(薛宇飛)進(jìn)入2023年，公募基金清盤(pán)數(shù)量不斷增多。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月12日，今年已有39只公募基金(不同份額合并統(tǒng)計(jì))宣布進(jìn)入清盤(pán)程序，高于2022年同期的17只。這其中，中金基金、光大保德信基金、浦銀安盛基金、嘉實(shí)基金、銀華基金、東興基金等公司的清盤(pán)數(shù)量較多。

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梳理發(fā)現(xiàn)，基金清盤(pán)的原因，基本都是資產(chǎn)凈值降至5000萬(wàn)元以下或持有人數(shù)量太少，最終由持有人大會(huì)表決通過(guò)或觸發(fā)合同終止條款，而進(jìn)入清盤(pán)程序。

光大保德信基金連續(xù)清算3只產(chǎn)品

進(jìn)入清算期39只公募基金中，有3只來(lái)自光大保德信基金，分別是光大保德信中短期利率債、光大銘鑫、光大保德信裕鑫。

今年2月2日，光大保德信中短期利率債召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，表決通過(guò)了終止基金合同的議案，該基金于2月3日起進(jìn)入清算程序。該基金的合同生效日是2022年3月24日，也就是說(shuō)，成立不到一年，就進(jìn)行清盤(pán)。

成立之初，光大保德信中短期利率債的募集有效認(rèn)購(gòu)戶256戶，凈認(rèn)購(gòu)金額約14.10億元，基金經(jīng)理是鄒強(qiáng)。該基金成立后，規(guī)模出現(xiàn)快速縮水，截至2022年二季度末，資產(chǎn)凈值僅剩9705.92萬(wàn)元，三季度末、四季度末又分別縮水至4163.78萬(wàn)元、2016.85萬(wàn)元。成立以來(lái)至去年四季度末，該基金的凈值增長(zhǎng)率為1.18%，高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的0.64%。

根據(jù)該基金約定，基金合同生效后，連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)于10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)。

光大保德信中短期利率債的投資人中，機(jī)構(gòu)投資者的占比較高，至2022年四季度末時(shí)，該產(chǎn)品99.97%的份額都由一家機(jī)構(gòu)持有。因此，2023年2月2日的終止基金合同的議案，也就能順利通過(guò)。

光大保德信基金的另外兩只產(chǎn)品——光大銘鑫、光大保德信裕鑫也是如此。光大銘鑫A、C合計(jì)的資產(chǎn)凈值自2021年11月16日起已經(jīng)低于5000萬(wàn)元，最終通過(guò)表決，于今年2月2日進(jìn)入清算程序。光大保德信裕鑫A、C合計(jì)的資產(chǎn)凈值在2021年三季度末超過(guò)8億元，之后迅速下降，至2022年四季度末合計(jì)僅剩300余萬(wàn)元，于今年2月1日表決通過(guò)終止基金合同的議案。

光大保德信基金成立于2004年4月，是光大證券和美國(guó)保德信國(guó)際投資管理公司的合資公司，兩者的持股比例分別為55%、45%。截至2022年底，光大保德信基金旗下共有74只開(kāi)放式基金。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2022年底，該公司的管理規(guī)模約為820億元，屬于公募行業(yè)的中等規(guī)模公司。

清算數(shù)量超2022年同期

除了光大保德信基金在今年集中清盤(pán)了3只基金，中金基金也連續(xù)清算4只產(chǎn)品，分別是中金絕對(duì)收益策略、中金量化多策略、中金豐碩、中金瑞祥。中金基金成為2023年以來(lái)旗下產(chǎn)品進(jìn)入清盤(pán)程序數(shù)量最多的基金公司。

觀察上述4只產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，近兩年，它們的資產(chǎn)凈值不大，屬于規(guī)模較小的基金產(chǎn)品，到2022年，4只產(chǎn)品的規(guī)模進(jìn)一步下降。中金豐碩的絕大部分份額長(zhǎng)期由少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者持有，截至2022年三季度末，其資產(chǎn)凈值約1.77億元，兩個(gè)機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)持有份額超98%。到四季度末，機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了大規(guī)模贖回，中金豐碩的資產(chǎn)凈值降至799.14萬(wàn)元。最終，該基金于2月3日起進(jìn)入清算程序。

2021年二季度末，中金量化多策略的資產(chǎn)凈值還有1.02億元，但在當(dāng)年三季度，出現(xiàn)了5593.72萬(wàn)份額的贖回，資產(chǎn)凈值僅剩1555.04萬(wàn)元，出現(xiàn)連續(xù)20個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的情形。到2022年，該產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值仍低于5000萬(wàn)元，最后于2023年2月3日起進(jìn)入清算程序。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月12日，今年已有39只公募基金(不同份額合并統(tǒng)計(jì))宣布進(jìn)入清盤(pán)程序，是2022年同期17只的兩倍還多。除了中金基金、光大保德信基金，浦銀安盛基金也在1月相繼清算了浦銀安盛中證高股息精選ETF聯(lián)接、浦銀安盛中華交易服務(wù)滬深港300ETF、浦銀安盛中證高股息ETF。

另外，銀華基金宣布清算銀華信息科技量化、銀華中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF聯(lián)接，東興基金清算東興量化優(yōu)享、東興品牌精選，海富通基金清算海富通中證長(zhǎng)三角領(lǐng)先ETF聯(lián)接、海富通中證長(zhǎng)三角領(lǐng)先ETF，嘉實(shí)基金清算嘉實(shí)中證500成長(zhǎng)估值ETF、嘉實(shí)先進(jìn)制造100ETF。

超900只產(chǎn)品屬于“迷你基金”

基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的基金，被稱(chēng)為“迷你基金”。據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第四十一條，基金合同生效后，連續(xù)六十個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。

2022年，針對(duì)行業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期以來(lái)存在的“迷你基金”問(wèn)題，監(jiān)管展開(kāi)了一次摸底調(diào)查，要求基金公司在上報(bào)新產(chǎn)品時(shí)，需提交公司存量“迷你基金”情況報(bào)告，包括名稱(chēng)、數(shù)量及成為“迷你基金”的時(shí)長(zhǎng)等信息，并拿出切實(shí)可行的解決方案，同時(shí)給出解決的時(shí)間期限。因此，基金公司也在以多種方式處理“迷你基金”。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年-2022年，進(jìn)入清算程序的公募基金(不同份額合并統(tǒng)計(jì))分別為174只、254只、223只。從全市場(chǎng)看，截至2022年年末，公募基金(不同份額合并統(tǒng)計(jì)，含貨幣基金)資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的產(chǎn)品超過(guò)了900只，其中，超過(guò)100只產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值低于1000萬(wàn)元。

2022年四季度，民生加銀和鑫定開(kāi)出現(xiàn)清倉(cāng)式贖回，當(dāng)季度總贖回4.97億份額，導(dǎo)致資產(chǎn)凈值從三季度末的5.05億元下降至四季度末的不足10萬(wàn)元。由于是去年四季度才出現(xiàn)大規(guī)模贖回，截至四季度末，該基金尚不存在連續(xù)二十個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元的情形。根據(jù)四季報(bào)，該基金已經(jīng)沒(méi)有進(jìn)行任何投資，全部資金都是“銀行存款和結(jié)算備付金”，這種情況下或難吸引到投資者的申購(gòu)。

興業(yè)證券指出，基金清盤(pán)這一制度對(duì)行業(yè)的健康發(fā)展好處頗多。首先，基金清盤(pán)有利于保護(hù)投資者利益，幫助投資者規(guī)避費(fèi)率高昂的小規(guī)?；鹨约斑\(yùn)營(yíng)不善的基金公司。其次，清盤(pán)機(jī)制常態(tài)化有助于基金公司將資源集中到優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)中，推進(jìn)基金公司高質(zhì)量發(fā)展。最后，基金清盤(pán)機(jī)制清理了無(wú)法適應(yīng)投資者需求、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化或者政策監(jiān)管要求的產(chǎn)品，維護(hù)了行業(yè)生態(tài)健康。(更多報(bào)道線索，請(qǐng)聯(lián)系本文作者薛宇飛：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)

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