周四(1月13日)隨著美債收益率全面下滑，美元指數(shù)創(chuàng)下5月份以來最大三天跌幅;G-10貨幣兌美元大多上漲，日元表現(xiàn)最佳，而挪威克朗跌幅最大。現(xiàn)貨黃金小幅下跌，收于1822美元附近，在最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)令通脹預(yù)期有所緩和之后，投資者獲利回吐。美油跌逾1%，投資者擔(dān)心美國將大舉加息，在連續(xù)兩天上漲后獲利了結(jié)，但預(yù)期經(jīng)濟強勁復(fù)蘇將在供應(yīng)吃緊之際提振需求，限制了跌幅。

商品收盤方面，COMEX 2月黃金期貨收跌0.3%，報1821.40美元/盎司。WTI 2月原油期貨收跌0.52美元，跌幅0.63%，報82.12美元/桶;布倫特3月原油期貨收跌0.20美元，跌幅0.23%，報84.47美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)下跌1.4%，報4659.03點;道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌0.5%，報36113.62點;納斯達克綜合指數(shù)下跌2.5%，報14806.81點;納斯達克100指數(shù)下跌2.6%，報15495.62點;羅素2000指數(shù)下跌0.8%，報2159.437點。

10:00 國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，請海關(guān)總署新聞發(fā)言人、統(tǒng)計分析司司長李魁文介紹2021年全年進出口情況，并答記者問

21:30歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話

凌晨00:00 FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯發(fā)表講話

全球主要市場行情一覽

美國股市周四下跌，科技股領(lǐng)跌，越來越多的美聯(lián)儲官員呼吁加息以遏制高企的通貨膨脹。納斯達克100指數(shù)重挫2.6%，微軟和特斯拉領(lǐng)跌;芯片股也抹去早盤受臺積電增長預(yù)測激勵而取得的漲幅。

美聯(lián)儲理事布雷納德表示，美聯(lián)儲可能最早在3月份加息，以確保幾十年來最嚴重的通脹得到控制。費城聯(lián)儲主席Harker預(yù)計3月將上調(diào)利率，全年最多升息4次;芝加哥聯(lián)儲主席Evans預(yù)計美聯(lián)儲今年可能因為通脹壓力而加息四次。

Kestra Investment Management首席投資官Kara Murphy表示，科技股是得益于之前降息的典型例子，隨著未來加息預(yù)期升溫，科技股因此會受到更多傷害，這也合情合理。

貴金屬與原油

周四，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，收報1822.54美元/盎司，稍早一度升至1828.17美元，為1月5日以來最高盤中水平;在最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)令通脹預(yù)期有所緩和之后，投資者對黃金獲利回吐。

美國12月份生產(chǎn)者價格指數(shù)減速，標(biāo)志著近期價格指標(biāo)持續(xù)飆升的趨勢出現(xiàn)緩和。美國勞工部的數(shù)據(jù)顯示，12月PPI環(huán)比上升0.2%，接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)測中值是上升0.4%。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn說，黃金價格下跌源于PPI略低于預(yù)測，一些交易員將其解讀為PPI見頂，并基于這種解讀結(jié)清頭寸。

金價仍保持在每盎司1800美元上方，盡管對中央銀行激進收緊政策的預(yù)期導(dǎo)致全球各地債券收益率上升，但一些投資者仍在將黃金作為通脹對沖工具。

美油跌逾1%，投資者擔(dān)心美國將大舉加息，在連續(xù)兩天上漲后獲利了結(jié)，但預(yù)期經(jīng)濟強勁復(fù)蘇將在供應(yīng)吃緊之際提振需求，限制了跌幅。

Again Capital Management合伙人John Kilduff表示，美國生產(chǎn)者物價通脹數(shù)據(jù)輕而易舉地就像上個月一樣高，可能會給美聯(lián)儲帶來壓力，要求其控制經(jīng)濟，這可能拖累原油價格，支撐美元。他稱這些因素“令人有些擔(dān)憂”。Kilduff表示，初請失業(yè)金人數(shù)上升可能進一步削弱汽油需求。

一些投資者更深入地研究了美國能源信息署(EIA)周三的報告。盡管原油庫存降幅超預(yù)期，但報告也顯示，成品油需求受到Omicron打擊。截至1月7日當(dāng)周，汽油庫存猛增800萬桶，分析師預(yù)期為增加240萬桶。不過，人們猜測Omicron不足以破壞全球需求復(fù)蘇，且北美天氣寒冷，限制了油價的跌幅。

外匯

隨著美債收益率全面下滑，美元指數(shù)創(chuàng)下5月份以來最大三天跌幅;美國今日公布的PPI報告暗示通脹可能降溫。周三的數(shù)據(jù)顯示，CPI同比升幅攀升至近四十年來最高，日元和瑞郎兌美元升幅居前。

美元指數(shù)下跌0.13%，報94.87，盤中一度下跌0.37%至94.65，為11月10日以來的最低水平，該指數(shù)在2021年上漲了6.3%，但本周下跌了約1%，是約八個月來最糟糕的周度表現(xiàn)。

周三公布的12月美國消費者通脹數(shù)據(jù)略高于預(yù)期，物價同比漲幅如預(yù)期一樣為7%，是1982年6月以來的最大漲幅。不過，交易員們并不認為這些通脹數(shù)據(jù)會讓本已鷹派的美聯(lián)儲過于急于改變立場。由于至少三次升息的可能性已被市場消化，一些投資者削減了對美元進一步上漲的押注。

鮑威爾周二沒有明確暗示美聯(lián)儲急于加快收緊貨幣政策的計劃，這給美元帶來了一些下行壓力。近幾周，對貨幣政策快速正?；念A(yù)期令美元受益。

三菱日聯(lián)金融分析師Derek Halpenny在一份研究報告中寫道，毫無疑問，美元拋售的規(guī)模在一定程度上反映了頭寸調(diào)整。”

法國興業(yè)銀行(601166)的Kit Juckes在周四一份報告中寫道，雖然周三的CPI數(shù)據(jù)成為頭條新聞，但“如果利率市場不認為數(shù)據(jù)給美聯(lián)儲施加了更多加息(而不是更快加息)的壓力，如果股市不認為它們對經(jīng)濟構(gòu)成威脅，那么在其他國家的經(jīng)濟進一步穩(wěn)健復(fù)蘇的情況下，有什么理由認為外匯市場不會得出其他估值更低貨幣將受益的結(jié)論呢?”

道明證券的Issa將美元的賣壓部分歸因于技術(shù)因素，歐元周三升穿1.14美元，為11月中以來首見。一旦我們突破1.14美元關(guān)口，動能交易參與者可能會轉(zhuǎn)而賣出美元。歐元兌美元尾盤上漲0.11%至1.1455，盤中一度觸及1.1482。交易員稱，在11月11日高點1.1488附近漲勢有所放緩。

美元兌日元連續(xù)第二天走低，一度下跌0.6%至114.11。隨著美國10年期國債收益率，納斯達克指數(shù)和油價下跌，對日元的避險買盤卷土重來，還出現(xiàn)了對美元的止損賣盤。美元兌日元在114.00找到短線支撐。美元兌瑞郎盤中一度下跌0.6%，至11月2日以來最低。

英鎊兌美元漲0.04%，至1.3706美元，盤中觸及1.3749，為10月底以來的最高水平。由于交易員認為英國經(jīng)濟能夠抵御新冠病例激增的考驗，且英國央行最早將于下月再次加息，英鎊近期一直在走強。

風(fēng)險敏感型貨幣本周領(lǐng)漲發(fā)達經(jīng)濟體外匯市場;澳元兌美元尾盤基本持穩(wěn)，報0.7283，盤中觸及0.7314，為11月中以來的最高水平,，澳元常被視為風(fēng)險偏好的流動性指標(biāo)。紐元兌美元連續(xù)第三天攀升，至0.6888，試探55日移動均線，領(lǐng)漲G-10貨幣。加元上漲0.3%至1.2474，因原油價格升破每桶82美元。

匯豐的Dominic Bunning寫道，這些貨幣漲勢靠前“表明市場目前對國家之間貨幣政策的差異并不特別在意”

國際要聞

【美國12月PPI同比增長9.7%，續(xù)刷紀(jì)錄】美國12月PPI同比增長9.7%，雖然略低于預(yù)期值9.8%，但是仍創(chuàng)2010年該數(shù)據(jù)有記錄以來最高水平。美國12月PPI環(huán)比僅增長0.2%(增速低于預(yù)期值0.4%)，且創(chuàng)2020年11月以來新低，因汽油和食品價格下降。這些數(shù)據(jù)表明，在材料和勞動力短缺以及運輸瓶頸共同推動價格在去年飆升之后，快速上升的通脹可能即將緩解。不過隨著奧密克戎的肆虐，新冠疫情仍對PPI數(shù)據(jù)構(gòu)成上行風(fēng)險。

【美聯(lián)儲副主席克拉里達：在FOMC實施了適宜的貨幣政策之后，美國高通脹將是暫時性的。多次加息將適用于新版框架】

【美聯(lián)儲埃文斯：美聯(lián)儲加息與縮表之間的時間間隔將比上一輪貨幣政策正常化周期的要短。如果美國通脹未見改觀，美聯(lián)儲可能會在2022年加息四次。對FOMC討論加息和縮表持開放態(tài)度】

【美聯(lián)儲巴爾金：將在2022年密切追蹤商品價格，而不是服務(wù)價格。如有必要，美聯(lián)儲可以自由地決定在3月份開始讓利率正?；?。我過去低估了美國通脹，2022年的物價形勢不甚明朗。必須認真研究使用數(shù)字貨幣的可能性】

【美聯(lián)儲布雷納德：美聯(lián)儲聯(lián)邦基金利率是應(yīng)付通脹的主要工具。政策工具用于解決需求端的問題，而不是供給側(cè)的問題。美聯(lián)儲將用自己“強有力的”工具來壓低通脹。對高水平的通脹感到非常擔(dān)心。美聯(lián)儲承諾將讓通脹回落至目標(biāo)水平。FOMC預(yù)計，2022年年底的美國通脹接近2.5%。必須非常謹慎地對待通脹預(yù)期。美聯(lián)儲沒有工具來應(yīng)對市場集中化】

國內(nèi)要聞

【大宗商品強勢開局!金牛私募：2022年這類基金有大機會】2022年開年，股市期市意外坐上了“蹺蹺板”。截至1月13日，A股主要股指、美股三大股指1月以來明顯走弱，國際原油、滬銅、黑色系、油脂等大宗商品價格拉升。對于今年大宗商品市場的運行趨勢，多家金牛量化私募表示，看好大宗商品市場量化交易和復(fù)合策略基金的投資機會。

【一線城市新年房貸調(diào)查：京滬多家銀行額度充足，廣州房貸利率跌回“5”字頭】走訪北京地區(qū)多家銀行支行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，在房貸利率方面，北京地區(qū)各銀行的房貸利率保持不變，首套在LPR基礎(chǔ)上上浮55個基點，即5.2%;二套上浮105個基點，即5.7%。在額度方面，銀行個貸部門工作人員均表示，目前房貸額度充足，去年存量的按揭貸款已陸續(xù)放款。目前，廣州房貸利率已經(jīng)進入“5”時代，與北京、上海保持一致。