正值業(yè)績快報(bào)密集披露期，在資本市場交投活躍的2021年，上市券商整體業(yè)績表現(xiàn)較好。

2月9日晚間，東方證券(600958.SH、3958.HK)披露業(yè)績快報(bào)。2021年度，東方證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入243.73億元，同比增長5.36%;利潤總額63.09億元，同比增長126.35%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)為53.72億元，同比增長97.27%。

記者注意到，2021年，國內(nèi)資本市場交投活躍，多項(xiàng)市場指標(biāo)創(chuàng)歷史新高，證券行業(yè)普遍業(yè)績向好已是行業(yè)共識。

值得關(guān)注的是，東方證券對于質(zhì)押式回購項(xiàng)目計(jì)提的力度依然不減。公司披露，2021年計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)13.17億元，減少公司當(dāng)期凈利潤9.87億元。

其中，對于買入返售金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備13.18億元，主要是對未按照協(xié)議約定履行購回或補(bǔ)充質(zhì)押義務(wù)的股票質(zhì)押項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備。

11家券商披露業(yè)績均實(shí)現(xiàn)業(yè)績雙增

2月9日晚間，東方證券披露業(yè)績快報(bào)。2021年度，東方證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入243.73億元，同比增長5.36%;利潤總額63.09億元，同比增長126.35%;凈利潤為53.72億元，同比增長97.27%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為53.07億元，同比增長99.32%;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率9.02%，同比增加4.17個(gè)百分點(diǎn)。

2021年末，東方證券總資產(chǎn)3265.97億元，歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益641.24億元，分別較上年末增加12.19%和6.51%。

東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，已有11家上市券商發(fā)布業(yè)績快報(bào)，這11家券商均在2021年實(shí)現(xiàn)營收凈利潤雙增。其中，東方證券以97.27%的凈利潤增速，位居第一。

除了東方證券之外，頭部券商中，中信證券、國泰君安、招商證券2021年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入765.7億元、426.7億元、293.9億元，同比增長40.8%、21.22%、21.04%;凈利潤229.8億元、150.1億元、116.1億元，同比增長54.2%、34.98%、22.35%。

國元證券、西部證券、東北證券、南京證券、財(cái)達(dá)證券等中小券商，去年凈利潤增速也都超過20%。

作為與資本市場緊密相連的行業(yè)，對于業(yè)績增長，券商普遍提到與去年以來資本市場景氣度上行相關(guān)。

中信證券就表示，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)克服疫情影響、持續(xù)向好，資本市場蓬勃發(fā)展，公司2021年投資銀行、資產(chǎn)管理等各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展、穩(wěn)步增長。

東方證券也稱，2021年，國內(nèi)資本市場交投活躍，多項(xiàng)市場指標(biāo)創(chuàng)歷史新高。公司積極把握市場機(jī)遇，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)中向好，經(jīng)營業(yè)績顯著增長。

東方證券稱，公司資管、經(jīng)紀(jì)、投行等業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入及聯(lián)營企業(yè)投資收益同比增長;同時(shí)，信用減值計(jì)提同比減少。

此前，東方證券曾披露，2021年上半年，公司投資管理、經(jīng)紀(jì)及證券金融、投資銀行等幾大業(yè)務(wù)板塊均錄得高速增長，分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.83億元、79.52億元、8.22億元，同比增長70.63%、38.97%、46.16%;營業(yè)利潤率57.73%、12.41%、39.09%，同比增加11.22、14.04、-14.95個(gè)百分點(diǎn)。

其中，東方證券的傳統(tǒng)資管業(yè)務(wù)繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢。東證資管受托資產(chǎn)管理總規(guī)模3525.88億元，其中公募基金管理規(guī)模2602.03億元;旗下長期封閉1權(quán)益類基金規(guī)模達(dá)到1031億元，占東證資管所有權(quán)益類基金規(guī)模達(dá)到63%。2021年上半年，東方證券受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入行業(yè)排名第1位。

但2021年上半年，東方證券的證券銷售及交易板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.56億元，同比減少22.48%。

持續(xù)壓降買入返售金融資產(chǎn)規(guī)模

相較于過去幾年而言，資產(chǎn)減值損失減少，也是上市券商業(yè)績增速提升的主要原因。

此次東方證券同時(shí)披露，為了更加真實(shí)公允地反映公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果，經(jīng)公司及下屬子公司對有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行預(yù)期信用損失的評估，2021年計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)13.17億元，占公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的10%以上，減少公司2021年利潤總額13.17億元，減少公司2021年凈利潤9.87億元。

其中，受融資人信用狀況變化、質(zhì)押物市值變化等因素影響，東方證券2021年計(jì)提買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備13.18億元，主要是對未按照協(xié)議約定履行購回或補(bǔ)充質(zhì)押義務(wù)的股票質(zhì)押項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備。

記者注意到，近年來，受嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)、退市新規(guī)下市場加速出清、減持新規(guī)下業(yè)務(wù)流動(dòng)性受限等因素影響，全市場股票質(zhì)押融資余額穩(wěn)步收縮。在此背景下，東方證券對于股票質(zhì)押業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)分策清退及風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

2017年至2020年，東方證券各年度分別計(jì)提資產(chǎn)減值損失或信用減值損失4.34億元、1.57億元、10.44億元、38.85億元。其中，2020年東方證券買入返售金融資產(chǎn)減值損失36.96億元，同比增長近2.8倍。

隨著股票質(zhì)押規(guī)模減少，截至2020年末，東方證券買入返售金融資產(chǎn)規(guī)模144.6億元，較上年末減少40.26%。

至2021年6月末，東方證券買入返售金融資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步縮減至133.36億元，較上年末減少7.77%，占總資產(chǎn)的比例僅為4.28%。

而與2020年相比，2021年東方證券計(jì)提資產(chǎn)減值損失已有明顯減少，同比下降66%。

值得一提的是，除了東方證券之外，也有多家券商發(fā)布去年的資產(chǎn)減值情況。例如，國元證券2021年度計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額合計(jì)4.89億元，減少凈利潤3.67億元。與東方證券相似，國元證券的資產(chǎn)減值計(jì)提主要聚集在對以往幾大違約的股票質(zhì)押項(xiàng)目計(jì)提買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

而光大證券2021年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及預(yù)計(jì)負(fù)債約11.28億元，減少該年度利潤總額11.28億元，減少凈利潤10.28億元，主要因受MPS事項(xiàng)影響，對該事項(xiàng)再次計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債7.33億元。(記者蔡嘉)