今年以來(lái)可轉(zhuǎn)債新債上市首日“無(wú)破發(fā)”的紀(jì)錄在今天被打破。

Wind數(shù)據(jù)顯示，市值191億元的齊魯銀行發(fā)行的80億元齊魯轉(zhuǎn)債今天上市，截至收盤(pán)，齊魯轉(zhuǎn)債跌4.87%，報(bào)95.13元，成為今年以來(lái)第一只上市首日“破發(fā)”的可轉(zhuǎn)債，也是自2021年5月24日中裝轉(zhuǎn)2上市首日跌0.19%以來(lái)，第一只上市首日跌破面值的可轉(zhuǎn)債。

(資料圖片僅供參考)

今年首只“破發(fā)”可轉(zhuǎn)債

作為一只銀行轉(zhuǎn)債，發(fā)行規(guī)模達(dá)80億元、中簽率高至0.0426%（今年以來(lái)第二高中簽率）的齊魯轉(zhuǎn)債，上市首日表現(xiàn)頗受關(guān)注。

Wind數(shù)據(jù)顯示，齊魯轉(zhuǎn)債上市開(kāi)盤(pán)就低開(kāi)到98.01元（面值100元），盤(pán)中稍有回彈至98.87元，但未曾站上100元面值，此后一路走低，截至收盤(pán)，跌4.87%，報(bào)95.13元。

來(lái)源：Wind

這是今年以來(lái)首只上市首日“破發(fā)”的可轉(zhuǎn)債。Wind數(shù)據(jù)顯示，在齊魯轉(zhuǎn)債上市前，今年共有141只可轉(zhuǎn)債發(fā)行，上市首日漲幅最大的為永吉轉(zhuǎn)債，漲276.16%；漲幅最小的友發(fā)轉(zhuǎn)債也有4.07%的漲幅；141只可轉(zhuǎn)債平均漲幅為29.99%。而上一次“破發(fā)”還是在一年多以前，2021年5月24日上市的中裝轉(zhuǎn)2，上市首日跌0.19%。

對(duì)于中簽者來(lái)說(shuō)，中一簽可轉(zhuǎn)債（10張，1000元），在今日收盤(pán)后，按照4.87%的跌幅計(jì)算，要虧48.7元。

下修轉(zhuǎn)股價(jià)受限

頗受關(guān)注的齊魯轉(zhuǎn)債為何“破發(fā)”？

資料顯示，齊魯轉(zhuǎn)債是上市公司齊魯銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，發(fā)行總額80億元，齊魯銀行的股東配售率為43.15%，股東認(rèn)可度并不高。

齊魯銀行本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債6年票息為14.6%，其債券到期年化收益率低于青農(nóng)轉(zhuǎn)債。此外，齊魯轉(zhuǎn)債距離6年結(jié)束期還遠(yuǎn)，投資者不大會(huì)看重票息，關(guān)鍵還看轉(zhuǎn)股價(jià)值。

齊魯轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股5.87元。截至19日收盤(pán)，齊魯銀行價(jià)格為4.17元，轉(zhuǎn)股價(jià)值為71.04元，轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為33.91%。齊魯轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)相比現(xiàn)在的股票價(jià)格較高，股價(jià)疲軟下，銀行股下修轉(zhuǎn)債價(jià)格比較困難，投資者轉(zhuǎn)股獲利希望渺茫。

來(lái)源：Wind

值得一提的是，齊魯銀行股票總市值不到200億元，可轉(zhuǎn)債規(guī)模80億元，占比并不低，未來(lái)轉(zhuǎn)股壓力也不小。

齊魯銀行今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入84.05億元，凈利潤(rùn)25.58億元，不良貸款率為1.32%，撥備覆蓋率為266.27%。