隨著4月29日華夏銀行(600015)、北京銀行(601169)、上海農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行四家銀行業(yè)績(jī)的公布，A股上市銀行2021年“成績(jī)單”已全部揭曉。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，除個(gè)別銀行營(yíng)收、凈利出現(xiàn)下滑外，其余銀行均交出了較為滿意的答卷，資產(chǎn)質(zhì)量普遍承壓的情況也有所改善。不過，在業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)水平實(shí)現(xiàn)良好增速的同時(shí)，受金融持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素的影響，銀行凈息差收窄的趨勢(shì)仍在持續(xù)。在分析人士看來，后續(xù)凈息差走勢(shì)預(yù)計(jì)仍有一定收窄空間，銀行需做大營(yíng)收和非利息收入，緩解息差收窄壓力。

業(yè)績(jī)普漲 16家銀行凈利潤(rùn)增速超20%

42家A股上市銀行2021年“成績(jī)單”全部披露完畢。4月29日，北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，有38家銀行營(yíng)收及凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，占比超過90%。

從凈利潤(rùn)來看，42家銀行2021年合計(jì)賺得1.92萬(wàn)億元。工商銀行仍是“最賺錢”的銀行，2021年該行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3483.38億元，同比增長(zhǎng)10.27%;建設(shè)銀行歸母凈利潤(rùn)在2021年也突破3000億元關(guān)口，達(dá)3025.13億元，同比上漲11.61%;農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行(601988)歸母凈利潤(rùn)均超2000億元，分別實(shí)現(xiàn)2411.83億元和2165.59億元，同比分別增長(zhǎng)11.7%和12.28%;股份制銀行方面，招商銀行(600036)、興業(yè)銀行(601166)穩(wěn)居前列，報(bào)告期內(nèi)，歸母凈利潤(rùn)分別為1199.22億元和826.8億元，同比分別增長(zhǎng)23.2%和24.1%。

而從凈利增速來看，16家銀行歸母凈利潤(rùn)在2021年實(shí)現(xiàn)超20%的增長(zhǎng)，其中城、農(nóng)商行2021年增速迅猛，2021年江蘇銀行(600919)歸母凈利潤(rùn)同比上漲30.72%至196.94億元;張家港農(nóng)商行也較上年增長(zhǎng)30.3%至13.04億元。

“2021年上市銀行普遍表現(xiàn)較好，中大型銀行表現(xiàn)總體向好，部分經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好區(qū)域的中小銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)非常突出。” 金樂函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為，營(yíng)收凈利出現(xiàn)增長(zhǎng)的原因主要是經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的大背景下信貸投放力度進(jìn)一步加大，不良率進(jìn)一步收窄，非利息收入進(jìn)一步提升。結(jié)合2022年一季度情況來看，增長(zhǎng)勢(shì)頭會(huì)延續(xù)，預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)可期。

超九成銀行凈息差有所收窄

在業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)水平普遍實(shí)現(xiàn)良好增速的同時(shí)，受金融持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素的影響，銀行凈息差(凈利息收益率)承壓勢(shì)頭仍在持續(xù)。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前42家銀行中，有38家凈息差均較上年有所收窄。

例如，華夏銀行凈息差為2.35%，比上年下降24個(gè)基點(diǎn);青島農(nóng)商行凈利息收益率下降幅度最大，較上年同期減少36個(gè)基點(diǎn)至2.16%，對(duì)于凈利息收益率下降的主要原因，青島農(nóng)商行解釋稱，一方面該行主動(dòng)壓縮高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，積極貫徹落實(shí)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方針政策，切實(shí)降低實(shí)體企業(yè)資金成本，貸款收益率有所下降;另一方面，該行主動(dòng)加大存款營(yíng)銷力度，個(gè)人定期存款規(guī)模增加，導(dǎo)致計(jì)息負(fù)債成本率有所上升。而從2022年一季度情況來看，華夏銀行、青島農(nóng)商行凈息差仍處于收窄狀態(tài)。

在凈息差普遍收窄的態(tài)勢(shì)下，南京銀行(601009)、浙商銀行、江蘇銀行、蘭州銀行2021年凈息差卻逆勢(shì)微漲，對(duì)于增長(zhǎng)原因，江蘇銀行表示，凈息差上漲14個(gè)基點(diǎn)主要是2021年信貸需求、項(xiàng)目?jī)?chǔ)備相對(duì)充裕，在積極支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，保持了良好的自身可持續(xù)發(fā)展能力，同時(shí)零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，高收益零售貸款占比上升對(duì)整體定價(jià)的支撐成效進(jìn)一步顯現(xiàn);此外，有效壓降負(fù)債成本，存款付息率、計(jì)息負(fù)債綜合成本進(jìn)一步下降。

談及凈息差后續(xù)走勢(shì)，廖鶴凱分析認(rèn)為，目前銀行凈息差持續(xù)收窄的原因主要還是負(fù)債端成本壓力持續(xù)，而同時(shí)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的減費(fèi)讓利政策力度加大，后續(xù)凈息差走勢(shì)預(yù)計(jì)還有一定的收窄空間，銀行需要通過做大營(yíng)收、非利息收入，緩解息差收窄壓力。

資產(chǎn)質(zhì)量向好 增厚撥備抵御不良

2020年受疫情影響，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量曾普遍承壓，但在2021年這一情況則有所改善，42家銀行中37家不良貸款率均較上年有所降低。例如，江陰農(nóng)商行不良貸款率較上年末下降0.47個(gè)百分點(diǎn)至1.32%，杭州銀行(600926)、招商銀行、無(wú)錫農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行、成都銀行(601838)不良貸款率均降至1%以下，分別為0.86%、0.91%、0.93%、0.95%、0.98%。

同時(shí)，為增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，撥備覆蓋率也持續(xù)增厚，33家銀行撥備覆蓋率較上年有所上漲，其中，江陰農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行、成都銀行、無(wú)錫農(nóng)商行、蘇州銀行(002966)和張家港農(nóng)商行均較上年實(shí)現(xiàn)超100個(gè)百分點(diǎn)的上漲，撥備覆蓋率分別增至330.62%、412.22%、402.88%、477.19%、422.91%和475.35%;此外，杭州銀行、常熟農(nóng)商行、寧波銀行(002142)2021年撥備覆蓋率均超過500%。

從大型銀行撥備情況來看，今年一季度，已有部分此前撥備覆蓋率水平較高的銀行出現(xiàn)下行。對(duì)此，光大銀行(601818)金融市場(chǎng)部分析師周茂華認(rèn)為，“部分銀行撥備覆蓋率下降，不排除是該行主動(dòng)、適度下調(diào)撥備覆蓋率，釋放信貸能力”。周茂華表示，從當(dāng)前的數(shù)據(jù)來看，銀行撥備覆蓋率指標(biāo)依舊處于高位，不良率處于低位，整體資產(chǎn)質(zhì)量良好，主要是與國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)保持?jǐn)U張、金融機(jī)構(gòu)加大不良資產(chǎn)處置力度等因素有關(guān)，但需要關(guān)注不良貸款絕對(duì)規(guī)模的上升情況。