周三數(shù)據(jù)顯示美國7月通脹放緩幅度超預(yù)期，這提振了對美聯(lián)儲本輪加息周期不如之前預(yù)期激進的預(yù)期，美元指數(shù)大幅走弱，一度創(chuàng)7月1日以來新低至104.63，不過，尾盤小幅回升，因美聯(lián)儲官員繼續(xù)發(fā)表鷹派講話，收報105.23，跌幅約1.02%;其他非美貨幣則普遍上漲。

周四(8月11日)亞市盤初，美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于105.21附近，接近55日均線，略高于隔夜創(chuàng)下的逾一個月低點104.63;周三數(shù)據(jù)顯示美國7月通脹放緩幅度超預(yù)期，這提振了對美聯(lián)儲本輪加息周期不如之前預(yù)期激進的預(yù)期，美元指數(shù)大幅走弱，一度創(chuàng)7月1日以來新低至104.63，不過，尾盤小幅回升，因美聯(lián)儲官員繼續(xù)發(fā)表鷹派講話，收報105.23，跌幅約1.02%;其他非美貨幣則普遍上漲。

美國7月消費者價格指數(shù)(CPI)環(huán)比持平，因汽油成本大幅下降，這對于過去兩年看著通脹攀升的美國人來說是第一個通脹明顯緩解的跡象。接受調(diào)查的經(jīng)濟學家之前預(yù)測，在汽油成本下降約20%的情況下，7月CPI將較前月上升0.2%。

OANDA的高級市場分析師Edward Moya說：“這對外匯交易員來說是個好消息，因為這是一個相當明顯的反應(yīng)，你可能會看到，仍然應(yīng)該有一些后續(xù)走勢”。

美元兌日元周三下跌1.68%，收報132.86，盤中一度下跌多達2.3%，創(chuàng)一周新低至132.03，是2020年3月以來的最大跌幅。

道明證券的分析師在一份客戶報告中說，“在市場對聯(lián)邦基金利率的定價越來越滿意的背景下，日元最糟糕的日子似乎已經(jīng)過去，130-135日元的寬闊區(qū)間可能是新常態(tài)。”

美聯(lián)儲已經(jīng)表示，在放慢激進收緊政策的步伐之前，需要看到CPI增長出現(xiàn)幾個月的下降。

盡管如此，與美聯(lián)儲指標隔夜利率掛鉤的期貨的交易員對周三的通脹數(shù)據(jù)做出了反應(yīng)，他們削減了對美聯(lián)儲將在9月份連續(xù)第三次加息75個基點的押注，預(yù)計會加息50個基點。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby說：“你看到的是市場在享受美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向不那么鷹派的立場的可能性，不是鴿派，而是稍微不那么鷹派。”

歐元兌美元周三一度創(chuàng)7月6日以來新高至1.0368，收盤上漲0.84%，收報1.0298;英鎊兌美元周三收盤上漲1.16%，至1.2212，兩種貨幣均創(chuàng)下6月中旬以來的最佳單日表現(xiàn)。不過，歐元目前也受到55日均線1.0370附近阻力壓制。

明尼亞波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)周三表示，美聯(lián)儲在通脹方面“離宣布勝利還很遠很遠”，他堅持自己的觀點，即美聯(lián)儲今年將需要再加息150個基點，并在2023年進一步加息，即使這么做會導致經(jīng)濟衰退。

芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯(Charles Evans)表示，通脹率仍然高得“令人無法接受”，美聯(lián)儲今年可能需要將政策利率提高到3.25%-3.50%，到明年年底提高到3.75%-4.00%。

被視為風險晴雨表的澳元兌美元周三大漲1.68%，收報0.7078，也錄得6月中旬以來最大單日漲幅;盤中澳元一度創(chuàng)近兩個月新高至0.7108;周四盤初窄幅，目前交投于0.7081附近，略低于100日均線0.7085。

紐元兌美元周三收漲1.88%，收報0.6402，盤中最高曾觸及0.6433，為6月13日以來最高，上方關(guān)注100日均線0.6439附近。

周四重點數(shù)據(jù)和大事前瞻

16:00 IEA公布月度原油市場報告

待定 OPEC公布月度原油市場報告(月報具體公布時間待定，一般于北京時間18-21點左右公布)。

機構(gòu)觀點匯總

【經(jīng)紀商Oanda高級市場分析師Ed Moya：美元頂部或已現(xiàn)】

美國最新CPI公布后，美元指數(shù)DXY出現(xiàn)自由落體。投資者相信，現(xiàn)在美聯(lián)儲的加息周期會慢得多。今日數(shù)據(jù)對風險資產(chǎn)來說是個好消息，將真正終結(jié)美元息差繼續(xù)擴大、對美元有利的預(yù)期，現(xiàn)在市場對經(jīng)濟更加樂觀，如果通貨膨脹繼續(xù)急劇減速，美元的頂部可能已經(jīng)出現(xiàn)。

【橋水基金創(chuàng)始人瑞·達利歐：美股牛市因素正在逆轉(zhuǎn)】

達利歐表示：“牛市是由于利率下降、流動性增加、利潤率擴大和稅收下降，但這些因素正在逆轉(zhuǎn)。我相信，滯脹會在美國發(fā)生。”。此外他表示，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和教育，是一個國家最值得投資的領(lǐng)域。美國在這兩個領(lǐng)域做得并不好，沒有投入足夠的資金。

【紐約梅隆銀行：在短期債券中尋求庇護已成為全球現(xiàn)象】

紐約梅隆銀行外匯和宏觀美洲策略師John Velis指出，債券市場的波動性不僅推高了美國短期國債，并拉低了短期利率，也促使全球各地資金涌向短期票據(jù)。根據(jù)該行的iFlow數(shù)據(jù)，對于絕大部分國家來說，尤其是發(fā)達市場，在截至2月4日當周和截至8月5日當周之間，資金涌入了短期債券。美國和英國這一現(xiàn)象最為明顯。甚至歐元區(qū)市場也從2月的拋售變?yōu)?月的買入。利率不確定性可能至少會持續(xù)數(shù)月，與之相伴的是貨幣市場中過剩的流動性，這在央行縮表之際，給銀行的儲備資產(chǎn)構(gòu)成了壓力。然而，隨著周期結(jié)尾的臨近，短期債券利率應(yīng)當會變得更具吸引力。

【高盛下調(diào)現(xiàn)貨金銀價格預(yù)期】

高盛：對現(xiàn)貨黃金未來3/6/12個月的最新預(yù)測是1850/1950/1950美元/盎司(此前預(yù)測為2100/2300/2500/ 美元/盎司)。對現(xiàn)貨白銀預(yù)測是21/23/25/美元/盎司(此前預(yù)測是30/30/30美元/盎司)。

【III Capital Management：美聯(lián)儲需要更多通脹放緩的證據(jù)】

III Capital Management的首席經(jīng)濟學家Karim Basta說，“美聯(lián)儲需要更多通脹放緩的證據(jù)......但這是一個好的開始，8月消費者通脹數(shù)據(jù)將于9月13日公布，在美聯(lián)儲下次會議前一周，且考慮到最近能源和其他一些價格的走勢，這份報告也應(yīng)該支持通脹回落路徑，應(yīng)該使加息50個基點成為首選。”

【High Frequency Economic：仍堅持美聯(lián)儲9月加息75個基點的預(yù)期】

High Frequency Economics的Rubeela Farooqi寫道，“總的來說，價格仍處于令人不安的高位，仍堅持9月加息75個基點的預(yù)期，再加上就業(yè)和工資強勁增長，這些數(shù)據(jù)支持9月再次激進加息。”