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Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來參與打新的公募基金數(shù)量接近5200只，獲配金額合計約800億元，基金參與創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板打新熱情高漲。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來基金打新的收益正在回升。隨著打新“躺贏”時代的過去，對于產(chǎn)品打新策略和基金經(jīng)理管理能力都提出了更高的要求，同時也更加考驗(yàn)投資者對策略的認(rèn)可度。

打新獲配金額近800億元

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，今年以來近5200只公募基金參與打新，獲配總金額約為800億元，參與基金數(shù)量和獲配金額均已超過去年全年。

機(jī)構(gòu)方面，今年以來共有145家公募機(jī)構(gòu)參與打新，22家機(jī)構(gòu)獲配金額超過10億元，其中華夏基金、嘉實(shí)基金的獲配金額超過了40億元；另外，13家公募機(jī)構(gòu)參與打新的基金數(shù)量超過100只，其中廣發(fā)基金、易方達(dá)基金的參與基金數(shù)量超過180只。

數(shù)據(jù)來源：Wind

從獲配數(shù)來看，今年以來公募基金獲配新股的平均數(shù)為106只，相較于去年228只，降幅超過50%；獲配新股數(shù)超過200只的基金共有457只，其中民生加銀基金基金經(jīng)理柳世慶管理的5只基金獲配新股數(shù)均超過了250只，位居榜首。

部分明星基金經(jīng)理也在積極參與打新，中歐基金明星基金經(jīng)理葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康、易方達(dá)基金明星基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選、景順長城基金明星基金經(jīng)理劉彥春管理的景順長城新興成長，今年以來獲配新股數(shù)都超過150只。

天相投顧研究顯示，打新基金的規(guī)模一般不會太大，大多在2億元到10億元之間，同時新股申購頻度較高。由于新股申購存在上限，基金規(guī)模過大會攤薄打新收益；基金規(guī)模太小，則股票底倉變動可能會使得凈值發(fā)生較大波動，導(dǎo)致基金不具備參與打新的最低金額要求。

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板新股為獲配主體

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，今年以來公募基金共參與了277只股票打新；其中，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的新股數(shù)量分別為112只、107只，占新股總數(shù)近80%，獲配金額約為760億元，占獲配總金額近95%；另外，公募基金還參與了8只北交所新股打新。

從獲配新股的表現(xiàn)來看，上市首日平均漲幅為31.41%，其中創(chuàng)業(yè)板上市的慧博云通、益客食品、中汽股份、廣立微、西點(diǎn)藥業(yè)，以及科創(chuàng)板上市的麒麟信安、中鋼洛耐的首日漲幅均超過150%，在北交所上市的硅烷科技首日漲幅也達(dá)到了148.94%。

此外，70只獲配新股在上市首日破發(fā)，其中包括25只創(chuàng)業(yè)板新股和45只科創(chuàng)板新股，破發(fā)數(shù)量占獲配總數(shù)的比重超過四分之一。

業(yè)內(nèi)人士表示，最近幾年特別是科創(chuàng)板剛剛開通的時候，當(dāng)基金產(chǎn)品規(guī)模在1.5億元到10億元之間，打新帶來的收益往往較為可觀，但是隨著科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行市盈率放開，打新收益越來越低，打新給產(chǎn)品帶來的超額回報也在逐漸減少。

打新收益小幅回升

從打新基金的整體收益表現(xiàn)來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，打新基金今年以來的平均收益回報僅為-15.37%，不到6%的基金今年以來回報為正。在獲配新股數(shù)量超過200只的基金中，僅有融通健康產(chǎn)業(yè)A、前海開源中藥研究精選A、華泰柏瑞鼎利A、華泰柏瑞富利A今年以來回報超過5%。

興業(yè)證券研究顯示，從打新基金獲取的收益情況來看，今年一季度的整體打新收益為2.81億元，二季度打新收益回升至為3.94億元，三季度雖然新股首日破發(fā)率較高，但是由于新股數(shù)量較多，整體打新收益也出現(xiàn)了小幅上升，達(dá)到4.1億元。

從打新貢獻(xiàn)程度來看，2020年三季度打新基金的表現(xiàn)最佳，打新貢獻(xiàn)中位數(shù)為4.59%；今年一季度的打新貢獻(xiàn)中位數(shù)僅為0.34%，二季度為0.49%，三季度為0.55%，雖然相較于此前下降較多，但已出現(xiàn)小幅回升。

業(yè)內(nèi)人士表示，總體來看，今年以來打新對基金收益的貢獻(xiàn)度有所下降，未來新股的收益率預(yù)計可能會逐步趨向合理區(qū)間。