1月20日歐市盤前，澳元兌美元上漲近0.25%，因美國(guó)國(guó)債收益率本周漲勢(shì)暫停，美元小幅走低，加元和澳元等貨幣受大宗商品價(jià)格高企和對(duì)未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的樂(lè)觀情緒提振。澳元走強(qiáng)一度漲至0.7257，延續(xù)了前一天的漲勢(shì)，澳大利亞強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)也是支撐澳元漲勢(shì)因素之一。

周四(1月20日)歐市盤前，澳元兌美元上漲近0.25%，因美國(guó)國(guó)債收益率本周漲勢(shì)暫停，美元小幅走低，加元和澳元等貨幣受大宗商品價(jià)格高企和對(duì)未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的樂(lè)觀情緒提振。澳元走強(qiáng)一度漲至0.7257，延續(xù)了前一天的漲勢(shì)，澳大利亞強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)也是支撐澳元漲勢(shì)因素之一。

美元漲勢(shì)停滯，而高油價(jià)推動(dòng)大宗商品貨幣上漲

澳大利亞聯(lián)邦銀行(Commonwealth Bank of Australia)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼外匯策略師芒迪(Kim Mundy)表示:“隔夜大宗商品價(jià)格是大宗商品貨幣的主要驅(qū)動(dòng)因素，但仍有一個(gè)潛在的消息，即奧密克戎不會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景產(chǎn)生持久的不利影響。”

由于奧密克戎變種的嚴(yán)重性較低，世界各國(guó)政府正在放松隔離規(guī)定，并審查疫情限制措施，以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)某種程度的正常。這推動(dòng)了大宗商品價(jià)格的上漲。

交易商為美國(guó)將以比預(yù)期更快的速度收緊貨幣政策做準(zhǔn)備。聯(lián)邦基金期貨已經(jīng)完全消化了3月份加息以及2022年總共加息4次的預(yù)期。分析師的預(yù)測(cè)中值是，美聯(lián)儲(chǔ)今年將加息三次，從3月開(kāi)始，到2022年底達(dá)到0.75-1.00%，但在接受調(diào)查的86人中，有近一半的人表示，他們預(yù)計(jì)會(huì)加息四次。

美國(guó)國(guó)債收益率在最近的驚人上漲后走低。周三，10年期美國(guó)國(guó)債一度升至1.902%的高點(diǎn)，目前已回落至接近1.85的水平。隨著美債收益率回落，美元連續(xù)第二個(gè)交易日走軟其他地方的債券收益率也在上升。最值得注意的是，周三德國(guó)10年期國(guó)債收益率自2019年以來(lái)首次升至0%以上，自那以后，該指數(shù)再次降至零度以下。

就業(yè)市場(chǎng)繁榮，澳洲聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫

周四，澳元獲得急需的提振，此前一系列強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)利率稍早升息的押注，令短期國(guó)債收益率維持在三個(gè)月高位。數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)12月份新增就業(yè)崗位6.68萬(wàn)個(gè)，失業(yè)率降至4.2%。澳大利亞統(tǒng)計(jì)局勞動(dòng)力統(tǒng)計(jì)主管Bjorn Jarvis表示，“這也接近月度系列數(shù)據(jù)中的最低失業(yè)率水平，即2008年2月的低點(diǎn)。”

對(duì)于澳洲聯(lián)儲(chǔ)(RBA)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)很大的驚喜，該行預(yù)計(jì)失業(yè)率將達(dá)到4.75%，而且直到2022年年底失業(yè)率才能夠達(dá)到4.2%。在澳洲聯(lián)儲(chǔ)決定債券購(gòu)買計(jì)劃之前，就業(yè)數(shù)據(jù)是最新的重要數(shù)據(jù)之一。政策委員會(huì)將于2月1日召開(kāi)會(huì)議，可能會(huì)縮減量化寬松政策，也可能會(huì)完全退出量化寬松政策，具體取決于經(jīng)濟(jì)前景 。

凱投宏觀(Capital Economics)經(jīng)濟(jì)學(xué)家烏迪(Ben Udy)表示:“澳大利亞勞動(dòng)力市場(chǎng)目前正處于多年來(lái)最緊張的時(shí)期，職位空缺數(shù)量的持續(xù)增加表明，未來(lái)幾個(gè)月將進(jìn)一步趨緊。”

因此，烏迪預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在2月1日的政策會(huì)議上停止每周40億澳元的債券購(gòu)買計(jì)劃，顯然不再需要這樣的量化寬松政策。

東方匯理駐香港高級(jí)外匯策略師David Forrester稱，“就業(yè)數(shù)據(jù)顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)強(qiáng)勁，足以吸收求職者，澳洲聯(lián)儲(chǔ)不太可能靠勞動(dòng)力參與率的大幅反彈來(lái)增加勞動(dòng)力供應(yīng)。2022年加息前景升溫將繼續(xù)支撐澳元”

市場(chǎng)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于澳洲聯(lián)儲(chǔ)，暗示在5月之前0.1%的現(xiàn)金利率首次上調(diào)的可能性約為70%，而6月的可能性是百分之百。預(yù)計(jì)到今年年底，利率將在1%左右，到2023年年中為1.5%，盡管澳洲聯(lián)儲(chǔ)一直堅(jiān)稱2022年不太可能加息。

高盛預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在2月取消量化寬松，首次加息可能在2023年5月。而西太平洋(601099)銀行(Westpac)的分析師目前預(yù)計(jì)，澳大利亞國(guó)債收益率將進(jìn)一步上升至2.5%左右，他們剛剛將首次加息的預(yù)期時(shí)間提前到了8月份。

北京時(shí)間1月20日1:55，澳元兌美元報(bào)0.7228/30