周五(10月29日)美元指數(shù)飆升，此前美債收益率上漲，因美聯(lián)儲青睞的通脹指標(biāo)顯示物價(jià)上漲速度繼續(xù)高于2%目標(biāo);在美元指數(shù)中權(quán)重較大的歐元兌美元急挫1.05%，創(chuàng)下至少6月以來的最大跌幅?，F(xiàn)貨黃金創(chuàng)近二周來最大跌幅，尾盤收報(bào)1783.38美元/盎司，投資者聚焦于對全球央行退出刺激政策進(jìn)行定價(jià)，拖累金價(jià)下跌。美油逆轉(zhuǎn)稍早跌勢小幅收高，不過，在周一觸及多年高位后，布油和美油周線均收低;數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存增加430萬桶。而且伊朗表示，有關(guān)其核協(xié)議的談判將在11月底前重啟，這將使伊朗朝著增加石油出口又邁進(jìn)了一步。

商品收盤方面，COMEX 12月黃金期貨收跌1.0%，報(bào)1783.90美元/盎司，本周累跌約0.7%;WTI 12月原油期貨收漲0.76美元，漲幅0.92%，報(bào)83.57美元/桶;布倫特12月原油期貨到期交割日收漲0.06美元，漲幅0.07%，報(bào)84.38美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)上漲0.2%，報(bào)4605.38點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.3%，報(bào)35819.56點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲0.3%，報(bào)15498.39點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)上漲0.5%，報(bào)15850.47點(diǎn);羅素2000指數(shù)基本持平，報(bào)2297.191點(diǎn)。

全球主要市場行情一覽

美國股市周五上漲，伴隨對通脹和貨幣緊縮的擔(dān)憂，交易員正在評估令人失望的公司業(yè)績和債券市場的動(dòng)蕩。標(biāo)普500指數(shù)開盤走低，亞馬遜和蘋果的業(yè)績令指數(shù)承壓。10月份標(biāo)普500指數(shù)累計(jì)上漲6.9%，創(chuàng)去年11月以來最大月度漲幅。

EP Wealth Advisors投資組合策略董事總經(jīng)理Adam Phillips表示，隨著萬圣節(jié)臨近，投資者看起來已經(jīng)有點(diǎn)興奮，在昨天蘋果和亞馬遜業(yè)績公布之后，我們大多數(shù)人為今天的動(dòng)蕩做好了準(zhǔn)備。幸運(yùn)的是，像埃克森美孚和雪佛龍等企業(yè)強(qiáng)勁的業(yè)績報(bào)告幫助改變了市場預(yù)期。

其他方面，通脹壓力和加息前景引發(fā)美債市場大幅波動(dòng)。10年期國債收益率跌至1.56%;積極的公司業(yè)績幫助支撐了全球股市。但是，供應(yīng)鏈混亂和原材料價(jià)格上漲帶來的通脹風(fēng)險(xiǎn)正在提高對加息的預(yù)期，削弱了經(jīng)濟(jì)前景。

貴金屬與原油

隨著交易員押注美聯(lián)儲開始加息的時(shí)間提前，美元與短期債券收益率聯(lián)袂上漲，現(xiàn)貨黃金周五刷新10月20日以來低點(diǎn)至1772.07美元/盎司，此前美國公布的數(shù)據(jù)顯示上月通脹持續(xù)高漲，令市場焦點(diǎn)重新回到美聯(lián)儲下周的政策會議上。

消費(fèi)者支出數(shù)據(jù)加劇了人們對美聯(lián)儲將采取激進(jìn)貨幣政策以緩解物價(jià)急升的擔(dān)憂，推動(dòng)美國10年期美債收益率升至1.6190%，美元上漲0.8%。

道明證券分析師在一份報(bào)告中表示，全球市場交易商積極上調(diào)了對政策收緊的預(yù)期，能源緊縮和供應(yīng)鏈混亂推高通脹，導(dǎo)致市場參與者消化更快退出支持措施的風(fēng)險(xiǎn)。

道明證券以Bart Melek牽頭的策略師在一份報(bào)告中表示，投資者聚焦于對全球央行退出刺激政策進(jìn)行定價(jià)，拖累黃金下跌。全球市場的交易員都大幅增強(qiáng)了政策緊縮預(yù)期，因?yàn)槟茉淳o縮和供應(yīng)鏈混亂導(dǎo)致通脹上升，促使市場參與者為政策更快退出的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在11月2-3日貨幣政策會議結(jié)束時(shí)宣布何時(shí)開始縮減資產(chǎn)購買規(guī)模。

總體而言，黃金和白銀月線勢將分別上漲逾1%和7%，因?qū)ξ飪r(jià)上漲的擔(dān)憂。在實(shí)貨市場，本周印度消費(fèi)者從零售商手中購買實(shí)物黃金需支付溢價(jià)，因下周大型節(jié)日之前需求增加。

美油本月漲近11%，因有跡象顯示消費(fèi)超過供應(yīng)并導(dǎo)致庫存下降，天然氣持續(xù)供不應(yīng)求提振了對石油產(chǎn)品的需求，也幫助推動(dòng)油價(jià)在本月走高。與此同時(shí)，煉油利潤率上升表明原油消費(fèi)將保持強(qiáng)勁，因?yàn)闊拸S將繼續(xù)增加加工量以滿足需求，這也意味著全球石油庫存可能會在未來幾個(gè)月繼續(xù)減少。

交易員也在繼續(xù)評估石油輸出國組織其盟友進(jìn)一步提高產(chǎn)量的可能性。OPEC+聯(lián)盟將于11月4日開會，評估逐步恢復(fù)疫情期間所停產(chǎn)產(chǎn)量的計(jì)劃。

Oanda Corp.的高級市場分析師Ed Moya表示，石油市場的缺口可能比交易員最初的想象要小，但不會很快消失，如果OPEC+堅(jiān)持繼續(xù)逐步增加產(chǎn)量，原油價(jià)格可能會恢復(fù)上漲勢頭。

外匯

美元指數(shù)周五繼續(xù)從上日的跌勢中反彈，此前美債收益率上漲，因美聯(lián)儲青睞的通脹指標(biāo)顯示物價(jià)上漲速度繼續(xù)高于2%目標(biāo);在美元指數(shù)中權(quán)重較大的歐元兌美元急挫1.05%，創(chuàng)下至少6月以來的最大跌幅。交易員正試圖厘清通脹數(shù)據(jù)和各國央行表態(tài)，以預(yù)測不同貨幣的利率路徑。

美元指數(shù)尾盤上漲0.84%，報(bào)94.15;美元指數(shù)10月下跌0.1%，止步兩個(gè)月連漲。美債收益率上漲，稍早的數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲青睞的核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)連續(xù)第四個(gè)月同比大漲3.6%。美債收益率曲線周五趨平，體現(xiàn)了美聯(lián)儲在下周會議上解決通脹預(yù)期上升的可能性增加。

Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，市場預(yù)期與央行表態(tài)之間的差異可能是導(dǎo)致市場波動(dòng)的一個(gè)原因;波動(dòng)的另一個(gè)原因是月末投資組合再平衡，一周中的最后一個(gè)交易日往往是市場流動(dòng)性最差的一天。

歐元兌美元跌1.05%至1.1558，連續(xù)第三個(gè)月下跌;1.1590-1.1570關(guān)鍵支撐位下方的止損盤被觸發(fā)，且倫敦定盤時(shí)段有拋盤。周四的歐洲央行新聞發(fā)布會后，歐元兌美元觸及1.1692的高點(diǎn)。歐元兌英鎊下跌0.28%，兌瑞郎下跌0.64%。

法國農(nóng)業(yè)信貸銀行的Valentin Marinov表示，外圍歐債利差擴(kuò)大以及股市走弱可能在周五對歐元構(gòu)成壓力。

歐元區(qū)數(shù)據(jù)顯示，區(qū)內(nèi)19國10月通脹從一個(gè)月前的3.4%升至4.1%，普遍預(yù)測為3.7%，令歐洲央行陷入兩難。德國10年期國債收益率上漲8個(gè)基點(diǎn)，觸及2019年5月來最高，南歐國家國債收益率也急升。

歐洲央行行長拉加德在周四的記者會上未能降低市場對升息的預(yù)期，推動(dòng)了看跌情緒，丹斯克銀行策略師預(yù)計(jì)歐元未來12個(gè)月將跌至1.10美元。

美元兌日元漲0.34%，至113.97。英鎊兌美元跌0.78%，報(bào)1.3682，下周英國央行將舉行會議。

美元兌瑞郎漲0.43%至0.9157，仍接近近期波動(dòng)區(qū)間頂部;歐元兌瑞郎期權(quán)和即期匯率交易量飆升，歐盟固定收益市場的動(dòng)蕩推動(dòng)該匯率跌至1.05699，為2020年5月以來最低水平;關(guān)鍵支撐位是過去幾年低點(diǎn)1.05050。

加元周五表現(xiàn)優(yōu)于多數(shù)G-10貨幣，美元兌加元漲0.36%至1.2390;本周早些時(shí)候加元上漲，因加拿大央行出人意料表現(xiàn)鷹派。

澳元兌美元下跌0.37%至0.7516;1周隱含波動(dòng)率飆升，因澳洲聯(lián)儲在下周政策會議前退出收益率控制。紐元兌美元跌0.42%至0.7171。

國際要聞

【美國9月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率錄得0.2%，年率錄得3.6%】分析師稱，美國9月消費(fèi)者支出強(qiáng)勁增長，但這也部分源于物價(jià)上漲的推動(dòng)，因面對全球供應(yīng)緊張，汽車和其他商品短缺，通脹依然居高不下。除了2020年春季停工，第三季度是自2009年初以來汽車生產(chǎn)最糟糕的時(shí)期，原因是全球半導(dǎo)體短缺。該指數(shù)是美聯(lián)儲為其2%目標(biāo)首選的通脹指標(biāo)，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲在下周的政策會議上宣布開始減少通過每月購買債券向經(jīng)濟(jì)注入的資金。

【能源機(jī)構(gòu)阿格斯(Argus)：歐佩克+11月可能增產(chǎn)40萬桶/日】需求擔(dān)憂抵消了進(jìn)一步增產(chǎn)的壓力，歐佩克+很可能在11月的會議上同意在12月將產(chǎn)量提高40萬桶/日。幾名歐佩克+代表告訴Argus，歐佩克+可能確認(rèn)12月份產(chǎn)量總計(jì)增加40萬桶/日，其中一名代表表示有興趣進(jìn)一步增加產(chǎn)量。產(chǎn)油國面臨的加大增產(chǎn)力度的壓力在增大，但歐佩克+的首要考慮是擔(dān)心新一波疫情對需求的影響。一些代表將最近的全球價(jià)格飆升歸因于煤炭和天然氣短缺的影響。分析師估計(jì)今年冬季天然氣向石油的轉(zhuǎn)換可能會使油耗增加50萬至100萬桶/日。

【波羅的海指數(shù)錄得2020年1月以來最大月度百分比跌幅】波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)周五下跌，錄得2020年1月以來最大月度百分比跌幅，受所有船型運(yùn)費(fèi)下滑拖累。波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌111點(diǎn)或3.1%，至3519點(diǎn)，為8月12日以來最低水平。海岬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌193點(diǎn)或4.3%，至4349點(diǎn)，為8月10日以來最低，該指數(shù)本月已下跌逾一半。海岬型船日均獲利下跌1604美元，至36065美元。巴拿馬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌69點(diǎn)或1.7%，至3896點(diǎn)，為兩周以來最低。巴拿馬型船日均獲利下跌621美元，至35061美元。超靈便型船運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌86點(diǎn)，至3104點(diǎn)，觸及8月13日以來最低水平。

國內(nèi)要聞

【國家發(fā)改委：電廠存煤突破1億噸】 國家發(fā)改委：隨著煤炭產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，大秦線檢修完畢，電煤中長期合同履約和調(diào)運(yùn)提速，全國統(tǒng)調(diào)電廠供煤水平屢創(chuàng)歷史新高。特別是10月下旬以來，統(tǒng)調(diào)電廠日均供煤大于耗煤140萬噸以上，存煤加快回升。近期，日均供煤連續(xù)突破800萬噸，比耗煤多200萬噸，存煤水平回升至1億噸以上，比9月底增加近2500萬噸。其中，東北三省統(tǒng)調(diào)電廠存煤1250萬噸，較9月底增加超過600萬噸，提升近1倍，已達(dá)到去年同期水平。從每日鐵路裝車、港口裝船情況來看，預(yù)計(jì)存煤水平會進(jìn)一步提升。

【中信明明：中國國債“集齊”三大指數(shù)，有望帶來千億美元資金】中信證券(600030,股吧)固收首席分析師明明稱，中國債券已被納入國際三大債券指數(shù)，包括此前的彭博巴克萊全球綜合指數(shù)(BBGA)、摩根大通全球新興市場多元化指數(shù)(GBI-EM)，以及此次的富時(shí)世界國債指數(shù)(WGBI)。明明測算，此次納入富時(shí)世界國債指數(shù)或帶來約1300億美元至1575億美元的資金流入。“中國債券納入全球指數(shù)一方面會帶來大量的被動(dòng)資金流入，主要是全球范圍內(nèi)跟蹤WGBI基金的資金，另一方面也會帶來一定的主動(dòng)資金流入。”(中證報(bào))

【鄭商所發(fā)布關(guān)于調(diào)整部分期貨合約交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通知】自2021年11月1日當(dāng)晚夜盤交易時(shí)起，甲醇2111、2112、2201、2202、2203、2204及2205合約的交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為3元/手，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為10元/手。自2021年11月2日起,錳硅期貨2111、2112、2201、2202、2203、2204及2205合約交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為10元/手，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為30元/手;尿素期貨2111、2112、2201、2202、2203、2204及2205合約日內(nèi)平倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為15元/手。

【上期所調(diào)整燃料油期貨等品種相關(guān)合約交易手續(xù)費(fèi)】自2021年11月2日交易(即11月1日晚夜盤)起：燃料油期貨Fu2201合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為成交金額的萬分之二點(diǎn)五。鎳期貨Ni2111、Ni2112合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為15元/手。鋅期貨Zn2112合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為15元/手。天然橡膠期貨Ru2201合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為15元/手。鋁期貨Al2112合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整為15元/手。