周三(2月9日)美元兌多數(shù)G-10貨幣走弱，與此同時(shí)，在周四美國(guó)即將公布通脹報(bào)告之際，美債收益率下滑，股市上漲;風(fēng)險(xiǎn)敏感貨幣跑贏其他G-10貨幣，大宗商品指數(shù)上漲。隨著美元和美債收益率回落提振了避險(xiǎn)金屬的吸引力，現(xiàn)貨黃金連續(xù)第四個(gè)交易日錄得漲幅，收?qǐng)?bào)1833.36美元/盎司。美油尾盤(pán)收于90美元附近，一度上漲1.4%，因美國(guó)政府報(bào)告顯示在需求創(chuàng)紀(jì)錄的情況下，原油庫(kù)存降至2018年以來(lái)的最低水平。

商品收盤(pán)方面，COMEX4月黃金期貨收漲0.5%，報(bào)1836.60美元/盎司。WTI3月原油期貨收漲0.30美元，漲幅0.33%，報(bào)89.66美元/桶;布倫特4月原油期貨收漲0.77美元，漲幅0.85%，報(bào)91.55美元/桶。

美股收盤(pán)情況：標(biāo)普500指數(shù)上漲1.5%，報(bào)4587.18點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.9%，報(bào)35768.06點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲2.1%，報(bào)14490.37點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)上漲2.1%，報(bào)15056.96點(diǎn);羅素2000指數(shù)上漲1.9%，報(bào)2083.499點(diǎn)。

全球主要市場(chǎng)行情一覽

美國(guó)股市上漲步伐加快，美債下跌給最近幾周因?yàn)樨?span id="5f3x9iq" class="keyword">幣緊縮預(yù)期而陷入拉鋸的股市提供了上行助力。標(biāo)普500指數(shù)延續(xù)周二普漲行情，科技股收復(fù)了今年約一半失地。標(biāo)普500和納斯達(dá)克100指數(shù)均創(chuàng)出本月最大單日漲幅。美國(guó)10年期國(guó)債收益率從2019年以來(lái)高點(diǎn)回落，在10年期國(guó)債招標(biāo)獲得熱烈追捧后，收益率觸及盤(pán)中低點(diǎn)1.91%。

投資者正在強(qiáng)勁的企業(yè)財(cái)報(bào)及有關(guān)刺激措施撤出的擔(dān)憂(yōu)之間左右搖擺。標(biāo)普500指數(shù)成分股公布業(yè)績(jī)的有317家，約76%的公司業(yè)績(jī)超過(guò)預(yù)期，差距接近6%。但本周稍后發(fā)布的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將顯示美國(guó)通脹繼續(xù)過(guò)熱，可能引發(fā)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)3月更大幅加息的押注。

22VResearch創(chuàng)始人DennisDeBusschere表示，除非美聯(lián)儲(chǔ)需要調(diào)低金融環(huán)境展望，否則經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好將支持風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，在確定金融狀況會(huì)進(jìn)一步收緊之前，他更青睞周期股，而不是防御性股票，尤其是考慮到經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)減弱、企業(yè)需求增長(zhǎng)。

貴金屬與原油

受美元走軟和美債收益率回落提振，現(xiàn)貨黃金刷新近二周高點(diǎn)至1835.82美元/盎司，不過(guò)金價(jià)窄幅波動(dòng)，因投資者在美國(guó)通脹數(shù)據(jù)公布前不愿大舉押注。

RJOFutures高級(jí)市場(chǎng)策略師DanielPavilonis表示，美元小幅下跌，似乎對(duì)黃金有一定的支撐作用，但在等待明天CPI數(shù)據(jù)之際，黃金市場(chǎng)整體表現(xiàn)平平。

指標(biāo)10年期美債收益率從2019年11月的高點(diǎn)回落，而美元走軟，令以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)其他貨幣持有者來(lái)說(shuō)更便宜。

所有人都在關(guān)注定于周四公布的美國(guó)1月消費(fèi)者物價(jià)數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)可能使美聯(lián)儲(chǔ)的升息軌跡更加明朗。

ThinkMarkets分析師FawadRazaqzada在一份報(bào)告中寫(xiě)道，不斷上漲的物價(jià)正在侵蝕世界各地法定貨幣的價(jià)值，使黃金成為對(duì)許多人有吸引力的投資。但如果想出現(xiàn)更有力的反彈，金價(jià)現(xiàn)在必須突破1830-1850美元的關(guān)鍵阻力位區(qū)間。

油價(jià)周三大幅回升，此前美國(guó)公布上周原油庫(kù)存減少近500萬(wàn)桶，成品油需求創(chuàng)下紀(jì)錄高位，突顯出市場(chǎng)持續(xù)吃緊。

美國(guó)能源信息署(EIA)表示，截至2月4日當(dāng)周，原油庫(kù)存下降480萬(wàn)桶，至4.104億桶，為2018年10月以來(lái)的最低商業(yè)庫(kù)存水平。過(guò)去四周，由于全國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)強(qiáng)勁，美國(guó)成品油供應(yīng)-需求的最佳指標(biāo)-達(dá)到2190萬(wàn)桶/日的峰值;美國(guó)煉廠(chǎng)加工活動(dòng)增加預(yù)示著未來(lái)幾個(gè)月市場(chǎng)將吃緊。

PriceFuturesGroup分析師PhilFlynn表示，數(shù)據(jù)無(wú)疑是利好的--所有都利好，庫(kù)存處于多年來(lái)的最低水平。

阿聯(lián)酋受到也門(mén)胡塞武裝襲擊導(dǎo)致供應(yīng)擔(dān)憂(yōu)持續(xù)，以及俄羅斯重兵在烏克蘭邊境附近集結(jié)，都給油市帶來(lái)支撐。

拜登政府對(duì)高油價(jià)的回應(yīng)是，本周再次表示，一直在與大型生產(chǎn)國(guó)就增加產(chǎn)量進(jìn)行磋商，并同大型消費(fèi)國(guó)討論進(jìn)一步釋放戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的可能性，正如像去年年底所做的那樣。

利好的美國(guó)能源數(shù)據(jù)蓋過(guò)了伊朗供應(yīng)增加前景的影響，美國(guó)恢復(fù)與伊朗旨在重啟2015年核協(xié)議的間接磋商，本周給市場(chǎng)帶來(lái)了一些下行壓力。

外匯

美元周三進(jìn)一步下滑，歐元延續(xù)升勢(shì)，上周歐洲央行立場(chǎng)轉(zhuǎn)趨鷹派后歐元走強(qiáng)。投資人在等待美國(guó)周四公布關(guān)鍵的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)。美元兌幾乎所有G-10貨幣都走弱;與此同時(shí)，在周四美國(guó)即將公布通脹報(bào)告之際，美國(guó)國(guó)債收益率下滑，股市上漲。風(fēng)險(xiǎn)敏感貨幣跑贏其他G-10貨幣，大宗商品指數(shù)上漲。

美元指數(shù)跌0.08%至95.54，基準(zhǔn)10年期美債收益率下跌3個(gè)基點(diǎn)至1.93%;如果數(shù)據(jù)顯示美國(guó)1月消費(fèi)者價(jià)格漲幅進(jìn)一步加快，收益率可能會(huì)恢復(fù)上行。

CPI數(shù)據(jù)可能提供美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策步伐的新線(xiàn)索，投資者正為高于預(yù)期的數(shù)據(jù)作準(zhǔn)備，若果真如此，意味著美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)更激進(jìn)地加息。

歐元兌美元上漲0.09%至1.1425，受益于歐洲股市和債券價(jià)格走高;1.1400的支撐位安然無(wú)恙，但未能突破前日高點(diǎn)1.1449。歐元兌瑞典克朗下跌0.3%至10.4105，瑞典央行周四將召開(kāi)會(huì)議。

上周，歐洲央行行長(zhǎng)拉加德首次表示，今年有可能收緊貨幣政策，這讓投資者猝不及防，投資者紛紛修正了對(duì)歐洲央行加息的預(yù)期。但拉加德周一表示，沒(méi)有必要大幅收緊政策，試圖緩和投資人對(duì)央行采取鷹派行動(dòng)的預(yù)期。

但過(guò)去一周對(duì)央行政策預(yù)期的重大轉(zhuǎn)變，特別是對(duì)歐洲央行的預(yù)期，抑制了美元近期的漲勢(shì)。

Moneycorp董事總經(jīng)理ThomasAnderson表示，隨著市場(chǎng)對(duì)拉加德的講話(huà)以及周四通脹數(shù)據(jù)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的影響進(jìn)行解讀，美元可能仍將保持區(qū)間波動(dòng)。我認(rèn)為投資人撓頭說(shuō)“好吧，公司業(yè)績(jī)期結(jié)束了，拉加德的講話(huà)-我們?nèi)匀挥悬c(diǎn)吃不準(zhǔn)，是否意味著這是拐點(diǎn)，我們會(huì)從這里上行?”

BannockburnGlobalForex首席市場(chǎng)策略師MarcChandler表示，盡管市場(chǎng)在等待形勢(shì)明朗，但美元和歐元仍在昨日的區(qū)間內(nèi)整固，我認(rèn)為歐洲央行和美聯(lián)儲(chǔ)的底線(xiàn)是存在很多不確定性，因此他們希望保持最大限度的靈活性。

英鎊兌美元跌0.06%至1.3535，英國(guó)央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家HuwPill澆滅了市場(chǎng)對(duì)一旦利率達(dá)到1%，央行將很快開(kāi)始拋售英國(guó)國(guó)債的預(yù)期。

美元兌加元上漲0.3%至1.2670，延續(xù)漲勢(shì);加拿大央行央行行長(zhǎng)TiffMacklem表示，有可能將利率上調(diào)至高于中性水平以控制通脹。

得益于金屬價(jià)格上漲，澳元走高;澳元兌美元一度上漲0.7%至0.7195，突破了目前位于0.7184的55日移動(dòng)均線(xiàn)。

國(guó)際要聞

【EIA報(bào)告：美國(guó)截至2月4日當(dāng)周，除卻戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存減少475.6萬(wàn)桶至4.104億桶，汽油庫(kù)存減少164.4萬(wàn)桶，精煉油庫(kù)存減少93萬(wàn)桶;上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增加10萬(wàn)桶至1160萬(wàn)桶/日】

【美國(guó)克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特：支持美聯(lián)儲(chǔ)近期的加息速度快于上輪加息周期。并不認(rèn)為一次加息50個(gè)基點(diǎn)是讓人信服的可能。在2022年，下半年撤走寬松措施的速度可以慢于上半年。美聯(lián)儲(chǔ)不希望貨幣政策正?；男袆?dòng)干擾市場(chǎng)。如果美國(guó)通脹偏高的問(wèn)題得到控制，經(jīng)濟(jì)將有望持續(xù)擴(kuò)張。長(zhǎng)期通脹預(yù)期仍然得到良好的錨定。部分FOMC成員認(rèn)為，需要加息至中性利率之上】

【加拿大央行行長(zhǎng)Macklem：加息路徑意味著，央行將多次上調(diào)政策利率，加拿大已經(jīng)不再需要超低利率，未來(lái)加息路徑將部分上取決于經(jīng)濟(jì)擺脫疫情之際企業(yè)是否會(huì)增加投資】

【歐洲央行執(zhí)委：歐元區(qū)通脹料將在更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)保持在高位】加息不會(huì)幫助降低能源價(jià)格，高通脹恐怕會(huì)造成通脹預(yù)期“喪失錨定狀態(tài)”。風(fēng)險(xiǎn)在于，通脹短期內(nèi)將繼續(xù)上揚(yáng)。到2022年年底這段時(shí)期，歐元區(qū)通脹可能會(huì)逐步回落。但就更長(zhǎng)時(shí)期而言，通脹可能仍然偏高。仍然存在與通脹前景相關(guān)的高度不確定性。CPI等經(jīng)濟(jì)預(yù)期往往被不確定性所籠罩。那些金融條件必須與2%通脹目標(biāo)保持一致。必須確保政策傳導(dǎo)至整個(gè)歐元區(qū)。央行在貨幣政策抉擇方面考慮不確定性。政策正?；瘜⑷Q于數(shù)據(jù)、且是漸進(jìn)式的，正?；M(jìn)程將避免(對(duì)市場(chǎng)造成)不必要的干擾。必須將過(guò)早、或過(guò)晚行動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)最小化，必須評(píng)估勞動(dòng)力市場(chǎng)的表現(xiàn)。

【美國(guó)國(guó)會(huì)議員稱(chēng)就2022年支出法案達(dá)成了框架協(xié)議】美國(guó)國(guó)會(huì)關(guān)鍵的共和黨人和民主黨人朝著為聯(lián)邦政府提供全年資金的方向邁出了重要一步。他們就一個(gè)廣泛的框架達(dá)成協(xié)議，從而使其可以在未來(lái)幾周補(bǔ)充細(xì)節(jié)，進(jìn)而通過(guò)規(guī)?？赡苓_(dá)到1.5萬(wàn)億美元的一攬子財(cái)政支出計(jì)劃。在該初步協(xié)議達(dá)成之前，眾議院周二通過(guò)了一項(xiàng)為期三周的支出法案，以避免聯(lián)邦政府在2月18日停擺。參議院將在下周討論該支出法案。該法案將把對(duì)政府撥款的期限延長(zhǎng)至3月11日，以便讓議員有更多時(shí)間來(lái)完成2022財(cái)年支出計(jì)劃。

國(guó)內(nèi)要聞

【明晟公司(MSCI)：MSCI中國(guó)A股在岸指數(shù)新納入4個(gè)成分股，其中包括中國(guó)移動(dòng)A股，剔除3個(gè)成分股;MSCI中國(guó)全股票指數(shù)新納入5個(gè)成分股，其中包括格力電器，剔除5個(gè)成分股。有關(guān)調(diào)整從2022年2月28日收盤(pán)后生效】

【兩部門(mén)約談鐵礦石資訊企業(yè)嚴(yán)打哄抬價(jià)格等違法行為】針對(duì)近期鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)異動(dòng)的情況，近日國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格司、市場(chǎng)監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競(jìng)爭(zhēng)局聯(lián)合約談?dòng)嘘P(guān)鐵礦石資訊企業(yè)，稱(chēng)將加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，對(duì)于捏造散布漲價(jià)信息、哄抬價(jià)格等違法違規(guī)行為，露頭就打，嚴(yán)厲懲處。國(guó)家發(fā)展改革委提醒告誡相關(guān)企業(yè)發(fā)布市場(chǎng)和價(jià)格信息前必須認(rèn)真核實(shí)、做到準(zhǔn)確無(wú)誤，不得編造發(fā)布虛假價(jià)格信息，不得捏造散布漲價(jià)信息，不得哄抬價(jià)格。