1月17日早盤，數(shù)字貨幣概念股全面飄紅，包括數(shù)字認(rèn)證(300579.SZ)、新開普(300248.SZ)、先進(jìn)數(shù)通(300541.SZ)在內(nèi)的多只個(gè)股漲停。與此同時(shí)，相關(guān)概念指數(shù)大漲，金融科技ETF(159851)今日大漲6.22%，區(qū)塊鏈指數(shù)(884215)大漲5.88%，Wind數(shù)字貨幣指數(shù)(884871.WI)大漲7.76%，皆錄得2022年以來最大單日漲幅。

梳理相關(guān)概念股2022年以來的漲幅可以發(fā)現(xiàn)，集中上漲始于1月12日。當(dāng)天，國務(wù)院正式印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》(下稱《規(guī)劃》)，提出至2025年國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重將由2020年的7.8%提升至10%，這也是自《第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中首次提出數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重這一指標(biāo)后，對(duì)我國“十四五”期間數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展出臺(tái)的頂層設(shè)計(jì)。

2020年以來，全國多地展開數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動(dòng)，多家上市公司也同步披露了相關(guān)業(yè)務(wù)的進(jìn)程。機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)前數(shù)字人民幣與銀行IT、支付收單同樣處于顯著的行業(yè)拐點(diǎn)，數(shù)字人民幣將為發(fā)行和流通環(huán)節(jié)的參與者帶來機(jī)會(huì)。

概念股普漲

從各指數(shù)相關(guān)成分股的漲跌數(shù)據(jù)可以看到，上述數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈概念的成分股從2022年開始呈普漲之勢。

以Wind數(shù)字貨幣指數(shù)為例，涉及的28只成分股中，2022年截至目前有24只上漲，且11只錄得兩位數(shù)漲幅。其中，新開普累計(jì)上漲34.92%、御銀股份(002177.SZ)上漲34.59%、數(shù)字認(rèn)證上漲23.8%、楚天龍(003040.SZ)上漲23.71%、神州信息(000555.SZ)上漲22.09%。

1月12日至今，上述個(gè)股漲幅更為集中，28只個(gè)股中僅ST奧馬(002668.SZ)微跌2.12%，其余個(gè)股皆收漲，且14只個(gè)股呈兩位數(shù)上漲，7只個(gè)股漲幅超過15%。1月17日，28只個(gè)股全面收漲，且23只個(gè)股漲幅超過5%。

1月17日，上述區(qū)塊鏈指數(shù)個(gè)股也呈現(xiàn)普漲之勢，98只成分股中，僅中國平安、美盈森、華大基因微跌，52只個(gè)股漲幅超過5%。

熱錢流向數(shù)字貨幣板塊，機(jī)構(gòu)的關(guān)注度也在提升。上交所數(shù)據(jù)顯示，金融科技ETF過去60個(gè)交易日累計(jì)資金凈流率高達(dá)99.44%。此外，多家相關(guān)公司被機(jī)構(gòu)集中調(diào)研。

比如從事向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供包括咨詢、軟件產(chǎn)品、軟件開發(fā)和實(shí)施、運(yùn)營維護(hù)、系統(tǒng)集成等信息化服務(wù)的宇信科技(300674.SZ)，年初至今共計(jì)被58家機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中43家機(jī)構(gòu)的調(diào)研在1月12日后進(jìn)行;主營包括為中小銀行提供業(yè)務(wù)類、渠道類、管理類系統(tǒng)在內(nèi)的整體解決方案的長亮科技(300348.SZ)年初至今被22家機(jī)構(gòu)調(diào)研，共計(jì)接受機(jī)構(gòu)調(diào)研29次。

此外，近期多家上市公司獲得機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。參與紫光國微(002049.SZ)、宇信科技、星網(wǎng)銳捷(002396.SZ)、芯原股份(688521.SZ)評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)分別有25家、15家、14家和10家之多。

與此同時(shí)，多家上市公司都通過公告或互動(dòng)平臺(tái)披露了與數(shù)字貨幣相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)程及成果。

比如，作為首批簽署戰(zhàn)略合作的支付公司之一，拉卡拉(300773.SZ)在2021年半年報(bào)中表示已經(jīng)完成與央行數(shù)字貨幣研究所以及發(fā)行數(shù)字人民幣的全部六大國有銀行的系統(tǒng)對(duì)接，并開發(fā)出數(shù)字人民幣聚合支付、數(shù)字人民幣錢包、數(shù)字人民幣手環(huán)等應(yīng)用產(chǎn)品。

新開普也在投資者互動(dòng)平臺(tái)稱，公司負(fù)責(zé)提供支付平臺(tái)和收款設(shè)備的整體解決方案，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的交易應(yīng)用場景。公司開發(fā)的數(shù)字人民幣支付路由網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)可接入銀行、運(yùn)營商數(shù)字人民幣系統(tǒng)，完成數(shù)字人民幣的支付操作。1月4日發(fā)布的異動(dòng)公告顯示，公司已為海南大學(xué)、三亞學(xué)院、上海商學(xué)院、蘇州工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院、南京師范大學(xué)蘇州實(shí)驗(yàn)學(xué)校、長沙市周南梅溪湖中學(xué)、明德華興中學(xué)、上海東銀中心等十余所院校、企業(yè)建設(shè)了數(shù)字人民幣項(xiàng)目，并與五大行(中行、農(nóng)行、工行、建行、交行)、四大機(jī)構(gòu)(銀聯(lián)、移動(dòng)、電信、聯(lián)通)建立了合作關(guān)系，為高校、K12、中職、企業(yè)等細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域客戶提供支付平臺(tái)和收款設(shè)備的整體解決方案，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的交易應(yīng)用場景，但目前數(shù)字人民幣試點(diǎn)城市較少，在公司收入中占比很低。

楚天龍?jiān)诨?dòng)平臺(tái)表示，公司參與了多家銀行客戶的數(shù)字人民幣硬件錢包等產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)試點(diǎn)，此次冬奧會(huì)也屬于試點(diǎn)項(xiàng)目之一，目前進(jìn)展順利。

神思電子(300479.SZ)在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司積極與相關(guān)機(jī)構(gòu)及商業(yè)銀行合作，參與數(shù)字人民幣試點(diǎn)工作，目前已完成終端研發(fā)升級(jí)，支持?jǐn)?shù)字人民幣的賬戶開立、發(fā)卡、消費(fèi)支付、雙離線支付等數(shù)字人民幣全部功能，并已在試點(diǎn)城市小批量投入商業(yè)試運(yùn)營。

京北方則在調(diào)研中表示，公司向客戶提供數(shù)字人民幣相關(guān)服務(wù)自2020年開始產(chǎn)生收入，每個(gè)季度呈增長趨勢，公司數(shù)字人民幣的全方位交付能力支撐和全解決方案能力不斷提升。

數(shù)字人民幣進(jìn)程提速

面向數(shù)字經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)的世界，數(shù)字人民幣致力于成為新一代的金融基礎(chǔ)設(shè)施，它不僅是用戶實(shí)現(xiàn)數(shù)字化需求的載體，也是貨幣適應(yīng)于數(shù)字化世界的起點(diǎn)。當(dāng)前，中國已在數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域取得先發(fā)優(yōu)勢。

工銀國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、董事總經(jīng)理程實(shí)此前曾表示，數(shù)字人民幣指向三大現(xiàn)實(shí)痛點(diǎn)：一破支付行業(yè)之割據(jù)，營造公平開放的支付環(huán)境;二破人民幣國際化之阻礙，建立適配數(shù)字經(jīng)濟(jì)的金融基礎(chǔ)設(shè)施;三破政策傳導(dǎo)之時(shí)滯，提供由總量向結(jié)構(gòu)的精準(zhǔn)調(diào)控工具。

事實(shí)上，人民銀行2014年開始專項(xiàng)研究法定數(shù)字貨幣，2019年末以來，在深圳、蘇州、雄安、成都及2022北京冬奧會(huì)場景開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)測試。2020年11月開始，增加上海、海南、長沙、西安、青島、大連6個(gè)試點(diǎn)地區(qū)。

從數(shù)字人民幣試點(diǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，包括試點(diǎn)場景數(shù)量、數(shù)字錢包數(shù)量、交易金額等在2021年呈直線上升之勢。

截至2021年6月30日，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場景已超132萬個(gè)，覆蓋繳費(fèi)、餐飲、出行、購物、政務(wù)等領(lǐng)域，開立個(gè)人錢包2087萬余個(gè)，對(duì)公錢包351萬余個(gè)，累計(jì)交易筆數(shù)7075萬余筆，金額約345億元。2021年半年報(bào)顯示，包括工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、興業(yè)銀行在內(nèi)的多家銀行都開始進(jìn)行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

根據(jù)中國人民銀行行長易綱此前在芬蘭央行新興經(jīng)濟(jì)體研究院成立30周年紀(jì)念活動(dòng)上發(fā)表的視頻演講，截至2021年10月8日，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場景已超過350萬個(gè)，累計(jì)開立個(gè)人錢包1.23 億個(gè)，交易金額約560億元。

2022年，數(shù)字人民幣試點(diǎn)進(jìn)程進(jìn)一步提速。1月4日，數(shù)字人民幣(試點(diǎn)版)App在各大安卓應(yīng)用商店和蘋果App Store上架，面向試點(diǎn)地區(qū)用戶開放下載;1月5日，北京、上海、深圳等11個(gè)數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)用戶可在美團(tuán)外賣中使用數(shù)字人民幣支付;1月6日，支付寶、微信先后“官宣”接入數(shù)字人民幣，成為新增運(yùn)營機(jī)構(gòu);1月7日，京東、天貓超市、滴滴等累計(jì)49家平臺(tái)已接入數(shù)字人民幣系統(tǒng)。

值得注意的是，2022北京冬奧會(huì)將進(jìn)行歷來最大的數(shù)字人民幣試點(diǎn)。2022年1月10日，中國人民銀行營業(yè)管理部召開2022年工作會(huì)議，會(huì)議表示數(shù)字人民幣冬奧場景試點(diǎn)穩(wěn)妥推進(jìn)，已實(shí)現(xiàn)七大場景全覆蓋，開展3場大型數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動(dòng)，落地場景40.3萬個(gè)，交易金額96億元。

此外，在冬奧張家口賽區(qū)(全國首批數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū))，賽區(qū)場館數(shù)字人民幣支付場景的建設(shè)也在大力推進(jìn)中，崇禮區(qū)6大雪場和張家口山地新聞中心數(shù)字人民受理場景落地，22家冬奧簽約酒店已100%簽約確認(rèn)支持?jǐn)?shù)字人民幣支付受理，8家定點(diǎn)醫(yī)院均可使用數(shù)字人民幣支付，交通出行、日常生活等多場景也已實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣支付受理。

中信建投認(rèn)為，隨著冬奧會(huì)場景的試點(diǎn)落地，未來數(shù)字人民幣有望實(shí)現(xiàn)大規(guī)模推廣，銀行IT系統(tǒng)升級(jí)改造、終端支付設(shè)備改造、交易環(huán)節(jié)涉及的數(shù)字加密/身份認(rèn)證/安全芯片將為相關(guān)上市企業(yè)帶來業(yè)務(wù)增量，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈迎來較大催化。

國泰君安判斷將有2個(gè)環(huán)節(jié)深度受益，或迎來爆發(fā)式增長，即相關(guān)銀行IT需求改造及硬錢包等場景落地。目前銀數(shù)字貨幣錢包主要由大行負(fù)責(zé)運(yùn)營，大行銀行IT供應(yīng)商前期在數(shù)字貨幣建設(shè)中積累的行業(yè)know-how將借由數(shù)字人民幣范圍的拓寬向中小行輸出，從而催生更多的銀行IT系統(tǒng)改造。另一方面，數(shù)字貨幣硬錢包的出現(xiàn)將提供全新支付渠道，且與我國人口數(shù)量直接掛鉤，因此看好在此過程中催生的渠道及應(yīng)用場景提供商。