周三(10月20日)美元指數(shù)跌至接近一個月低點，許多美國公司的強勁財報減輕了人們對經(jīng)濟增長放緩和通脹上升的擔憂;紐元和澳元漲幅居前，分別徘徊在四個月和三個月高點附近。黃金期貨價格連續(xù)第二個交易日收高，對通脹壓力上升的擔憂推動金價上漲，但美債收益率走強使金價漲幅受到限制。美油漲逾1%，續(xù)刷近七年高點至83.65美元/桶，美國能源信息署(EIA)報告顯示上周原油庫存減少40萬桶，使許多人對原油庫存將會增加的預期落空。

商品收盤方面，COMEX12月黃金期貨收漲0.8%，報1784.90美元/盎司。WTI12月原油期貨收漲1.19%，報83.42美元/桶;布倫特12月原油期貨收漲0.74美元，漲幅0.87%，85.82美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數(shù)上漲0.4%，報4536.19點;道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.4%，報35609.34點;納斯達克綜合指數(shù)下跌0.1%，報15121.68點;納斯達克100指數(shù)下跌0.1%，報15388.71點;羅素2000指數(shù)上漲0.6%，報2289.765點。

08:352021年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲主席戴利參加該聯(lián)儲銀行合辦的線上座談會

21:00美聯(lián)儲理事沃勒就美國經(jīng)濟前景發(fā)表講話

全球主要市場行情一覽

美國股市連續(xù)第六天上漲，基準標普500指數(shù)距離歷史高位僅有咫尺之遙。標普500指數(shù)上漲0.4%，投資者一方面評估上市公司的業(yè)務報告，同時也在權(quán)衡通脹壓力帶來的風險。

標普500指數(shù)在本業(yè)績報告期的第一周上漲約3.6%，創(chuàng)出了過去兩年來的最佳財報期開局，穩(wěn)健的公司業(yè)績幫助抵消了通脹上升引發(fā)的擔憂，推動股市上漲。

BernsteinPrivateWealthManagement的投資策略聯(lián)席主管BeataKirr表示，本財報季可能比過去幾個季度更加動蕩。她解釋說，過去幾個季度利潤同比增長高達45%，而對2022年的普遍預期是同比增長9%。

貴金屬與原油

金價周三跳漲，現(xiàn)貨黃金刷新本周高點至1788.47美元/盎司，此前美元走軟，對通脹上升和供應鏈問題的擔憂提振黃金吸引力。

之前一位美聯(lián)儲官員淡化了即將加息的可能性。美聯(lián)儲理事ChristopherWaller周二表示，美聯(lián)儲應當在下個月開始縮減其債券購買計劃，不過加息可能“還需要一段時間”。接下來，美聯(lián)儲下月開會前，RandalQuarles、MaryDaly和鮑威爾等官員的演講和討論也將受到密切關(guān)注。

金價最近表現(xiàn)震蕩，市場試圖評估美聯(lián)儲收縮疫情時代刺激政策的速度。在能源價格高企和供應鏈混亂的情況下，持續(xù)的通貨膨脹引發(fā)了對加息可能早于預期的擔憂，對黃金不利，但最近美國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)喜憂參半，讓投資者懷疑提前加息的可能性。

RJOFutures資深市場策略師BobHaberkorn表示，全球都在擔心供應短缺和美聯(lián)儲缺乏行動的問題，看起來美聯(lián)儲在應對通脹問題上落后了，考慮到供應鏈和通脹問題，股市將如何繼續(xù)創(chuàng)下新高?在未來幾個月，避險買盤將繼續(xù)涌入黃金。

美油尾盤漲逾1%，續(xù)刷近七年高點至83.65美元/桶，因此前EIA報告顯示原油庫存意外下降，緩解了對油價上漲可能削弱需求的擔憂。

美國能源信息管理局(EIA)報告顯示，美國原油庫存上周下降43.1萬桶;汽油庫存減少536.8萬桶，精煉油庫存減少391.3萬桶。

管理大約80億美元能源相關(guān)資產(chǎn)的Tortoise的投資組合經(jīng)理RobThummel表示，這是經(jīng)濟持續(xù)復蘇的跡象，也體現(xiàn)了原油相關(guān)產(chǎn)品的重要性及其在本輪經(jīng)濟復蘇中的角色，對需求的擔憂著實不明顯。

油價在煤炭和天然氣短缺導致能源供應緊張之際上漲，與此同時，經(jīng)濟復蘇也帶來了石油需求的反彈。最近幾周，華爾街一直在穩(wěn)步上調(diào)油價預測。法國巴黎銀行是最新一家，將預期提升8美元至每桶80.50美元。

外匯

隨著穩(wěn)固的上市公司業(yè)績推動標普500指數(shù)逼近紀錄高位，周三美元指數(shù)跌至接近一個月低點，并且美元兌所有其他G-10貨幣都下跌。紐元和澳元漲幅居前，分別徘徊在四個月和三個月高點附近。挪威克朗和英鎊逆轉(zhuǎn)盤中早些時候的跌勢，兌美元走高。

美元指數(shù)下跌0.18%，至93.60;美聯(lián)儲在其最新經(jīng)濟報告匯編褐皮書中表示，美國經(jīng)濟在9月和10月初以“溫和至適度的”步伐增長，因新一波新冠疫情放緩，并開始消退。

美聯(lián)儲理事夸爾斯稱，雖然現(xiàn)在是時候開始縮減購債計劃了，但面對明年可能消退的高通脹，開始升息還“為時過早”。

ING外匯策略師在一份客戶報告中表示，美元近期下跌可能是由于市場結(jié)清美元多頭頭寸，以及“良好的風險環(huán)境，強勁的美國財報季繼續(xù)抵消通脹與貨幣緊縮的擔憂?，F(xiàn)階段，美元似乎缺乏一些催化劑來遏制當前的這波回調(diào)，對美元的支撐可能需要來自近期市場風險偏好降溫。

歐元兌美元漲0.15%至1.1651。英鎊兌美元上漲0.20%至1.3824，此前數(shù)據(jù)顯示英國上月通脹意外放緩。這些數(shù)據(jù)幾乎沒有改變?nèi)藗兊念A期，即英國央行將成為世界上第一家加息的主要央行。

通脹數(shù)據(jù)公布后，英鎊收復稍早跌幅;英鎊兌美元上漲0.20%至1.3824，此前下跌0.4%;英國國家統(tǒng)計局周三的數(shù)據(jù)顯示，上個月英國消費者價格上漲3.1%，略低于經(jīng)濟學家3.2%的預期。

匯豐包括DaraghMaher在內(nèi)的策略師在一份報告中說，市場已經(jīng)為英國央行政策利率的近期路徑積極定價，因此我們認為英鎊的風險傾向于下行，因為數(shù)據(jù)和言論必須要支持市場這種缺乏耐心的態(tài)度。

美元兌日元逆轉(zhuǎn)了漲勢;下周央行會議召開之際，市場內(nèi)出現(xiàn)了對日元看漲期權(quán)的需求;美元稍早一度升至114.70，為2017年11月以來最高，尾盤回落至114.27。鑒于日元人氣與美國通脹預期密切相關(guān)，當前日元的拋售可能停滯，除非美國利率繼續(xù)走高。

法國興業(yè)銀行策略師KitJuckes和OlivierKorber在一份報告中表示，美元兌日元頭寸可能已經(jīng)見頂，如果本周未能突破115，美元兌日元的漲勢可能會動搖。

加拿大9月通脹率加速升至18年高位后，加元走高，使市場焦點集中在將于下周做出利率決定的加拿大央行。美元兌加元下跌0.34%，至1.2321。

澳元兌美元漲0.6%至0.7521美元，為7月7日以來最高;紐元兌美元漲0.7%至0.7207美元，為6月11日以來最高。

國際要聞

【美聯(lián)儲褐皮書：對美國經(jīng)濟前景持謹慎樂觀的態(tài)度】美國經(jīng)濟活動的增速介于溫和到適度。軟件和IT行業(yè)溫和增長，零售行業(yè)保持穩(wěn)定、或略微超過新冠肺炎疫情之前的水平。

新車和二手車需求克服有限的供應。航空出行和酒店入住率較2020年同期上升。獨棟住房銷售趨于疲軟，但在2020年爆發(fā)新冠疫情的情況下，那可能體現(xiàn)出正常的季節(jié)性模式。房價繼續(xù)上漲，商業(yè)地產(chǎn)市場形勢穩(wěn)定，但辦公室租賃前景仍然不確定。在大面積地出現(xiàn)勞動力匱乏的當下，薪資溫和增長。在持續(xù)出現(xiàn)供應鏈紊亂的情況下，零售商和生產(chǎn)商急劇漲價。對美國經(jīng)濟前景持謹慎樂觀的態(tài)度。

【EIA報告：除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少43.1萬桶至4.265億桶】美國截至10月15日當周，EIA汽油庫存減少536.8萬桶，精煉油庫存減少391.3萬桶;上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬桶至1130萬桶/日;除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油上周進口582.5萬桶/日，較前一周減少16.9萬桶/日。

【克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特：FOMC短期內(nèi)不會考慮加息。我支持美聯(lián)儲現(xiàn)在就開始Taper(減碼QE)。2021年，美國通脹很大程度上與新冠肺炎流行病疫情有關(guān)，通脹料將在2022年回落，美聯(lián)儲將繼續(xù)追蹤。長期通脹預期與美聯(lián)儲的通脹目標保持一致。當前，根本就不擔心金融穩(wěn)定性風險】

【美聯(lián)儲理事、負責金融監(jiān)管事務的副主席夸爾斯：支持11月開始Taper(減碼QE)的決定，并在2022年中期結(jié)束。2022年通脹可能大幅下降，但上行風險“很大”。充足的證據(jù)表明勞動力需求強勁。就業(yè)復蘇不平衡，而且仍然不完整。美聯(lián)儲尚未達到加息的嚴格測試。如果在2022年春季通脹達到4%，可能需要重新評估政策】

【歐洲央行管委Wunsch：：歐洲央行應逐步退出當前的政策立場。持續(xù)的寬松政策產(chǎn)生越來越多的副作用?？紤]到目前的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，終止緊急抗疫購債計劃(PEPP)是合乎邏輯的】

國內(nèi)要聞

【易綱：充分發(fā)揮金融功能提升經(jīng)濟發(fā)展效率和韌性】央行行長易綱在2021年金融街論壇年會上表示，在總量上，我們因勢利導，貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速與名義GDP增長率是基本上匹配的，總量政策是合理的，流動性是充足的。在結(jié)構(gòu)上，我們遵循市場規(guī)律，發(fā)揮貨幣信貸政策工具的引導作用，堅持公平競爭、一視同仁，支持好中小微企業(yè)和綠色低碳發(fā)展。目前，普惠小微貸款支持的市場主體已經(jīng)超過4000萬戶。這么多的市場主體可以得到融資，是中國經(jīng)濟具有韌性和金融積極作為的一個突出亮點。

【證監(jiān)會回應動力煤過快上漲：為進一步服務大宗商品保供穩(wěn)價，強化期貨市場監(jiān)管，我會將積極主動、多措并舉，指導交易所采取提高手續(xù)費標準、收緊交易限額、研究實施擴大交割品的范圍等多項措施，堅決抑制過度投機，杜絕資本惡意炒作。同時，保持對期貨市場違法違規(guī)行為零容忍的高壓態(tài)勢，加大對操縱等違法違規(guī)行為的打擊力度，維護市場良好秩序。鼓勵和支持上市公司專注主業(yè)，強化內(nèi)控，運用好期貨市場套期保值功能促進穩(wěn)健經(jīng)營，依法依規(guī)履行信息披露義務，嚴格規(guī)范募集資金管理使用。下一步，我會將繼續(xù)配合宏觀管理部門做好期現(xiàn)聯(lián)動監(jiān)管，有針對性地組織加強對相關(guān)政策措施的解讀和引導，穩(wěn)定市場預期，共同維護期現(xiàn)貨市場平穩(wěn)運行】

【今年權(quán)益類ETF成交額6.7萬億元，創(chuàng)歷史新高】隨著股票交易型開放式指數(shù)基金(ETF)市場總規(guī)模擴容和個人投資者占比抬升，在今年結(jié)構(gòu)輪動加快的A股市場中，權(quán)益類ETF成交額和市場活躍度持續(xù)攀升。截至10月19日，全市場523只權(quán)益類ETF今年以來總成交額高達6.7萬億元，超過去年全年6.64萬億元的總成交金額，創(chuàng)歷史新高。