本周(10月11日-10月17日當周)將迎來包括中美通脹報告在內(nèi)的多個重磅經(jīng)濟數(shù)據(jù)，具體而言，包括中國CPI、PPI和進出口數(shù)據(jù)，美國CPI、PPI、零售銷售等重磅經(jīng)濟數(shù)據(jù)，央行方面，美聯(lián)儲將公布9月貨幣政策會議紀要，美聯(lián)儲多位票委和歐洲央行官員講話，原油市場方面，OPEC、EIA和IEA都將公布原油市場月度報告。

周一(10月11日)加拿大因感恩節(jié)休市一天，美國因哥倫布日，美國債券市場休市，但美國股市及CME旗下貴金屬、原油與外匯合約將正常交易，不受影響 ; 中國臺灣證券交易所因“雙十節(jié)”補休休市，市場交投料清淡。中國可能會出爐9月份社會融資規(guī)模和新增人民幣貸款數(shù)據(jù)，投資者需要予以留意。

本周市場熱點

①周一中國9月社會融資規(guī)模數(shù)據(jù)可能出爐，2021年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯在一場頒獎典禮上作介紹性發(fā)言。

②周二(10月12日)英國9月失業(yè)率、美國8月職位空缺，韓國央行公布利率決議，美國眾議院對臨時提高債務(wù)上限法案進行投票表決，歐洲央行首席經(jīng)濟學(xué)家連恩發(fā)表講話，2021年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克就通脹發(fā)表講話。

③周三(10月13日)中國9月貿(mào)易帳、美國9月CPI、美聯(lián)儲會議紀要、EIA和OPEC月報。

④周四(10月14日)中國9月CPI和PPI、美國9月PPI數(shù)據(jù)，英國央行貨幣政策委員曼恩發(fā)表講話，2021年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克就經(jīng)濟包容性增長發(fā)表講話，2021年FOMC票委、里奇蒙德聯(lián)儲主席巴爾金發(fā)表講話。

⑤周五(10月15日)美國9月恐怖數(shù)據(jù)，費城聯(lián)儲主席哈克就經(jīng)濟前景發(fā)表講話。

本周假期提醒

周一加拿大因感恩節(jié)休市一天，美國因哥倫布日，美國債券市場休市，但美國股市及CME旗下貴金屬、原油與外匯合約將正常交易，不受影響 ;中國臺灣證券交易所因“雙十節(jié)”補休休市，周四香港證券交易所因重陽節(jié)休市一天。

周一盤初行情

上周回顧

【持續(xù)疲軟，美國9月新增就業(yè)僅19.4萬】美國勞工部8日發(fā)布數(shù)據(jù)稱，美國9月非農(nóng)部門新增就業(yè)崗位19.4萬個，失業(yè)率環(huán)比下降0.4個百分點，至4.8%。延續(xù)8月份遠低于市場預(yù)期的頹勢，這是美國連續(xù)第二個月新增就業(yè)人數(shù)徘徊在20萬左右。數(shù)據(jù)顯示，美國9月非農(nóng)部門就業(yè)狀況低迷的最大原因是政府部門大幅減少雇傭。政府部門減少的12.3萬個崗位，掩蓋了美國9月在專業(yè)和商業(yè)服務(wù)、零售業(yè)以及運輸和倉儲業(yè)等領(lǐng)域的小幅增長。

【前美國財長薩默斯：美國失業(yè)率現(xiàn)在低于“自然”失業(yè)率】美國前財長薩默斯稱，新冠疫情所引發(fā)的美國就業(yè)市場變化，意味著失業(yè)率盡管仍高于疫情前趨勢，但可能已經(jīng)低于會觸發(fā)通脹的水平。鑒于疫情后的巨大結(jié)構(gòu)性變化，美國可能已經(jīng)推動失業(yè)率低于自然失業(yè)率水平。薩默斯表示：“我們有很多需求。但我們沒有那么多供應(yīng)……這就是失業(yè)率下降幅度超過人們預(yù)期的原因。這也是工資增長遠高于人們預(yù)期的原因。”鑒于利率“遠低于”美聯(lián)儲官員估計的2.5%的中性水平，并且失業(yè)率可能低于其自然失業(yè)率，這樣的組合除了大幅推升通脹之外，不會帶來任何東西。薩默斯還重申了自己的觀點，即“市場并未完全反映利率迅速攀升這一尾部事件的風險”。

【歐洲央行管委：是時候考慮退出刺激措施了】歐洲央行管委PierreWunsch表示，到了某個時候，我們需要退出貨幣和財政刺激措施，這種退出將是艱難的，因為是做減法，而不是做加法?，F(xiàn)在的主題是退出，這條路不會平順，通脹率將高于我們上次的預(yù)測，有關(guān)通脹部分是暫時性的說法是正確的。有時我認為我們過于關(guān)注這一點了，通脹只是暫時的，我們應(yīng)該向市場傳達的信號是，我們希望政策能夠奏效，通脹率在某個時候回到2%。我認為這個過程會比6個月前我們想象的來的更快。另一位歐洲央行管委PeterKazimir表示，目前，我們是財政部長最好的朋友，但肯定不會永遠持續(xù)下去。

【美參議院就緊急債務(wù)上限延長至12月初已達成一致】當?shù)貢r間10月7日，美國參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖查克·舒默(ChuckSchumer)宣布，參議院已就將緊急債務(wù)上限延長至12月初的協(xié)議達成一致意見，該協(xié)議將防止美國政府在10月中旬出現(xiàn)國債違約。舒默表示希望能在當日完成相關(guān)工作。他說：“我們已達成協(xié)議，將債務(wù)上限延長至12月初，我們希望能在今天盡快完成這項工作。”

【波羅的海干散貨運價指數(shù)續(xù)刷13年新高】因需求強勁推動海岬型船運價指數(shù)走高，波羅的海干散貨運價指數(shù)周四上漲3點或0.1%，至5650點，續(xù)刷2008年9月以來最高水平。海岬型船運價指數(shù)上漲10點或0.1%，至10485點，刷新逾13年高位。海岬型船日均獲利上漲83美元，至86953美元。巴拿馬型船運價指數(shù)下跌19點或0.5%，至3884點，為三周來最低水平。巴拿馬型船日均獲利下降177美元，至34953美元。超靈便型船運價指數(shù)上漲16點，至3404點，創(chuàng)一個多月以來的新高。

【俄羅斯總統(tǒng)普京表示，為了應(yīng)對能源緊張，俄羅斯正在增加對歐洲的天然氣供應(yīng)，包括通過烏克蘭向歐洲供應(yīng)天然氣，并準備在價格飆升的情況下穩(wěn)定市場】

【美國考慮釋放緊急石油儲備，以遏制油價飆升】在美國加油站汽油平均價格徘徊在3.19美元/加侖(7年來最高)的情況下，白宮擔心，燃料成本的上漲可能會在明年中期選舉前損害其政治前景。美國能源部長Granholm在談到從美國國家戰(zhàn)略石油儲備中釋放原油供應(yīng)時說：“這是一個正在考慮的工具。”分析師認為，釋放原油供應(yīng)可能會穩(wěn)定石油市場，并拉低油價。Granholm也不排除禁止原油出口。她在英國《金融時報》能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略峰會上表示：“這是我們尚未使用過的工具，但也是一種工具。”

【鮑威爾遭沃倫抨擊但獲越來越多共和黨參議員支持】盡管遭到民主黨參議員沃倫的尖銳批評，但美聯(lián)儲主席鮑威爾得到了參議院銀行業(yè)委員會多半共和黨人的支持，可能有助于他贏得第二個美聯(lián)儲主席任期。愛達荷州參議員MikeCrapo周二表示，若美國總統(tǒng)拜登提名鮑威爾連任，他將投贊成票。包括他在內(nèi)，參議院銀行業(yè)委員會12名共和黨人中已有七人表示支持鮑威爾。越來越多共和黨人支持鮑威爾，可能意味著即便少數(shù)民主黨人反對他連任，對他的提名也可能輕松獲得參議院確認。白宮發(fā)言人Karine表示，拜登仍對鮑威爾抱有信心。

【歐洲五個國家圍繞能源價格問題發(fā)布聯(lián)合聲明】法國、西班牙、捷克、希臘、以及羅馬尼亞呼吁歐盟調(diào)查天然氣市場。歐洲國家的部長們呼吁采取共同的方式來應(yīng)對能源成本。

【OPEC+聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會(JMMC)：建議繼續(xù)按原計劃每月增產(chǎn)40萬桶/日;OPEC+下一次會議定于11月4日召開】

全球主要市場行情一覽

美國股市下跌，美債收益率上漲，此前公布的疲軟的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)影響了市場對美聯(lián)儲政策路徑的預(yù)期。標普500和納斯達克100指數(shù)震蕩下行，數(shù)據(jù)顯示9月新增就業(yè)人數(shù)遠遜預(yù)期。雖然該報告不太可能阻止美聯(lián)儲下個月宣布減碼，但料將消除提前加息的壓力。

9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)創(chuàng)下年內(nèi)最慢增長，8月數(shù)據(jù)被向上修正。與此同時，9月失業(yè)率降至4.8%，平均時薪躍升。摩根大通的美債策略主管JayBarry表示，我們不認為這會影響美聯(lián)儲減碼購債，在就業(yè)市場仍有閑置勞力的情況下，貨幣政策收緊之日仍然很遙遠。

股市在上周五難以確定方向。市場波動劇烈，交易員在低點買入。TDAmeritrade首席市場策略師JJKinahan表示，逢低買入心態(tài)占據(jù)主導(dǎo)地位。

貴金屬與原油

金價上周五沖高回落，現(xiàn)貨黃金收報1757.13美元/盎司，幾乎回吐日內(nèi)漲幅，盤中一度大漲1.46%，刷新9月22日以來高點至1781.41美元/盎司。盡管美國就業(yè)數(shù)據(jù)疲軟，使美聯(lián)儲在年底前開始縮減貨幣刺激的決定變得復(fù)雜化，但美國國債收益率上漲導(dǎo)致黃金價格漲幅收窄。

非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后美元下跌，美債收益率最初下跌后轉(zhuǎn)為走高，基準10年期國債收益率升至1.6%。

AvaTrade首席市場分析師NaeemAslam在一份報告中表示，非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)清楚地表明，由于美國勞動力市場“仍然非常脆弱”，目前沒有必要減碼刺激。數(shù)據(jù)重創(chuàng)了美元指數(shù)，推高了金價。

不過，非農(nóng)就業(yè)報告中有一些因素顯示并非特別悲觀。麥格理集團的金屬策略主管MarcusGarvey表示，就業(yè)報告仍足以使美聯(lián)儲繼續(xù)推進減碼，尤其是數(shù)據(jù)不佳很大程度上是因為政府就業(yè)人數(shù)下降，而非民間就業(yè)。

現(xiàn)在投資者關(guān)注焦點將轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲官員本月晚些時候的演講，以評估他們對就業(yè)報告的反應(yīng)。

美國原油期貨自2014年11月以來首次突破每桶80美元，因在全球能源危機提振需求之際，OPEC+產(chǎn)油國仍保持偏緊的供應(yīng)。紐約WTI原油期貨周五上漲1.3%，盤中一度升破80美元關(guān)鍵心理關(guān)口。美國基準油價連續(xù)第七周上漲，為去年12月以來最長連漲。

上周有許多跡象顯示供應(yīng)仍將受到限制，沙特阿美公司表示，全球天然氣短缺已經(jīng)在提振發(fā)電和供暖的石油需求;美國能源部稱，“目前”沒有動用石油儲備的計劃。

澳新銀行表示市場緊縮可能會對第四季度原油價格施加進一步上行壓力，并將短期油價目標提高至90美元/桶。天然氣和動力煤價格上漲可能會導(dǎo)致對石油的需求增加，隨著全球交通限制的緩解，運輸燃料需求將進一步復(fù)蘇，大部分需求增長將來自亞洲。

外匯

美元上周五小幅下跌，幾乎沒有受到令人失望的美國就業(yè)報告的影響，交易員押注這些數(shù)據(jù)不會動搖美聯(lián)儲最早在11月開始縮減資產(chǎn)購買規(guī)模的計劃。

美元指數(shù)尾盤跌0.09%，報94.13，10年期美債收益率升上1.60%關(guān)口，美國10年期盈虧平衡通脹率升至2.69%，為5月以來最高水平，隨后回吐漲幅。美國勞工部上周五發(fā)布的就業(yè)報告顯示，9月非農(nóng)就業(yè)崗位增加19.4萬個。分析師表示，增幅較小的事實可能會降低人們對經(jīng)濟增長在第三季明顯大幅放緩后迅速加速的預(yù)期，但不太可能阻止美聯(lián)儲最早在11月啟動減少每月債券購買規(guī)模的進程。

道明證券高級外匯策略師MazenIssa指出，整體數(shù)據(jù)不及預(yù)期，但潛在細節(jié)并沒有那么可怕，因此，最終還是符合美聯(lián)儲下個月宣布縮減量化寬松的預(yù)期。

BKAssetManagement董事總經(jīng)理KathyLien表示，我認為，美聯(lián)儲非常明確地表示，他們不需要一份超級強勁的就業(yè)報告才能在11月縮減資產(chǎn)購買規(guī)模，因此，盡管你看到美元略有回調(diào)，但我認為美聯(lián)儲仍在這一軌道上。令人失望的就業(yè)數(shù)據(jù)可能導(dǎo)致美元下跌，但任何此類疲軟都可能是轉(zhuǎn)瞬即逝的。Issa認為市場將需要更多有說服力的證據(jù)，僅僅是一份偏疲軟的就業(yè)報告，不能讓市場消化美聯(lián)儲將把行動時間推遲到2022年末和2023年之后。

歐元兌美元漲0.15%至1.1569，部分受周末前空頭回補支撐;法國農(nóng)業(yè)信貸銀行G-10外匯研究主管ValentinMarinov表示，歐元兌美元“看起來被低估了”。

日元觸及2019年4月以來最低盤中水平，美元兌日元一度上漲0.56%至112.25日元。

美元走軟扶助英鎊持穩(wěn)，英鎊本周收高0.51%，創(chuàng)五周來最佳周度表現(xiàn)，升息預(yù)期蓋過了對燃料危機和勞動力短缺的擔憂。

隨著油價大漲，美元兌加元一度跌0.79%至1.2452,突破200日和100日移動均線，觸及7月30日以來低位，此前該國就業(yè)報告顯示新冠疫情期間失去的300萬就業(yè)已盡數(shù)恢復(fù)。Monex的SimonHarvey稱，該數(shù)據(jù)印證了對加拿大央行將在10月會議決定減碼的預(yù)期。

澳元兌美元跌0.04%至0.7309;紐元兌美元漲0.20至0.6939。

國際財經(jīng)資訊

【OECD：經(jīng)合組織成員國平均CPI自去年12月以來連續(xù)8個月上漲】

據(jù)經(jīng)合組織(OECD)10日發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，成員國今年8月的居民消費價格指數(shù)(CPI)同比上漲4.3%，韓國CPI漲幅為2.6%，在38個成員國中排名第24位。經(jīng)合組織成員國平均CPI自去年12月以來連續(xù)8個月上漲。8月CPI上漲在很大程度上受到了能源價格猛漲18%的影響。這是自2008年9月后近13年以來的最高漲幅。

【英國籌措與海灣合作委員會六國進行自由貿(mào)易談判】

①當?shù)貢r間9日，英國政府表示，英國和海灣合作委員會的六個國家已開始就自由貿(mào)易協(xié)定進行初步談判，進一步加強英國脫歐后的國際貿(mào)易地位;②英國國際貿(mào)易大臣安妮-瑪麗·特里維廉表示，與海灣合作委員會的貿(mào)易協(xié)定是一個巨大的機會，可以在英國企業(yè)不斷增長的市場中實現(xiàn)貿(mào)易自由化，并加深與一個對英國戰(zhàn)略利益至關(guān)重要地區(qū)的關(guān)系。(央視)

【阿根廷與巴西就降低南方共同市場組織對外關(guān)稅達成一致】

當?shù)貢r間10月8日，正在巴西訪問的阿根廷外長卡菲羅與巴西外長弗蘭薩會晤后發(fā)表聯(lián)合聲明宣布，作為南方共同市場組織(南共市)成員國，阿巴兩國政府就下調(diào)該組織共同對外關(guān)稅10%達成一致。(央視新聞)

【黎巴嫩媒體：該國因完全斷電陷入“至暗”時刻】

“黎巴嫩陷入‘至暗’時刻。”據(jù)黎巴嫩LBCI電視臺報道，黎巴嫩最大的兩個發(fā)電站9日因燃料短缺而關(guān)閉，導(dǎo)致整個國家陷入一片黑暗之中。另據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社，黎巴嫩國家電力公司(EDL)9月曾發(fā)布警告，由于燃料儲備耗盡，或者自身無法確保電網(wǎng)穩(wěn)定，將全面徹底停電。該公司宣布，它已經(jīng)用盡了它能采取的所有方案和能實施的所有預(yù)防措施。但由于態(tài)勢已經(jīng)超出了自己的控制能力，它再也無法提供最低限度的供電。(環(huán)球網(wǎng))

【英國國家電力公司：今年冬季停電風險增加】

英國《衛(wèi)報》7日援引英國國家電力公司的消息報道稱，英國工廠和家庭今年冬季停電風險增加。報道稱，雖然電力系統(tǒng)有足夠的儲備供應(yīng)，但現(xiàn)狀比7月預(yù)測的糟糕，部分歸因于從法國進口電力的一條海底高壓電纜遭遇火災(zāi)。預(yù)計，經(jīng)由該電纜的電力供應(yīng)到明年3月最多恢復(fù)一半?！缎l(wèi)報》還報道說，今年年初以來，已有12家電力供應(yīng)商倒閉，預(yù)計到年底前更多供應(yīng)商將陷入絕境。(央視新聞)

【最近一周投機客美元凈多倉創(chuàng)2019年6月來最高】

①據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五公布的數(shù)據(jù)，最近一周投機客持有的美元凈多倉規(guī)模飆升至逾兩年高位。②截至10月5日當周，美元凈多倉規(guī)模增至228.9億美元，之前一周為163.7億美元。美元倉位已經(jīng)連續(xù)12周保持凈多倉，此前連續(xù)16個月呈凈空倉。③芝加哥國際貨幣市場(InternationalMoaryMarket)的美元倉位是根據(jù)日元、歐元、英鎊、瑞郎、加元和澳元這六種主要貨幣的凈倉位計算得出的。④涵蓋美元兌紐元、墨西哥披索、巴西雷亞爾和俄羅斯盧布這幾種貨幣凈倉位的廣義指標顯示，最近一周美元凈多倉為225.35億美元，之前一周為153.3億美元。

【多因素促棉價創(chuàng)近10年新高】

近期鄭棉主力合約價格呈現(xiàn)一波高潮走勢，近8個交易日，累計漲幅達22.44%，截至10月8日，報收21255元/噸，創(chuàng)下近10年新高。中國國際經(jīng)濟交流中心經(jīng)濟研究部副部長劉向東表示，此次棉花上漲受多重因素影響，主要是供需失衡所致。國內(nèi)受棉花種植面積下降和天氣因素的影響，而全球棉花供應(yīng)也受到厄爾尼諾天氣等因素影響有所減產(chǎn)，疊加航運物流受阻和海運費漲價，造成棉花貿(mào)易的成本大幅上漲。同時，棉農(nóng)惜售觀望情緒漸起，搶收囤積、投機炒作等行為也助漲了棉花價格。(證券日報)

國內(nèi)財經(jīng)資訊

【網(wǎng)易捐贈2000萬元緊急馳援山西救災(zāi)】

國慶假期以來，山西暴雨災(zāi)情一直牽動億萬群眾的心。10月9日，國家減災(zāi)委、應(yīng)急管理部啟動了IV級救災(zāi)應(yīng)急響應(yīng)。為全力馳援抗災(zāi)，網(wǎng)易公益基金會決定捐贈2000萬元馳援災(zāi)區(qū)，用于當?shù)鼐o急物資采購、群眾安全保障及災(zāi)后重建等。

【國家發(fā)改委：自2021年10月9日24時起，國內(nèi)汽、柴油價格(標準品，下同)每噸分別提高345元和330元】

【油價年內(nèi)第13次上調(diào)要來，加滿一箱油或多花11.2元】

今天(9日)24時，國內(nèi)新一輪成品油調(diào)價窗口將開啟。多家機構(gòu)預(yù)計，本輪調(diào)價周期國內(nèi)油價大概率將上調(diào)，這將是今年以來第13次上漲。隆眾資訊測算，截至10月7日，原油綜合變化率為6.76%，對應(yīng)上調(diào)幅度為270元/噸。卓創(chuàng)資訊測算，截至10月7日收盤，國內(nèi)第9個工作日參考原油變化率為7.15%，預(yù)計汽柴油上調(diào)315元/噸。