4月11日，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)盤中再創(chuàng)近10個(gè)月來新低，市場(chǎng)資金仍擔(dān)憂，疫情影響物流供應(yīng)鏈，進(jìn)而對(duì)下游裝機(jī)增速造成不利影響。

近日針對(duì)疫情下的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行調(diào)研報(bào)道，記者先后調(diào)研了半導(dǎo)體、光伏等市場(chǎng)關(guān)注度居前的產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀，并于4月11日刊發(fā)了《半導(dǎo)體指數(shù)回吐近一年全部漲幅!企業(yè)調(diào)研：疫情如何擾動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈?》。

在對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的調(diào)研中，記者發(fā)現(xiàn)，已有上市企業(yè)因配合疫情管控暫停了屬地工廠的生產(chǎn)活動(dòng)，這將對(duì)短期經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定影響;同時(shí)，有部分長(zhǎng)三角及其他區(qū)域的光伏上市企業(yè)表示，業(yè)績(jī)暫未受到疫情影響，但物流供應(yīng)鏈不暢對(duì)部分業(yè)務(wù)進(jìn)程造成拖累。

物流供應(yīng)仍是難題

隨著近年來的高速發(fā)展，我國(guó)光伏行業(yè)規(guī)模逐年擴(kuò)大，光伏組件產(chǎn)量連續(xù)15年位居全球首位，多晶硅產(chǎn)量連續(xù)11年位居全球首位，新增裝機(jī)量連續(xù)9年位居全球首位，累計(jì)裝機(jī)量連續(xù)7年位居全球首位。2022年是光伏需求大年，一季度“淡季不淡”，需求大超預(yù)期。而3月以來，全國(guó)多地疫情反復(fù)，吉林省、上海市的疫情防控形勢(shì)依然嚴(yán)峻。隨著多地出臺(tái)更嚴(yán)格的防疫政策，光伏產(chǎn)業(yè)受到的疫情沖擊備受市場(chǎng)關(guān)注。

近日，海優(yōu)新材(688680.SH)發(fā)布公告稱，因公司正常生經(jīng)營(yíng)所需的原料、輔料運(yùn)輸亦受到一定限制，公司位于上海金山區(qū)的工廠已于近期實(shí)施臨時(shí)性停產(chǎn)，具體恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的時(shí)間將根據(jù)所在地政府疫情管控的進(jìn)展做出相應(yīng)安排。

公開資料顯示，海優(yōu)新材主要從事業(yè)務(wù)高端薄膜產(chǎn)品，主要產(chǎn)品為透明EVA 膠膜、白色增效 EVA 膠膜、多層共擠 POE 膠膜及玻璃膠膜等薄膜產(chǎn)品。其中，用于組件環(huán)節(jié)的光伏膠膜處于產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)，是組件封裝的關(guān)鍵材料，對(duì)太陽能電池組件起到封裝和保護(hù)的作用，能提高組件的光電轉(zhuǎn)換效率，并延長(zhǎng)組件的使用壽命。

海優(yōu)新材的光伏封裝用膠膜的主要客戶包括隆基股份(601012.SH)、晶科能源(688223.SH)、天合光能(688599.SH)、韓華新能源等下游頭部組件廠商。

對(duì)于工廠停工，海優(yōu)新材表示，本次受疫情影響本區(qū)域臨時(shí)停產(chǎn)，預(yù)計(jì)將延遲部分產(chǎn)品的生產(chǎn)和交付，會(huì)對(duì)公司的短期業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的不利影響。

根據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)，海優(yōu)新材2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入31.04億元，同比增長(zhǎng)109.54%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.57億元，同比增長(zhǎng)15.34%。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)環(huán)相扣，各環(huán)節(jié)物流供應(yīng)鏈關(guān)系到下游裝機(jī)進(jìn)度。海優(yōu)新材的停工會(huì)否對(duì)下游組件廠商的業(yè)務(wù)開展造成影響?記者聯(lián)系到了部分光伏頭部企業(yè)。

一家頭部組件廠的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“疫情會(huì)對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)鏈有所影響。尤其是物流運(yùn)輸方面，現(xiàn)在蘇錫常地區(qū)對(duì)物流業(yè)執(zhí)行外地進(jìn)出的‘3+11’管控，3天隔離、11天健康監(jiān)測(cè)。盡管我們工廠用的東西不是緊急物資，但還是降低了日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率。盡管對(duì)國(guó)內(nèi)裝機(jī)的影響程度仍是未知，但肯定還是有影響的。”

隆基股份相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者稱：“公司采購(gòu)方較多，目前沒受疫情明顯影響”。

疫情打亂物流產(chǎn)業(yè)鏈，運(yùn)轉(zhuǎn)滯后令價(jià)格上漲

2021年，硅料端價(jià)格大漲，組件等環(huán)節(jié)廠商無法導(dǎo)致成本壓力，導(dǎo)致全年光伏新增裝機(jī)需求不及預(yù)期。

今年一季度，光伏裝機(jī)需求開門紅。與此同時(shí)，硅料、硅片、組件等各環(huán)節(jié)企業(yè)都在進(jìn)行產(chǎn)能大擴(kuò)張，根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，新規(guī)劃以及擴(kuò)產(chǎn)的產(chǎn)能是2021年全年的2.77倍。市場(chǎng)對(duì)2022年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展抱有較高預(yù)期。

但當(dāng)前，疫情反復(fù)導(dǎo)致物流受阻，產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)滯后，硅片、組件、電池等多環(huán)節(jié)供應(yīng)不暢、周轉(zhuǎn)效率低，進(jìn)而引發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈潛在漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，最終或?qū)е孪掠涡枨笤鏊?span id="0qac2so" class="keyword">下滑。

根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的信息，江浙滬地區(qū)共計(jì)4家專業(yè)化硅片企業(yè)停產(chǎn)，2家企業(yè)停止拉晶，1家企業(yè)于近期復(fù)工復(fù)產(chǎn)，1家企業(yè)切片環(huán)節(jié)受影響出現(xiàn)停滯。硅業(yè)分會(huì)預(yù)計(jì)，4月硅片產(chǎn)量預(yù)計(jì)減少約1GW至2GW。

“大硅片的產(chǎn)能本來就供不應(yīng)求，硅料的新增產(chǎn)能也未釋放，出貨不順暢、倉(cāng)庫(kù)積壓會(huì)直接導(dǎo)致切片運(yùn)輸難、供應(yīng)不足，進(jìn)而加劇硅片企業(yè)漲價(jià)欲望，并對(duì)組件、電池環(huán)節(jié)產(chǎn)生價(jià)格上漲的連鎖反應(yīng)。漲價(jià)最終會(huì)影響終端裝機(jī)需求增速。”一位TMT行業(yè)分析師對(duì)記者說。

從上周(4月4日~10日)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格來看，供應(yīng)鏈滯后的影響已有所體現(xiàn)。其中，硅料價(jià)格小幅上漲，主要系新增產(chǎn)能落地慢。硅片價(jià)格全線上漲，尤其是供不應(yīng)求的大尺寸硅片漲幅明顯，組件價(jià)格大體持穩(wěn)，但部分組件企業(yè)已嘗試漲價(jià)。

“一方面，硅料受制于產(chǎn)能落地速度，連續(xù)12周上漲，中下游已有一定成本壓力。疫情對(duì)供應(yīng)鏈的影響又加劇了硅片供應(yīng)不足，因此硅片環(huán)節(jié)率先全線漲價(jià)。”前述分析師表示，“有部分組件廠商生產(chǎn)、運(yùn)輸受到一定影響，主要是因?yàn)槲锪魉拓浫藛T需經(jīng)歷數(shù)日隔離。如果上游硅料、硅片價(jià)格繼續(xù)上漲，組件價(jià)格仍有上漲，并傳導(dǎo)至下游”。

值得注意的是，此前從上海港出運(yùn)的光伏產(chǎn)品絕大部分來自長(zhǎng)江三角洲地區(qū)。目前，雖然港口正常作業(yè)，但因多地區(qū)封閉管理，長(zhǎng)三角多個(gè)地區(qū)對(duì)滬牌卡車勸返或是要求48小時(shí)內(nèi)核酸陰性報(bào)告行駛，貨運(yùn)效率受較大影響。

一位組件企業(yè)高管對(duì)記者表示，“每家光伏企業(yè)出口的港口不同，我司是寧波港。有不少企業(yè)從上海港發(fā)出貨物，最近都開始調(diào)整原計(jì)劃從上海港發(fā)出的貨物，或是通過水運(yùn)、鐵路運(yùn)輸盡最大可能保障物流時(shí)效性，相關(guān)部門也提供了幫助。”