì)上，不少投資者表達(dá)了對該行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)切，包括歐美投資集團(tuán)有限公司的巨額欠款，該行涉及中海外房地產(chǎn)（青島）有限公司、巴龍集團(tuán)等訴訟。

對此，青農(nóng)商行也表示，歐美投資集團(tuán)有限公司為該行貸款提供抵押物，在抵押物具備處置條件時(shí)我行將積極采取包括但不限于重新申請執(zhí)行等措施，及時(shí)處置；對于涉及中海外房地產(chǎn)（青島）有限公司、巴龍集團(tuán)等訴訟，本行將積極采取各種措施。同時(shí)，巴龍集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)為在該行的貸款提供相關(guān)抵質(zhì)押物，該行對涉及貸款已計(jì)提相應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備。

截至2022年末，青農(nóng)商行向巴龍集團(tuán)及其子公司、巴龍建設(shè)及其子公司合計(jì)發(fā)放貸款和墊款12.07億元，較2021年末增加5998萬元。針對目前公司向“巴龍系”公司的發(fā)放的貸款和墊款余額，時(shí)代周報(bào)記者致函青農(nóng)商行，截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。

截至今年一季度，青農(nóng)商行不良貸款率已出現(xiàn)小幅好轉(zhuǎn)，較2022年末下降0.1個(gè)百分點(diǎn)至2.09%。同時(shí)業(yè)績表現(xiàn)良好，該行營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)26.72億元，同比增長7.23%，歸母凈利潤9.94億元，同比增長5.58%。

針對投資者最關(guān)心的2023年不分紅一事，青農(nóng)商行也坦言，除讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)外，該行加大風(fēng)險(xiǎn)處置力度，提升預(yù)期信用損失計(jì)提水平，夯實(shí)未來風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；同時(shí)，也為“提高青農(nóng)商行資本充足水平，留存的未分配利潤將補(bǔ)充青農(nóng)商行核心一級(jí)資本，增強(qiáng)青農(nóng)商行經(jīng)營發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力，為投資者創(chuàng)造更大價(jià)值。”

青農(nóng)商行上一年的資本充足指標(biāo)也印證了上述觀點(diǎn)。截至2022年末，該行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別由2021年的9.62%、11.27%、13.07%上升至9.77%、11.41%、13.18%，均有所提升。

青農(nóng)商行對不良資產(chǎn)的出清力度只會(huì)增加不會(huì)減少。為壓降不良貸款，青農(nóng)商行提出四步棋，包括重塑信貸流程、更新風(fēng)控理念和風(fēng)控模式、前瞻性開展信貸風(fēng)險(xiǎn)管控和重點(diǎn)領(lǐng)域排查治理，堅(jiān)持“抓大不放小、一戶多策”的原則。

青農(nóng)商行表示，將持續(xù)優(yōu)化信貸組織架構(gòu)和投放政策，推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步強(qiáng)化信貸管理力度，加大存量不良貸款的清收處置力度，隨著存量風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)出清，控制新增信貸資產(chǎn)質(zhì)量，夯實(shí)信貸業(yè)務(wù)健康高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)，努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量不斷向好。