①多個熱點城市下調房貸利率，地產行業(yè)估值有望持續(xù)修復

武漢當?shù)劂y行3月25日起對新簽約的按揭貸款首套房利率按照LPR+60BP，即5.2%執(zhí)行。據(jù)梳理，目前，廣州、南京、杭州、蘇州等地房貸利率出現(xiàn)了不同程度的下調，這些地區(qū)均為前期樓市熱點地區(qū)。目前，廣州地區(qū)各國有行首套房商貸利率在5.4%左右，在上月下調后基本保持穩(wěn)定，但也有部分股份行、城商行上演“花式”降息。

平安證券表示，考慮地產行業(yè)發(fā)展壓力不減，政策端仍有改善空間，板塊估值有望持續(xù)修復。中長期看，隨著本輪陣痛期中部分房企的退出或收縮，行業(yè)整體格局有望得到優(yōu)化，具備融資、管控優(yōu)勢的品牌房企市場份額及盈利能力均有望得到提升。開發(fā)板塊關注短期抗壓能力強、中長期競爭優(yōu)勢突出的龍頭房企保利發(fā)展、金地集團、招商蛇口、萬科A等。

②建筑節(jié)能頂層設計逐步完善，看好相關產業(yè)鏈需求擴容

《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》將從4月起實施，《通用規(guī)范》要求建設項目的可行性研究報告、建筑方案和初步設計文件應包含建筑能耗、可再生能源利用及建筑碳排放分析報告，其中碳排放強度有了明確強制標準，平均降低7kgCO2(m2·a)以上。

華西證券表示，該規(guī)范為強制性文件，相較于目前執(zhí)行文件，新規(guī)將碳排放計算列為強制要求，對可再生能源利用要求進一步細化，并且對節(jié)能設計提出了更高要求，而由于2022年預計保障房等政府示范類項目增速相對較快，認為相關成效或較快體現(xiàn)，三類建筑建材企業(yè)產業(yè)受益：1)保溫、遮陽、TPO防水等建材材料企業(yè);2)玻璃企業(yè);3)BIPV相關EPC鋼結構綠建企業(yè)。受益標的：東方雨虹、玉馬遮陽、南玻A、信義光能、精工鋼構、杭蕭鋼構等。

③豬價維持低位，有望加速行業(yè)產能去化

據(jù)報道，本周豬價小幅上漲，截止3月27日生豬均價12.15元/kg，較上周末11.66元/kg上漲約4%，總體處于持續(xù)低迷位置。春節(jié)假期后，豆粕價格大幅上漲，本周豆粕價格突破5000元/噸，截止3月25日，豆粕現(xiàn)貨均價5155元/噸，較2月初上漲25%+;本周玉米價格持續(xù)上漲，截止3月25日，玉米現(xiàn)貨均價2833元/噸，較2月初上漲3%+。飼用原材料的提升將抬高全行業(yè)的生豬養(yǎng)殖成本。

天風證券表示，在豬價低位、飼料原料快速上漲的情況下，生豬養(yǎng)殖頭均虧損將進一步拉大，有望加速行業(yè)產能去化，能繁累計去化幅度從8%到10%+，有望在H1超低豬價下超額實現(xiàn)。當前養(yǎng)豬股估值仍相對較低，養(yǎng)豬股投資價值凸顯，建議關注溫氏股份、牧原股份、新希望、天康生物等。

④意法半導體宣布全面漲價，行業(yè)高景氣度持續(xù)

根據(jù)報道，意法半導體亞太區(qū)已對分銷渠道發(fā)出通知，半導體市場需求持續(xù)強勁以及疫情影的影響，原材料以及物流成本上漲，為持續(xù)滿足客戶需求，公司決定在2022年Q2期間對旗下所有產品線漲價，包括目前積壓的訂單。

中信建投研報稱，相對持續(xù)增長的市場需求，海外新增MCU產能有限，缺貨現(xiàn)象仍將繼續(xù)存在。雖然半導體元件終端需求已出現(xiàn)一定程度的分化，但整體景氣度仍在高位，部分環(huán)節(jié)如MCU、功率、材料等仍然緊缺，建議重點關注。受益標的：滬硅產業(yè)、中微公司、精測電子、士蘭微、揚杰科技等。