10月28日美元刷新9月27日以來低點(diǎn)至93.27，數(shù)據(jù)顯示，三季度美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力;歐元?jiǎng)?chuàng)5月份以來最大漲幅，因交易員們加大了對(duì)歐洲央行加息的押注?，F(xiàn)貨黃金小幅上漲，收?qǐng)?bào)1798.91美元/盎司，因美元走軟且數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)增速降至一年多來最慢，提振了對(duì)避險(xiǎn)黃金的需求。美油從二周低位反彈近2.5美元，尾盤站上83美元關(guān)口，OPEC及其盟友預(yù)計(jì)第四季度全球石油市場(chǎng)將收緊。

周四(10月28日)美元觸及一個(gè)月低點(diǎn)，歐元兌美元大幅走高，因外匯交易商權(quán)衡利率市場(chǎng)走勢(shì)、歐洲央行行長拉加德的言論以及弱于預(yù)期的美國經(jīng)濟(jì)報(bào)告。黃金期貨上漲并收在每盎司1800美元關(guān)口之上，GDP數(shù)據(jù)顯示美國第三季度經(jīng)濟(jì)增長顯著放緩，令金價(jià)得到支撐。美油大幅回升，尾盤升至83.06美元/桶，知情人士透露，OPEC+聯(lián)合技術(shù)委員會(huì)預(yù)計(jì)第四季度世界石油庫存平均每天減少110萬桶。

商品收盤方面，COMEX 12月黃金期貨收漲0.2%，報(bào)1802.60美元/盎司。 WTI 12月原油期貨收漲0.15美元，漲幅0.18%，報(bào)82.81美元/桶;布倫特12月原油期貨收跌0.26美元，跌幅0.31%，報(bào)84.32美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)上漲1.0%，報(bào)4596.42點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.7%，報(bào)35730.48點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.4%，報(bào)15448.12點(diǎn);羅素2000指數(shù)上漲2.0%，報(bào)2297.98點(diǎn)。

全球主要市場(chǎng)行情一覽

美國股市再創(chuàng)新高，美國公司盈利預(yù)期向好的新跡象推動(dòng)主要股指邁向一年來的最大月漲幅。房地產(chǎn)、工業(yè)和可選消費(fèi)板塊領(lǐng)漲標(biāo)普500指數(shù);該指數(shù)全月有望上漲超過6%，道瓊斯指數(shù)也出現(xiàn)反彈。投資者正在消化一些美國領(lǐng)頭羊企業(yè)的盈利。

CIBC Private Wealth Management首席投資官David Donabedian說，強(qiáng)勁盈利、總體良好的經(jīng)濟(jì)消息以及債券市場(chǎng)的平靜推動(dòng)股市，阻力最小的路徑是上漲，并且在其他資產(chǎn)類別的回報(bào)潛力較低的情況下，股票仍然是首選的資產(chǎn)類別。

根據(jù)美國銀行匯編的數(shù)據(jù)，不包括金融公司在內(nèi)，已發(fā)布財(cái)報(bào)的標(biāo)普500指數(shù)成份股公司凈利潤率環(huán)比增長40個(gè)基點(diǎn)，至12.4%;能源和必須消費(fèi)板塊利潤率上升幅度更大。

貴金屬與原油

現(xiàn)貨黃金周四小幅上漲，收?qǐng)?bào)1798.91美元/盎司，因美元走軟且數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)增速降至一年多來最慢，提振了對(duì)避險(xiǎn)黃金的需求。美元兌一籃子貨幣下跌0.6%，觸及一個(gè)月最低，這使得黃金對(duì)海外買家來說更便宜。

High Ridge Futures金屬交易總監(jiān)David Meger表示，美國經(jīng)濟(jì)增長放緩，這將支撐黃金市場(chǎng)，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)不太可能以更快步伐縮減資產(chǎn)購買規(guī)模，或者升息的前景將被削弱。

數(shù)據(jù)表示，上季度美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化增長率為2.0%，因?yàn)?span id="ee8v1zj" class="keyword">新冠病例的激增進(jìn)一步加劇了全球供應(yīng)鏈的緊張，導(dǎo)致汽車等商品短缺，給消費(fèi)者支出造成了嚴(yán)重的阻礙。

歐洲央行周四一如普遍預(yù)期維持政策不變。市場(chǎng)現(xiàn)在關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)將于11月2-3日召開的會(huì)議，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾最近就縮減資產(chǎn)購買發(fā)言后，此次會(huì)議對(duì)金價(jià)將更加關(guān)鍵。

美油尾盤小幅上漲，站上83美元關(guān)口，扳回盤中跌幅，亞市盤中一度大跌2.52%，因OPEC及其盟友預(yù)計(jì)第四季度全球石油市場(chǎng)將收緊。據(jù)一位了解數(shù)據(jù)的知情人士透露，OPEC+聯(lián)合技術(shù)委員會(huì)預(yù)計(jì)第四季度世界石油庫存平均每天減少110萬桶，此前預(yù)期每天減少67萬桶。

數(shù)據(jù)還顯示，燃料需求將略微走高，OPEC以外國家的供應(yīng)將略低于先前的預(yù)期。與此同時(shí)，美國俄克拉荷馬州庫欣的庫存繼續(xù)快速萎縮。交易員援引Wood Mackenzie數(shù)據(jù)稱，上周庫存再下降181萬桶。油價(jià)近幾天從多年高點(diǎn)回落，但仍處于高位。

外匯

美元跑輸所有G-10貨幣，因美國數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力。在經(jīng)濟(jì)增長遭遇擔(dān)憂之際，美國股市上漲，國債收益率曲線長端出現(xiàn)倒掛。歐元兌美元大幅走高，因外匯交易商權(quán)衡利率市場(chǎng)走勢(shì)、歐洲央行行長拉加德的言論以及弱于預(yù)期的美國經(jīng)濟(jì)報(bào)告。

美元指數(shù)下跌0.52%，至93.37，跌破50日移動(dòng)均線，觸及1個(gè)月低點(diǎn);月末再平衡模型顯示美元兌其他貨幣出現(xiàn)強(qiáng)勁賣盤。美債收益率曲線長端趨平，30年期收益率首次跌破20年期收益率。

美國政府報(bào)告稱，截至9月份的第二季度，美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)折合成年率僅增長了2%，這對(duì)美元沒有任何幫助。最近公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)更為強(qiáng)勁，因此此前預(yù)計(jì)該數(shù)據(jù)不會(huì)對(duì)美元產(chǎn)生太大影響。

歐元兌美元漲0.67%，報(bào)1.1681，創(chuàng)5月以來最大單日漲幅;在突破關(guān)鍵阻力位1.1670后，出現(xiàn)了空頭回補(bǔ)和止損買盤，短期期權(quán)資金流動(dòng)也支撐了歐元。之前歐洲央行行長拉加德的講話未能打壓市場(chǎng)的加息預(yù)期，此前西班牙數(shù)據(jù)顯示30年來最大物價(jià)上漲。

歐洲央行行長拉加德周四承認(rèn)，通脹將在更長時(shí)間內(nèi)處于高位，但反駁了市場(chǎng)對(duì)物價(jià)壓力將觸發(fā)最早明年升息的押注。

在拉加德在新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)表講話之前，歐元幾乎沒有什么變動(dòng)。正如預(yù)期的那樣，歐洲央行在其政策聲明中堅(jiān)持繼續(xù)購買債券并壓低利率的計(jì)劃。但一些人認(rèn)為，拉加德的言論在肯定歐洲央行鴿派立場(chǎng)方面不如市場(chǎng)預(yù)期的那么有力。

荷蘭合作銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一份報(bào)告中寫道，拉加德未能對(duì)明年加息的市場(chǎng)預(yù)期做出足夠的回應(yīng)。

英鎊兌美元漲0.33%至1.3790，但兌歐元下跌了0.32%;英國央行是否會(huì)在11月4日會(huì)議上加息的臆測(cè)讓英鎊近來受到?jīng)_擊。

美元兌日元跌0.22%至113.58，日本央行一如預(yù)期，在會(huì)議上堅(jiān)持鴿派立場(chǎng)，維持10年期國債收益率目標(biāo)和政策利率不變，日元匯率沒有任何反應(yīng)。日本央行將截至2022年3月的財(cái)年的消費(fèi)者通脹預(yù)期從0.6%下調(diào)至0%。正如外界預(yù)期的那樣，整體通脹預(yù)期強(qiáng)化了市場(chǎng)押注日本央行在縮減危機(jī)模式政策方面將落后于其他央行。美國銀行分析師繼續(xù)將美元兌日元的年底目標(biāo)位維持在116。

澳元兌美元一度漲0.51%至0.7556，為7月6日以來最高水平，周四早間，澳洲聯(lián)儲(chǔ)拒絕購買作為其刺激計(jì)劃核心的政府債券，澳元下跌，原因是市場(chǎng)猜測(cè)央行將允許利率提前上調(diào)。澳洲聯(lián)儲(chǔ)發(fā)表聲明后，澳元應(yīng)聲下跌了0.5%，但很快收復(fù)了失地。

加元今日走勢(shì)落后于多數(shù)貨幣，美元兌加元跌0.11%至1.2346;昨天加拿大央行曾暗示加息時(shí)機(jī)提前，從而提振該國貨幣。高盛將加拿大央行加息時(shí)點(diǎn)預(yù)測(cè)提前至2022年1月。許多分析師認(rèn)為1.23是美元兌加元的關(guān)鍵近期支撐位。

挪威克朗領(lǐng)漲G-10貨幣，勁升1%，之前數(shù)據(jù)顯示該國零售銷售上個(gè)月意外增長，支持計(jì)劃中的加息前景。

國際要聞

【歐洲央行10月決議維持利率和購債規(guī)?？偭坎蛔儭繗W洲央行表示，市場(chǎng)對(duì)加息的押注與央行前瞻指引不符;加息條件顯然不滿足。通脹上升階段將比預(yù)期持續(xù)得更久，但相信“通脹是暫時(shí)的”是正確的觀點(diǎn)。歐元區(qū)繼續(xù)強(qiáng)勁復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)大致平衡。放緩PEPP的購買速度并不是縮債。供應(yīng)緊縮、能源價(jià)格對(duì)近期的經(jīng)濟(jì)前景構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。

【歐洲央行預(yù)計(jì)2022年通脹率將高于2%，對(duì)2023年前景仍有分歧】歐洲央行決策者預(yù)計(jì)2022年通脹率將超過2%的目標(biāo)，但對(duì)2023年是否會(huì)保持在這個(gè)水平仍有分歧。歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Philip Lane堅(jiān)持認(rèn)為，2022年后消費(fèi)者價(jià)格漲幅將回落到目標(biāo)以下，而且核心價(jià)格壓力不會(huì)足夠強(qiáng)。少數(shù)人反駁說通脹率可能超出目標(biāo)，并提到第二輪效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。所有決策者都認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)明年加息的預(yù)期是沒有根據(jù)的。法國央行行長Francois Villeroy de Galhau表示，除非預(yù)測(cè)顯示通脹率將在12-18個(gè)月達(dá)到2%的目標(biāo)，否則官員們不會(huì)考慮加息。

【供應(yīng)鏈瓶頸抑制消費(fèi)和投資 美國第三季度經(jīng)濟(jì)大幅減速】美國三季度實(shí)際GDP年化季環(huán)比初值增長2%，預(yù)期為2.6%，經(jīng)濟(jì)增長放緩程度超過預(yù)期，并降至從疫情中開始復(fù)蘇以來的最低水平，因供應(yīng)鏈動(dòng)蕩和新冠肺炎確診病例增加抑制了支出和投資。數(shù)據(jù)凸顯出前所未有的供應(yīng)鏈壓力正在抑制美國經(jīng)濟(jì)。由于生產(chǎn)商人手不足，并且缺乏必要的材料，導(dǎo)致其難以滿足消費(fèi)者的需求。服務(wù)企業(yè)也面臨類似壓力，并且還因新冠病毒德爾塔毒株的傳播而雪上加霜。

【新西蘭聯(lián)儲(chǔ)主席奧爾：正在進(jìn)入不同的通脹、利率環(huán)境，寬松政策已經(jīng)盡其所能了，全球的寬松貨幣政策都已經(jīng)接近結(jié)束】

【芝商所(CME)將NYMEX天然氣期貨12月合約維持保證金從6400美元/手上調(diào)9%，至7000美元/手】

國內(nèi)要聞

【中國國債今日正式“入富”，增量資金有望排隊(duì)入場(chǎng)】10月29日，中國國債正式納入富時(shí)世界國債指數(shù)(WGBI)。納入過程將分步驟在36個(gè)月內(nèi)完成，屆時(shí)中國國債占富時(shí)世界國債指數(shù)的權(quán)重將達(dá)5.25%。近年來，中國債券市場(chǎng)改革開放發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)。目前，我國債券市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展成為全球第二大債券市場(chǎng)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持能力明顯增強(qiáng)，并吸引更多國際投資者踴躍配置。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2020年10月28日，中國債券市場(chǎng)存量規(guī)模達(dá)126萬億元。另據(jù)中央結(jié)算公司數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，境外機(jī)構(gòu)債券托管面額達(dá)34941億元。

【證券時(shí)報(bào)：房地產(chǎn)信貸現(xiàn)松動(dòng)信號(hào)，資源或向優(yōu)質(zhì)房企傾斜】9月底以來，隨著監(jiān)管層頻頻作出涉及房地產(chǎn)行業(yè)表態(tài)，并釋放出一定的積極信號(hào)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的情緒略有回暖。據(jù)調(diào)查，部分地區(qū)房貸的放款速度已經(jīng)加快，局部地區(qū)房貸利率有所下調(diào)，房企信貸環(huán)境預(yù)期也會(huì)得到一定改善。但這并不意味著房地產(chǎn)相關(guān)貸款會(huì)在短時(shí)間內(nèi)大面積放開，房地產(chǎn)信貸政策從嚴(yán)基調(diào)難以撼動(dòng)。有專家表示，從監(jiān)測(cè)的情況來看，目前全國房地產(chǎn)市場(chǎng)暫未出現(xiàn)大面積松動(dòng)的跡象。個(gè)別銀行房貸放款提速，并不代表銀行房貸將全面放松，更不意味著房地產(chǎn)政策的轉(zhuǎn)向。