當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月16日周三，美國(guó)財(cái)政部公布國(guó)際資本流動(dòng)報(bào)告（TIC）披露了9月海外國(guó)家地區(qū)的美債持有情況。其中，世界第三大經(jīng)濟(jì)體日本仍是美國(guó)最大的外國(guó)債權(quán)人，但其拋售美債勢(shì)頭未減。日本連續(xù)第三個(gè)月減持美國(guó)國(guó)債，9月所持美債環(huán)比減少796億美元，持倉(cāng)規(guī)模降至約1.1萬(wàn)億美元，續(xù)創(chuàng)三年多來(lái)新低。

【資料圖】

TIC報(bào)告顯示，中國(guó)仍為僅次于日本的美國(guó)第二大“債主”，而9月中國(guó)大陸地區(qū)的美債持倉(cāng)已降至9336億美元，月內(nèi)減持382億美元，總持倉(cāng)創(chuàng)12年來(lái)新低，連續(xù)五個(gè)月持倉(cāng)低于萬(wàn)億美元。

美債拋售背后是強(qiáng)勢(shì)美元風(fēng)暴正席卷全球貨幣市場(chǎng)，這也對(duì)許多新興市場(chǎng)貨幣的匯率變化造成了沉重壓力。

日元貶值與減持美債

日本經(jīng)濟(jì)在截至9月的3個(gè)月里意外萎縮，其中很大程度上歸因于日元匯率歷史性暴跌打擊了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭。日本政府周二公布的官方數(shù)據(jù)顯示，日本第三季度實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)折合成年率(年化季率)萎縮了1.2%，這是去年以來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

為了挽救日元以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，日本當(dāng)局正不斷拋售美債以干預(yù)匯市。

本月早些時(shí)候，日本財(cái)務(wù)省公布的數(shù)據(jù)顯示，10月日本當(dāng)局持有的外國(guó)證券較9月環(huán)比減少439億美元，至9413億美元。這與10月日本干預(yù)匯市所動(dòng)用的429億美元資金接近。

瑞穗外匯策略師Masafumi Yamamoto表示，日本當(dāng)局一直在拋售美債，并通過(guò)不斷干預(yù)匯市來(lái)減輕日元大幅貶值壓力。

今年以來(lái)，日本已多次出手拋售美債。數(shù)據(jù)顯示，8月日本所持的美債規(guī)模為1.2萬(wàn)億美元，創(chuàng)2019年12月以來(lái)新低，較7月環(huán)比減少345億美元。

在日本拋售之余，美債市場(chǎng)也正經(jīng)歷史上“最糟糕的年份”，受高通脹和對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，美債收益率已攀升至10余年來(lái)最高水平。

美債流動(dòng)性