3月22日美元指數(shù)小幅下跌，美聯(lián)儲主席鮑威爾周一的講話給美元帶來的提振消退，且歐美股市上揚扶助增強風險意愿;商品貨幣紐元、澳元兌美元漲幅居前。隨著日本央行重申其保持超寬松貨幣政策不變的立場，美元兌日元突破120關口，再創(chuàng)2016年2月以來新高。

周二(3月22日)美元指數(shù)跌0.05%至98.43，因美國股市上漲提振了風險敏感貨幣;美債收益率全線走高，延續(xù)了周一美聯(lián)儲主席鮑威爾講話后的大幅上漲勢頭。

美元周一錄得3月11日以來最大單日百分比升幅，因鮑威爾提出了在即將召開的政策會議上加息超過25個基點以抗擊通脹的可能性。

周二，圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德在彭博電視上再次呼吁美聯(lián)儲采取積極行動。舊金山聯(lián)儲主席戴利表示，她認為經(jīng)濟面臨的主要風險是，由于烏克蘭沖突和新冠疫情的措施造成供應鏈中斷，油價攀升，本已高企的通脹加劇。

據(jù)芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具顯示，交易商預計美聯(lián)儲在5月份會議上加息50個基點的幾率為61.6%，高于一周前的略高于50%的水平。

在鮑威爾發(fā)表上述言論后，高盛預計美聯(lián)儲將在5月和6月的兩次會議上都上調(diào)利率50個基點。

投資者有冒險情緒，美國股市上漲，削弱了美元的部分避險吸引力，而銀行股部分受美聯(lián)儲升息預期提振。

Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo稱，對美元來說，受到美聯(lián)儲越來越強硬的立場的支撐，但它擺脫了高位，與冒險意愿有關，股市走高，減弱了美元的漲勢，至少就目前而言，市場似乎正將對美聯(lián)儲是否能夠促成軟著陸的質(zhì)疑的好處回饋給美聯(lián)儲，這是支撐風險偏好、限制美元漲勢的因素。

美元兌日元漲1.1%至120.77;盤中早些時候，期權、銀行和交叉盤相關的買盤推動美元兌日元一度升至121.03日元的盤中高點，漲勢在始于2002年的下降趨勢線附近受阻，不過該匯率仍然上看2016年1月高點121.69一線。1周期美元兌日元風險逆轉指標顯示看漲，觸及2016年9月以來最高。澳元兌日元連續(xù)第六天上漲，累計上漲近6%;瑞郎兌日元同期上漲約3%。

道明證券分析師預計日元會出現(xiàn)又一輪跌勢，這意味著美聯(lián)儲正急于達到中性，他們指出，并補充說美元兌日元是美元/美聯(lián)儲和貿(mào)易條款風險的“最清晰表達”;重新建立美元兌日元多頭倉位，目標位125，止損設在118.30。

歐元兌美元漲0.11%，至1.1027，過去一個月，隨著烏克蘭沖突升級，導致能源價格上漲，歐元走弱。歐洲央行行長拉加德周一表示，美聯(lián)儲和歐洲央行的行動將不同步，因為烏克蘭戰(zhàn)爭對各自經(jīng)濟的影響截然不同。但歐洲央行管理委員會委員暨法國央行行長維勒魯瓦德加洛(Francois Villeroy de Galhau)周二表示，央行需要看穿能源價格的短期波動，關注潛在的通脹趨勢。

紐元領漲G-10貨幣，上漲1.12%至0.6962，為去年11月以來最高;澳元兌美元升至四個月高點0.7467美元。美元兌加元下跌0.20%至1.2566。

英鎊兌美元漲0.73%至1.3261，英國國債收益率走高，歐元兌英鎊走弱;英國財政大臣Rishi Sunak的預算聲明和周三的通脹數(shù)據(jù)成為關注焦點。

周三前瞻

20:00英國央行行長貝利發(fā)表講話

20:00 美聯(lián)儲主席鮑威爾出席國際清算銀行創(chuàng)新大會，討論數(shù)字世界里央行面臨的挑戰(zhàn)

20:30 英國財政大臣蘇納克就英國財政預算發(fā)布聲明

21:15 歐洲央行行長拉加德就“數(shù)字世界中各國央行面臨的新挑戰(zhàn)”發(fā)表講話

23:45 2024年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲主席戴利發(fā)表講話

凌晨03:00 2022年FOMC票委、圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德就經(jīng)濟前景發(fā)表講話

投行觀點匯總

巴克萊：美元漲勢可能已接近頂峰 下半年將會走弱

巴克萊表示，隨著美國經(jīng)濟的相對出色表現(xiàn)消退，以及投資者的風險偏好改善，美元未來幾個月可能會先走高，然后在今年下半年走弱。策略師們Aroop Chatterjee、Ashish Agrawal和Themistoklis Fiotakis周二在給客戶的一份報告中寫道，雖然貨幣政策收緊，美國經(jīng)濟富有韌性，俄烏戰(zhàn)爭刺激避險需求，都會給美元帶來短期支撐，但隨著全球經(jīng)濟增長改善，這種狀況可能會逆轉。美元高估、倉位擁擠、高經(jīng)常項目赤字也將在今年下半年對美元構成壓力;我們預計，風險偏好企穩(wěn)和全球經(jīng)濟周期延續(xù)將有助于減少美元的避險買盤，并削弱美國的相對更強表現(xiàn)，這可能導致美元在2022年下半年出現(xiàn)更廣泛的貶值。

由于交易員準備迎接美聯(lián)儲加息，美元指數(shù)去年上漲逾6%。上個月俄烏沖突助推了美元漲勢，因為基金經(jīng)理為能源價格上漲的影響做準備而轉向避險貨幣，不過美元在過去一周中回吐了部分漲幅。在美聯(lián)儲的舉措完全在匯率中反映之后， 美元也往往走弱。Fiotakis說，美聯(lián)儲緊縮是美元走強的主要驅動力，并且正越來越多地體現(xiàn)在價格上。歷史經(jīng)驗表明，一旦它被完全消化，其他因素就會發(fā)揮作用，在市場體現(xiàn)美聯(lián)儲加息的高峰期過后，大宗商品出口國的貿(mào)易條件改善，許多新興市場的高收益率，以及其他主要央行接連加息，將推動美元從昂貴的位置貶值。

荷蘭合作銀行：烏克蘭危機、美聯(lián)儲加息或將支撐美元

荷蘭合作銀行表示，俄羅斯和烏克蘭的沖突以及美聯(lián)儲更大幅度加息的前景導致的避險資金流入，應該會在短期內(nèi)支撐美元。外匯策略師Jane Foley在一份報告中表示，俄羅斯受限的情況造成的大宗商品供需失衡，可能會在一些市場造成持續(xù)多年的壓力，這可能會支撐美元的避險需求。這與美聯(lián)儲將加快加息步伐的信號不謀而合，這一事實增強了美元的近期前景。她表示，歐元兌美元可能會在一個月內(nèi)從目前的1.099跌至1.08。