美元指數(shù)本周上漲0.63%至96.02，主要受到俄烏局勢升溫的避險情緒支撐，另外，高通脹提振了美聯(lián)儲將更加鷹派的預期，這也提振美元走強。非美貨幣中，商品貨幣集體走強，澳元漲0.92%，紐元漲0.56%，加元漲0.16%。

美元指數(shù)本周上漲0.63%至96.02，主要受到俄烏局勢升溫的避險情緒支撐，另外，高通脹提振了美聯(lián)儲將更加鷹派的預期，這也提振美元走強。非美貨幣中，商品貨幣集體走強，澳元漲0.92%，紐元漲0.56%，加元漲0.16%。歐系貨幣漲跌互相，歐元跌0.86%，英鎊漲0.22%。日元跌0.15%。

美國警告稱俄羅斯可能在冬奧會期間，最早下周對烏克蘭采取軍事行動

美國國家安全顧問沙利文稱，美國認為俄羅斯可能在北京冬奧會結(jié)束前，最早于下周采取進攻性軍事行動，或試圖在烏克蘭境內(nèi)引發(fā)沖突。

沙利文周五在白宮舉行的記者會上表示，盡管大量猜測認為沖突可能只會發(fā)生在冬奧會結(jié)束后，但“也可能在奧運會期間發(fā)生，我們可以說，即使在奧運會結(jié)束前，俄羅斯也很有可能采取軍事行動。”

“我們的觀點是，我們認為他還沒做任何形式的最終決定，或者說我們不知道他做了任何最終決定，”沙利文談到俄羅斯總統(tǒng)普京時補充稱。

據(jù)美俄兩國官員稱，美國總統(tǒng)拜登與普京將于周六通話。美國官員稱會是在周六上午進行。這將是兩國領導人自12月30日以來首次直接對話。

沙利文表示，俄羅斯可能以空中轟炸和導彈襲擊方式發(fā)起進攻，這將造成大量平民傷亡，在烏克蘭的美國人應該盡快離開。他還表示，如果發(fā)生沖突，美軍不會進入烏克蘭疏散美國人。

一名美國官員稱，美國周五下令向北約盟友波蘭增派3000名士兵，使駐扎當?shù)氐拿儡娍倲?shù)達到5000人。沙利文表示，美軍駐扎在北約國家只是出于防御目的。另一名美國官員稱，已有超過8萬美軍駐扎在歐洲。

CIBC Capital Markets外匯策略主管Bipan Rai表示，美元升值是沙利文言論的直接結(jié)果。

Rai表示，美元走高，再加上美國公債和日元等其他避險資產(chǎn)的走勢，表明市場對入侵前景越來越擔心。“這絕對是避險走勢，”他說。

美聯(lián)儲布拉德希望未來三次會議升息一個百分點，期貨市場完全消化相同預期

美國圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德周四表示，由于通脹數(shù)據(jù)達到近40年來的最高水平，他已“明顯”變得更加鷹派，他現(xiàn)在希望在未來三次美聯(lián)儲政策會議上升息一個百分點。

布拉德的觀點迅速成為了市場的觀點，利率期貨合約完全消化了相同的預期，6月政策會議結(jié)束時美聯(lián)儲將政策利率目標區(qū)間上調(diào)至1%-1.25%的可能性，一些人押注美聯(lián)儲將采取更陡峭的加息路徑。

“我希望到7月1日累計升息100個基點，”布拉德在接受彭博新聞采訪時表示。此前，美國政府的一份報告顯示，在截至1月的12個月里，物價上升了7.5%。

從現(xiàn)在到7月1日，美聯(lián)儲將召開三次會議。布拉德的評論表明，美聯(lián)儲至少會有一次會議升息0.5個百分點，近年來的任何一次升息周期中從未出現(xiàn)過如此大的升息幅度。

芝加哥商品交易所交易的合約目前完全消化了3月加息0.5個百分點的可能性，而周三消化的可能性約為25%。

在周四之前，大多數(shù)經(jīng)濟學家和分析師預計美聯(lián)儲只會加息25個基點，這是美聯(lián)儲通常的加息幅度。

美聯(lián)儲巴爾金稱目前不認為有必要加息50bp

美國里奇蒙聯(lián)儲主席巴爾金周四表示，“觀念上而言”他對于升息50個基點持開放態(tài)度，但他認為現(xiàn)在無此必要。

“我認為現(xiàn)在有迫切的需求嗎?”巴爾金在斯坦福大學經(jīng)濟政策研究所一場線上會議數(shù)度被問到升息50bp的可能性。“我還需要被說服。”

巴爾金指出，他預計美聯(lián)儲會“穩(wěn)步”將利率朝中性水準調(diào)升，并希望很快讓利率回到疫情前的水平。

巴爾金表示：“我確實認為現(xiàn)在是開始政策正?；臅r候了，”對于美聯(lián)儲升息和縮表的速度和幅度，決策官員的決定將取決于經(jīng)濟數(shù)據(jù)。

英國12月經(jīng)濟較前月萎縮0.2%，受Omicron沖擊程度沒有擔心的那么大

英國經(jīng)濟在12月較前月萎縮0.2%，萎縮幅度小于預期，當時新冠病毒變種的迅速蔓延促使許多英國人在家工作并避免進行圣誕社交活動，這打擊了許多服務企業(yè)。

國家統(tǒng)計局稱，12月國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)比上年同期增長6.0%。

接受調(diào)查的經(jīng)濟學家此前曾預測12月GDP較前月下降0.6%，比上年同期增長6.3%。

“盡管12月經(jīng)濟受挫，但第四季度GDP整體強勁增長，英國國民保健制度(NHS)、快遞公司和就業(yè)機構都在幫助支撐經(jīng)濟，”國家統(tǒng)計局經(jīng)濟學家Darren Morgan說。

“總體而言，12月GDP與2020年2月新冠疫情爆發(fā)前的水平一致，而整個第四季度則略低于2019年第四季度的水平，”他說。

11月的GDP按月增長率從0.9%下修至0.7%。

英國央行已表示，隨著英國通脹率升至7%以上，達到央行目標的三倍多，預計將繼續(xù)加息以減緩需求。

市場預計英國央行將在3月或5月會議上史無前例地升息50個基點

根據(jù)周五的市場定價，金融市場預期，在3月和5月的政策會議上，英國央行貨幣政策委員會(MPC)將有一次史無前例地升息50個基點，另一次升息25個基點。

英國央行自1997年獨立運作以來，加息幅度最高不超過25個基點，但市場目前預計，到5月會議時，央行總共加息75個基點的可能性為98%。

就在幾周前的1月底，金融市場還未消化到2022年底利率會達到1.25%的預期;而一年多前，在通脹飆升之前，市場預計英國央行會將利率降至零以下。

在2月會議上，英國央行的九名政策制定者中有四人投票贊成加息50個基點，而多數(shù)決策者支持加息25個基點至0.5%。此前，英國央行在去年12月加息15個基點，這是自2004年以來首次連續(xù)加息。

周四公布的美國通脹數(shù)據(jù)強于預期，促使投資者加大押注美聯(lián)儲將在下月會議上升息50個基點。

英國兩年期公債收益率周五攀升約5個基點，至1.414%的高位，為2011年以來最高。

英鎊兌美元本周小幅上漲0.22%，主要以橫盤震蕩為主。

日本央行出手遏制收益率上升，將無限量購買10年期公債

日本央行周四表示，將以0.25%的收益率無限量購買10年期公債，凸顯其防止全球收益率上升過度推高國內(nèi)借款成本的決心。

日本央行在日本債市收盤后在其網(wǎng)站上發(fā)布的聲明中說，購買行動將于周一進行。

西方國家通脹率居高不下，以及美聯(lián)儲等其他主要央行政策立場愈發(fā)鷹派，促使一些人押注日本央行將需要盡快縮減超寬松貨幣政策，這推動日本公債收益率升至多年高點。

但日本通脹率即便有所上升，可仍然遠低于央行2%的目標，而且日本經(jīng)濟從疫情引發(fā)的滑坡中復蘇的速度已經(jīng)落后于許多國家，特別是薪資上漲速度并沒有其他國家那樣快。

三井住友DS資產(chǎn)管理公司的首席市場策略師Masahiro Ichikawa說：“日本央行向市場發(fā)出了一個強烈的信息，它決心阻止收益率超過0.25%。”

央行發(fā)布聲明前，指標10年期日本公債收益率周四升至0.23%，為2016年以來最高，接近日本央行圍繞0%的收益率目標設定的隱性波動上限0.25%。

投資者越來越強烈地預期日本央行將介入，以遏制近期收益率的穩(wěn)步上升之勢。但央行介入的時機選擇讓一些市場參與者感到意外，因為以往的此類行動都是在日本債市交易時段內(nèi)宣布的。

三菱日聯(lián)摩根士丹利證券的高級市場經(jīng)濟學家Naomi Muguruma表示，日本央行的這一宣布可能是一項預防措施，目的是避免日本公債收益率在經(jīng)過周五開始的三天假期后出現(xiàn)飆升。

美元兌日元本周小幅上漲0.15%，一度升至五年多高位，但周五避險日元受到追捧，匯價大幅下滑。

兩位歐洲央行決策者堅稱歐元區(qū)通脹是暫時的，無需大幅收緊政策

歐洲央行執(zhí)委連恩周四表示，隨著與疫情相關的商品和勞動力瓶頸問題得到解決，歐元區(qū)通脹將在無需大幅收緊政策的情況下回歸趨勢。

面對投資者和政策制定者向歐洲央行施加越來越大的加息壓力，連恩為自己長期以來的觀點進行了辯護，他認為當前歐元區(qū)創(chuàng)紀錄的通脹率只是暫時的。

“由于瓶頸問題最終將得到解決，價格壓力應會減弱，通脹應會回歸趨勢，無需大幅調(diào)整貨幣政策，”連恩在博文中稱。

在另一場活動中，歐洲央行管理委員會委員暨法國央行總裁維勒魯瓦德加洛也表達了同樣的看法。

他們可能都在試圖抑制市場預期，即歐洲央行會提前結(jié)束購債，且到12月將會累計升息50個基點。

歐洲央行行長拉加德上周沒有排除今年加息的可能性，這引發(fā)了市場的上述預期。消息人士表示，在上周的會議上一些決策者已經(jīng)希望調(diào)整政策。

新西蘭第一季度通脹率預計將上升，指標利率料上調(diào)一次

周五的一項調(diào)查顯示，新西蘭近期通脹率預計將在2022年第一季度上升。

新西蘭聯(lián)儲的季度預期調(diào)查顯示，企業(yè)經(jīng)理人預測未來一年的平均通脹率為4.40%，而上一次12月調(diào)查時的預期為3.70%。

兩年通脹預期從2.96%上升到3.27%。外界認為新西蘭聯(lián)儲政策行動滲透到物價的時間框架是兩年。

調(diào)查預估中值顯示，央行指標利率在當前季度結(jié)束時料為1.05%，表明多數(shù)受訪者預期央行會將利率從當前水平0.75%調(diào)升一次。一年后指標利率預計將為2.11%，兩年后為2.47%

紐元本周小幅上漲0.56%，一度升至近兩周新高，不過最后兩個交易日回落。

澳洲聯(lián)儲認為經(jīng)濟將從疫情沖擊中強勁復蘇，但過早加息有風險

澳洲聯(lián)儲主席洛威相信，澳洲經(jīng)濟將從最近新冠病例激增造成的沖擊中強勁復蘇，但認為過早加息有風險。

洛威周五在一個議會經(jīng)濟委員會表示，失業(yè)率有可能50年來首次降至4%以下，而且值得冒一段時間的高通脹風險。

“未來一段時間，我們有機會確保失業(yè)率低于不久前認為可能達到的水平，”洛威說，“過早的行動可能會給其帶來風險。”

澳洲經(jīng)濟在1月份遇到減速帶，因為奧密克戎變體的迅速蔓延遏制了消費者的流動性，不過此后隨著疫情逐漸平穩(wěn)，消費者支出已經(jīng)恢復。

勞動力市場仍然緊張，失業(yè)率達到13年來的最低點4.2%，職位空缺達到歷史最高水平。

薪資增長已經(jīng)有所回升，達到2.2%，但仍然不到美國或英國增速的一半，澳洲政策制定者更希望看到薪資增長達到3.0%或更高之后，再撤出刺激措施。

洛威說，如果經(jīng)濟繼續(xù)好于預期，今年晚些時候可能會升息。不過鑒于全球通脹壓力正在加大，投資者預計澳洲央行最早6月就會升息。

期貨市場目前完全消化了澳洲官方隔夜拆款利率將在6月從0.1%升至0.25%的預期，并預計在圣誕節(jié)前達到至少1.0%。

洛威周五表示，目前還不能確定核心通脹率是否將保持在2%-3%的目標區(qū)間內(nèi)，在過去七年中，核心通脹率一直低于該區(qū)間。消費者物價目前以3.5%的速度上漲，而核心通脹率為2.6%。

“在這種情況下，委員會準備保持耐心，”洛威說，“經(jīng)濟越強勁，物價和工資的上行壓力越大，加息的理由就越充分。”

澳元兌美元本周一度升至三周新高，不過最終收漲0.92%，強勢美元令風險貨幣澳元漲勢收縮。

加拿大央行行長稱加國經(jīng)濟需要加大產(chǎn)能投資，而非刺激措施

加拿大央行行長麥克勒姆周三表示，加拿大的經(jīng)濟不需要更多的刺激措施，而是需要政府和企業(yè)加大投資，以建立供應能力來滿足強勁的消費需求。

在聽眾問答環(huán)節(jié)被問及政府是否應該通過支出來進一步刺激經(jīng)濟時，麥克勒姆表示，加拿大已經(jīng)處于消費者主導的復蘇之中，需要更多的產(chǎn)能投資來維持這種復蘇。

“要維持由消費者主導的強勁復蘇，就需要進行投資。”他說，“無論是企業(yè)還是政府，我們需要的是更加注重建設這種供應能力。需求現(xiàn)在看起來是可以自我維持的。”

加拿大總理特魯多在去年的競選中承諾在五年內(nèi)增加780億加元(620億美元)支出，以促進加拿大的經(jīng)濟回升。

麥克勒姆稱，在通脹率遠高于央行2%目標的情況下，生產(chǎn)力增長比以往來得更加重要。他說，企業(yè)可以通過投資新技術提高效率來幫助提高生產(chǎn)力。

他稱：“對于整個經(jīng)濟來說，投資對于非通脹的增長至關重要。”

他向記者表示，如果加拿大企業(yè)未能落實原本計劃的投資，可能會影響加息的路徑。

他說：“如果生產(chǎn)力增長減弱，這意味著我們經(jīng)濟潛在產(chǎn)出的增長將減少，供應能力擴張將減少，在其他條件相同的情況下，這意味著利率將不得不上升更多。”

盡管加拿大就業(yè)反彈強過美國，但加拿大的生產(chǎn)力增長仍然滯后。麥克勒姆表示，這是同時受到加拿大防疫限制較多及企業(yè)投資較低的影響。

加拿大央行上個月暗示將很快開始加息，稱經(jīng)濟不再需要疫情的支持。貨幣市場預測首次加息將在3月，今年共將升息六次。

美元兌加元本周受到美元升值的提振，一度從逾兩周低位反彈，最終周線仍小幅收跌0.16%。