北京時(shí)間7月1日亞市早盤，美元指數(shù)微漲，目前交投于104.75附近。歐元兌美元周四從兩周低位回升，此前數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月消費(fèi)者支出增幅低于預(yù)期。

美國(guó)商務(wù)部周四表示，占美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)三分之二以上的消費(fèi)者支出在5月增長(zhǎng)0.2%，低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的0.4%。之前受到避險(xiǎn)資金流提振的美元指數(shù)盤尾下跌，最后收跌0.4%，報(bào)104.69。

WesternUnionBusinessSolutions高級(jí)市場(chǎng)分析師JoeManimbo表示：“鑒于對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂加劇，美元漲勢(shì)基本保持不變，但今天我們看到，數(shù)據(jù)并未打消人們的擔(dān)憂，即美國(guó)經(jīng)濟(jì)將在未來(lái)一年內(nèi)走向衰退，隨后美元回吐了一些漲幅。”

周四歐元兌美元收漲0.42%，報(bào)1.0482，扭轉(zhuǎn)了因歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂加劇和烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)能源危機(jī)而導(dǎo)致的跌勢(shì)。

歐洲央行預(yù)計(jì)將在7月進(jìn)行10年來(lái)的首次加息，以試圖推動(dòng)快速攀升的通脹回落，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)加息幅度意見(jiàn)不一。

市場(chǎng)關(guān)注將于北京時(shí)間7月1日17：00公布的歐元區(qū)6月通脹數(shù)據(jù)，以更好地了解歐洲央行在加息方面將有多激進(jìn)。

加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行(CIBC)資本市場(chǎng)的北美外匯策略主管BipanRai說(shuō)表示，如果歐元區(qū)6月通脹數(shù)據(jù)堅(jiān)挺，那么市場(chǎng)有可能消化7月會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，這可能足以讓歐元出現(xiàn)一些反彈。”

數(shù)據(jù)顯示，法國(guó)6月通脹攀升至6.5%，創(chuàng)紀(jì)錄高位，而希臘將今年的增長(zhǎng)預(yù)期從3.8%下調(diào)至3.2%。歐元區(qū)5月失業(yè)率創(chuàng)下紀(jì)錄新低，經(jīng)濟(jì)繼續(xù)從新冠疫情中反彈，但因俄羅斯入侵烏克蘭而加劇的通脹預(yù)計(jì)會(huì)抑制增長(zhǎng)。

美元兌日元周三一度創(chuàng)下24年新高137，周四收跌0.66%，報(bào)135.67。鷹派的美聯(lián)儲(chǔ)和鴿派的日本央行之間的政策差異繼續(xù)讓日元嚴(yán)重承壓。2022年前六個(gè)月，美元兌日元累計(jì)上漲15%，創(chuàng)2013年以來(lái)最好的上半年表現(xiàn)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.法國(guó)興業(yè)銀行：如果澳大利亞經(jīng)濟(jì)能避免“硬著陸”，澳元將成為王者

2.美銀：料澳洲聯(lián)儲(chǔ)下周將加息50個(gè)基點(diǎn),澳元或繼續(xù)承壓

①澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席洛威以實(shí)際上排除了在即將召開(kāi)的利率決策會(huì)議上加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性。與6月會(huì)議相似，澳洲聯(lián)儲(chǔ)下周將依據(jù)最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)決定加息25個(gè)基點(diǎn)還是50個(gè)基點(diǎn)。澳大利亞國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)足以支持澳洲聯(lián)儲(chǔ)加息50個(gè)基點(diǎn)的觀點(diǎn);

②近期澳元兌美元面臨的不利因素包括外部經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟和美元走強(qiáng)，而美國(guó)實(shí)際收益率向正值移動(dòng)讓美元暫時(shí)得到支撐，未來(lái)澳元恐繼續(xù)承壓

3.荷蘭合作銀行：歐元兌美元或在1-3個(gè)月內(nèi)測(cè)試1.035區(qū)域

①鑒于冬季天然氣供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，我們預(yù)計(jì)歐元區(qū)將在2022年底/2023年初陷入衰退。這不僅表明歐洲央行加息的機(jī)會(huì)窗口可能很狹窄，而且更令歐元多頭擔(dān)憂的是，這表明對(duì)歐洲分化的擔(dān)憂可能會(huì)增強(qiáng);

②我們繼續(xù)認(rèn)為在一至三個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，歐元兌美元有回落至年內(nèi)低點(diǎn)1.035區(qū)域的空間

4.德商銀行：若歐洲央行下次會(huì)議僅加息25基點(diǎn)，歐元料將面臨下行壓力

德商銀行稱，歐元區(qū)將公布6月通脹數(shù)據(jù)。若歐洲央行在下次會(huì)議堅(jiān)持加息25個(gè)基點(diǎn)，歐元料將面臨下行壓力，黃金也會(huì)承壓，因?yàn)闅W洲央行將進(jìn)一步落后于其他已經(jīng)大幅加息的央行

5.高盛：應(yīng)考慮在期權(quán)中持有美元兌日元的下行結(jié)構(gòu)，做空現(xiàn)貨

①盡管美元兌日元最近上漲，高盛仍堅(jiān)持看跌該貨幣對(duì)。高盛表示，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)上升，以及日本貨幣政策可能發(fā)生變化，日元提供了具有吸引力的不對(duì)稱性。如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退，預(yù)計(jì)2024年底的隔夜指數(shù)掉期利率將下降到1-2%，或比當(dāng)前水平低75-175個(gè)基點(diǎn);

②投資者現(xiàn)在應(yīng)該考慮在期權(quán)中持有美元兌日元的下行結(jié)構(gòu)，并在美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)明顯疲軟，或有跡象表明日本央行的政策立場(chǎng)即將改變的情況下，尋求做空美元兌日元現(xiàn)貨