近日，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國消費(fèi)金融公司發(fā)展報(bào)告(2021)》提及：“截至2020年年末，消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模首次突破5000億元。”

資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大的消費(fèi)金融行業(yè)，在持續(xù)發(fā)展中不斷開發(fā)出更多應(yīng)用場景，消費(fèi)者通過電商、醫(yī)療、教育等各類消費(fèi)金融領(lǐng)域彌補(bǔ)流動(dòng)資金空缺。Mob研究院在《2020中國消費(fèi)金融行業(yè)研究報(bào)告》中表示，“消費(fèi)金融具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活等特點(diǎn)，廣受不同消費(fèi)群體歡迎，預(yù)計(jì)2022年行業(yè)市場規(guī)模沖破19萬億。”

監(jiān)管推動(dòng)機(jī)構(gòu)貸款利率合理下行

值得注意的是，去年至今國家陸續(xù)出臺(tái)多個(gè)與消費(fèi)金融相關(guān)的法律法規(guī)與監(jiān)管政策。2020年8月，最高人民法院修正《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》;2021年1月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法(試行)》。同時(shí)，控制民間借款利率上限、強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本等一系列強(qiáng)監(jiān)管措施之下，消費(fèi)金融的規(guī)范發(fā)展成為大勢所趨。

而在促進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的進(jìn)程中，有關(guān)于機(jī)構(gòu)貸款利率下行的政策也引起了廣泛重視。2020年8月出臺(tái)的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條表明：“出借人請求借款人按照合同約定利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持，但是雙方約定的利率超過合同成立時(shí)一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率四倍的除外。”此規(guī)定降低了民間借貸利率上限，將其司法保護(hù)上限控制在一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)的四倍。

此前，招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司總經(jīng)理章楊清表示，“為合理引導(dǎo)消費(fèi)信貸利率下行，建議以更契合市場的‘LPR+’方式為參考，即‘客戶終端貸款利率定價(jià)=資金成本(LPR基礎(chǔ)上浮動(dòng)的融資成本)+風(fēng)險(xiǎn)損失成本(決定服務(wù)客戶群體范圍)+整體運(yùn)營成本(含流量獲客、平臺(tái)運(yùn)營等)+可持續(xù)經(jīng)營的微利空間’。”運(yùn)用此模型計(jì)算客戶終端貸款利率定價(jià)，除去企業(yè)資金成本、風(fēng)險(xiǎn)損失成本及整體運(yùn)營成本外，企業(yè)留有可持續(xù)經(jīng)營的微利空間。從一定程度上降低了消費(fèi)者的融資成本，也維持了機(jī)構(gòu)的盈利水平。

章楊清同時(shí)強(qiáng)調(diào)，消費(fèi)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行央行要求，全面、準(zhǔn)確向客戶展示年化利率，主動(dòng)接受價(jià)格監(jiān)管。機(jī)構(gòu)有擔(dān)當(dāng)，行業(yè)才有發(fā)展。問題尚存的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)需要做到更規(guī)范，就更需要業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)的共同努力。

消費(fèi)金融如何走好普惠之路

“用明天的錢辦今天的事”。與小微金融特定目標(biāo)客戶是小微型企業(yè)的特點(diǎn)不同，消費(fèi)金融產(chǎn)生的背景之一，是為了能更好地服務(wù)于居民個(gè)體。在服務(wù)于居民個(gè)體的過程中，消費(fèi)金融在市場關(guān)注下走上了一條致力于普及和惠澤更多人的“普惠”之路。

業(yè)內(nèi)不少企業(yè)都以“普惠”為目標(biāo)進(jìn)一步發(fā)展，捷信消費(fèi)金融有限公司首席財(cái)務(wù)官王濤曾表示：“消費(fèi)金融的主要業(yè)務(wù)特點(diǎn)在于初心是為資質(zhì)較弱的人群提供金融服務(wù)，給他們提供更多更好的普惠金融服務(wù)。”興業(yè)消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“為普通民眾提供有溫度的金融服務(wù),滿足他們對美好生活品質(zhì)的追求，讓普惠金融服務(wù)切實(shí)可行、落地生根，這是我們一以貫之的服務(wù)宗旨。”

對于消費(fèi)金融的普惠之路，招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司總經(jīng)理章楊清提及：“‘普’在覆蓋面上，應(yīng)適可而止，服務(wù)的客戶群體范圍既要適度又需精準(zhǔn);‘惠’在價(jià)格上，需要不斷降低服務(wù)成本和門檻，通過市場、監(jiān)管、社會(huì)等多方共同努力、多管齊下，達(dá)到金融服務(wù)成本與收益的微利平衡，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。”

從適可而止的角度而言，章楊清認(rèn)為消費(fèi)金融不等同于慈善和扶貧，適度合理的覆蓋面可有效防范過度下沉、過度授信帶來的“不該貸”和“過度貸”等問題。俗話說：“有多大本事，吃多大碗飯。”消費(fèi)金融可覆蓋的客戶群體半徑范圍主要由各機(jī)構(gòu)自身風(fēng)控能力半徑?jīng)Q定，僅依靠高收益覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)的模式并不可持續(xù)。

早在去年8月份，最高人民法院審判委員會(huì)副部級專職委員賀小榮就曾向媒體介紹稱：“民間借貸利率的司法保護(hù)上限不是越低越好。利率保護(hù)上限過低可能出現(xiàn)兩個(gè)結(jié)果，一是借款人在市場上得不到足夠信貸，信貸供給出現(xiàn)短缺，加劇資金供需緊張關(guān)系;二是民間借貸從地上轉(zhuǎn)入地下，地下錢莊、影子銀行活躍。”

同理，作為群眾普遍更信賴的持牌消費(fèi)金融公司也面臨著上述問題。國內(nèi)多家財(cái)經(jīng)院?？妥v師、金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)金融及個(gè)人信貸營銷與風(fēng)險(xiǎn)管理顧問萬里表示：“消費(fèi)金融包括個(gè)人信貸的利率，以資金成本作為定價(jià)下限，以產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)作為定價(jià)上限。所以借貸利率上限不是越低越好，要綜合衡量風(fēng)險(xiǎn)度。”

不可忽視的是，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)金融有其時(shí)代責(zé)任和使命。章楊清認(rèn)為，從金融服務(wù)現(xiàn)狀來看，對提升城市活力、穩(wěn)定社會(huì)就業(yè)等具有重要作用的個(gè)體工商戶群體短期資金周轉(zhuǎn)需求強(qiáng)烈，但難以享受到小微金融政策傾斜，成為了普惠金融服務(wù)的“夾心層”， 仍需要有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對這部分客戶提供及時(shí)和精準(zhǔn)的支持。

章楊清同時(shí)強(qiáng)調(diào)，“通過監(jiān)管、市場、社會(huì)等多方共同努力，持續(xù)降低各類成本，從而推動(dòng)消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展。在監(jiān)管政策上，可進(jìn)一步厘清政策標(biāo)準(zhǔn)、要求和規(guī)范，在合理范圍內(nèi)削減消費(fèi)金融公司開展普惠服務(wù)的各類剛性成本;在征信成本方面上，建議相關(guān)部門在成本可覆蓋的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步整合降低金融機(jī)構(gòu)查詢征信數(shù)據(jù)費(fèi)用，間接降低征信管理成本;在流量經(jīng)營成本上，建議相關(guān)部門有效規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)合作的流量分發(fā)模式和分潤方式，進(jìn)一步約束高企的流量經(jīng)營成本;在社會(huì)誠信治理上，建議相關(guān)部門多方聯(lián)合，進(jìn)一步加大打擊力度，在消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的基礎(chǔ)上，避免助長用戶惡意投訴，降低社會(huì)誠信治理成本。”

“消費(fèi)金融是通過信貸杠桿提高消費(fèi)者購買能力，屬于錦上添花。”萬里如是說。如果說市場是錦篇繡帙，那消費(fèi)金融如何繡好屬于自己的那部分“精彩”?無疑，消費(fèi)金融仍面臨許多問題與挑戰(zhàn)，其普惠之路需多方探索方能走得更加穩(wěn)健。