2021年12月22日，創(chuàng)新層企業(yè)錦波生物（832982）發(fā)布公告，2021年12月22日，公司與中信證券簽訂《山西錦波生物醫(yī)藥股份有限公司與中信證券股份有限公司關(guān)于向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在北京證券交易所上市項(xiàng)目之輔導(dǎo)協(xié)議》。2021年12月22日，公司向山西證監(jiān)局報(bào)送了輔導(dǎo)備案申請(qǐng)材料，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券。

時(shí)隔7個(gè)月，2022年6月6日，錦波生物正式發(fā)布北交所招股書(shū)明書(shū)，截至9月8日，北交所已對(duì)錦波生物的IPO申請(qǐng)?zhí)岢隽说诙唵?wèn)詢。

犀牛之星APP顯示，錦波生物是一家應(yīng)用結(jié)構(gòu)生物學(xué)、蛋白質(zhì)理性設(shè)計(jì)等前沿技術(shù)，圍繞生命健康新材料和抗病毒領(lǐng)域，系統(tǒng)性從事功能蛋白結(jié)構(gòu)解析、功能發(fā)現(xiàn)等基礎(chǔ)研究，并運(yùn)用合成生物學(xué)等方法實(shí)現(xiàn)功能蛋白的規(guī)?；a(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，同時(shí)也是國(guó)家級(jí)“專精特新”小巨人企業(yè)。

(資料圖片)

目前，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為以重組膠原蛋白產(chǎn)品和抗HPV生物蛋白產(chǎn)品為核心的各類醫(yī)療器械、功能性護(hù)膚品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，同時(shí)公司終端產(chǎn)品也廣泛用于婦科、皮膚科、外科、五官/口腔科、肛腸科、護(hù)膚等醫(yī)療場(chǎng)景。

公司系列產(chǎn)品示意圖

值得注意的是，2021年3月，公司完成重組Ⅲ型人源化膠原蛋白醫(yī)療器械原材料主文檔登記（登記編號(hào)：M2021001-000），是我國(guó)第一個(gè)獲得醫(yī)療器械原材料登記的企業(yè)。公司的三類醫(yī)療器械“重組Ⅲ型人源化膠原蛋白凍干纖維”于2021年6月獲國(guó)家藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)上市，是國(guó)內(nèi)目前唯一的重組Ⅲ型人源化膠原蛋白植入劑產(chǎn)品，該產(chǎn)品用于面部真皮組織填充以糾正額部動(dòng)力性皺紋。

近年來(lái)，隨著我國(guó)大力推進(jìn)“健康中國(guó)”戰(zhàn)略，根據(jù)Frost&Sullivan研究顯示，預(yù)計(jì)全球的高端生物制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模于2025 年能夠達(dá)到1250億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為10.8%。

目前，錦波生物生產(chǎn)的重組膠原蛋白產(chǎn)品以及抗HPV生物蛋白產(chǎn)品大部分為醫(yī)療器械，且分別以重組Ⅲ型膠原蛋白、酸酐化牛β-乳球蛋白為核心成分，其主要成分屬于生物醫(yī)用大分子材料。

醫(yī)療器械分類示意圖

根據(jù)火石創(chuàng)造數(shù)據(jù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，2020年全球醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到4774 億美元，預(yù)計(jì)到2023年全球醫(yī)療器械行業(yè)規(guī)模將超過(guò)5500億美元。

憑借重組膠原蛋白、抗HPV生物蛋白等拳頭產(chǎn)品的帶動(dòng)，近年來(lái)公司和多家知名客戶達(dá)成了戰(zhàn)略合作。2021年公司前五大客戶分別是秀域集團(tuán)、廣州樊文花化妝品有限公司/廣州芙莉萊化妝品有限公司、多優(yōu)美康（北京）國(guó)際貿(mào)易有限責(zé)任公司、新鄉(xiāng)市協(xié)創(chuàng)醫(yī)療器械有限公司、河北邦禾醫(yī)療器械貿(mào)易有限公司/河北楓果商貿(mào)有限公司/河北久米健康科技有限公司。

2021年前五大客戶示意圖

業(yè)績(jī)方面，2019年-2021年，公司的營(yíng)業(yè)收入分別是1.56億元、1.61億元、2.33億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為22.35%；歸母凈利潤(rùn)分別是4526.83萬(wàn)元、3194.84萬(wàn)元、5738.73萬(wàn)元，復(fù)合增長(zhǎng)率為12.59%。隨著公司重組膠原蛋白產(chǎn)品逐步受到市場(chǎng)認(rèn)可，今年以來(lái)公司業(yè)績(jī)?cè)鏊僦饾u加快，2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.51億元，同比增長(zhǎng)70.27%，歸母凈利潤(rùn)為7023.78萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)97.78%。

和同行業(yè)上市公司毛利率相比，公司近三年毛利率維持在82%左右，2021年毛利率為82.29%。同行業(yè)上市公司——華熙生物、諾唯贊、百普賽斯的毛利率分別是78.06%、81.22%、92.56%。

同行業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)示意圖

IPO募資方面，本次公司擬募資6.02億元，資金將用于重組人源化膠原蛋白新材料及注射劑產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、廣譜抗冠狀病毒新藥研發(fā)項(xiàng)目、品牌建設(shè)及市場(chǎng)推廣項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將進(jìn)一步促進(jìn)公司創(chuàng)新成果加速產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化，不斷增強(qiáng)公司在重組人源化膠原蛋白領(lǐng)域的研發(fā)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

公司募投項(xiàng)目示意圖