8月29日，香港證監(jiān)會(huì)與廉政公署（廉署）采取聯(lián)合行動(dòng)，涉及兩家在聯(lián)交所上市的公司，其股份于2022年12月至2023年8月期間懷疑被操縱。此外還有六家證券行受到牽連，但這六家證券行并非香港證監(jiān)會(huì)此次的調(diào)查對(duì)象，有關(guān)限制通知書并不影響它們的運(yùn)作或它們的其他客戶。

兩家上市公司涉嫌股價(jià)操縱被立案調(diào)查

(資料圖片僅供參考)

據(jù)香港證監(jiān)會(huì)透露，29日與廉署聯(lián)合搜查了與兩家上市公司有關(guān)聯(lián)的14個(gè)處所，廉署在聯(lián)合行動(dòng)中亦根據(jù)《防止賄賂條例》拘捕該懷疑市場(chǎng)操縱集團(tuán)一名骨干成員。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該集團(tuán)的組織極為嚴(yán)密，涉嫌策劃推高兩家上市公司股價(jià)，違反《證券及期貨條例》的相關(guān)規(guī)定。香港證監(jiān)會(huì)懷疑該集團(tuán)最終目的是抬高該兩家上市公司的市值，令它們獲選為主要市場(chǎng)指數(shù)的成份股，然后以被推高的股價(jià)，出售集團(tuán)手上持有該兩家上市公司的股份給指數(shù)追蹤基金來(lái)獲利。

為了配合上述計(jì)劃，該名被廉署拘捕的集團(tuán)骨干成員涉嫌賄賂其中一家上市公司兩名高級(jí)管理人員，以散布有關(guān)該公司的虛假及具誤導(dǎo)性資料。

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者從一家香港本地證券行處獲悉，事涉的兩家上市公司可能是8月中獲恒指公司納入恒生綜合指數(shù)的友聯(lián)國(guó)際教育（1563.HK）、馬可數(shù)字科技（1942.HK）。

恒生綜合指數(shù)為港股通買賣范圍標(biāo)的，8月檢討結(jié)果會(huì)于9月4日生效，而被動(dòng)指數(shù)基金于本周五行動(dòng)，記者向恒指公司求證是否會(huì)因應(yīng)最新監(jiān)管行動(dòng)而有新安排，暫未獲得回復(fù)。

友聯(lián)國(guó)際教育8月29日晚間公告稱，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)到訪公司處所，就涉及公司股份交易的某些涉嫌罪行進(jìn)行調(diào)查，公司已提供資料作上述搜查之用。公司于29日下午三點(diǎn)二十七分停止買賣，就恢復(fù)交易已向聯(lián)交所申請(qǐng)，自30日上午九時(shí)起生效。

今日復(fù)牌，友聯(lián)國(guó)際教育盤中一度大漲近60%，截至收盤，股價(jià)報(bào)1.3港元，漲幅58.54%。值得一提的是，友聯(lián)國(guó)際教育自2022年12月1日起股價(jià)迅速拉升，至今年3月15日，股價(jià)累計(jì)漲幅達(dá)到331.89%。隨后在3月20日，股價(jià)斷崖式下跌，單日跌幅超過(guò)67%。

無(wú)獨(dú)有偶。馬可數(shù)字科技也走出了同樣的股價(jià)曲線。30日，馬可數(shù)字科技發(fā)布公告稱，上午九時(shí)三十分起股票暫停買賣。記者向公司發(fā)去郵件求證是否跟香港證監(jiān)會(huì)調(diào)查案有關(guān)，但截至發(fā)稿，并未收到公司回復(fù)。

8月18日，證券時(shí)報(bào)記者報(bào)道指出（詳見《“火箭式”飆漲！3年285倍，牛股還是“莊股”？》）馬可數(shù)字科技3年多股價(jià)累計(jì)漲幅近285倍，截至8月29日總市值達(dá)到616億港元。

那么股價(jià)大漲的馬可數(shù)字科技成色又如何？

公開資料顯示，馬可數(shù)字科技是一家總部位于中國(guó)，主要從事金融科技業(yè)務(wù)的投資控股公司。作為一家投資控股公司，其附屬公司主要在中國(guó)進(jìn)行數(shù)字支付相關(guān)業(yè)務(wù)及在馬來(lái)西亞從事銷售光學(xué)產(chǎn)品及特許經(jīng)營(yíng)許可管理。

Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年4月1日-2020年3月31日、2020年4月1日-2021年3月31日、2021年4月1日-2022年3月31日、2022年4月1日-2022年12月31日、2023年1月1日-2023年6月30日，公司營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣2.43億元、1.59億元、3.51億元、5.53億元和8.78億元，凈利潤(rùn)分別為1786.8萬(wàn)元、1571.06萬(wàn)元、1527.77萬(wàn)元、-2785.6萬(wàn)元和4089.9萬(wàn)元。

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)規(guī)模似乎并不足以支撐高達(dá)幾百億港元的總市值。從市場(chǎng)成交數(shù)據(jù)來(lái)看，其成交額在1億港元上下浮動(dòng)，每日成交額與其體量明顯不符。

CCASS（中央登記結(jié)算系統(tǒng)）數(shù)據(jù)顯示，馬可數(shù)字科技有5.68億股登記于中央結(jié)算系統(tǒng)，即，理論上流通股有5.68億股，占總股本比例87.84%，但前20大券商席位就占比87.24%，意味著公司股權(quán)高度集中。也就是說(shuō)馬可數(shù)字科技實(shí)際上只有0.6%的流通股，即（6.47億股*0.6%）388萬(wàn)股股票在二級(jí)市場(chǎng)流通，因此只需少量股票就能引起股價(jià)的大幅波動(dòng)。

這很符合港股“莊股”套路。此前香港證監(jiān)會(huì)多次發(fā)文強(qiáng)調(diào)，股權(quán)高度集中的上市公司，即使少量股份成交，該公司股份價(jià)格也可能大幅波動(dòng)，提醒投資者謹(jǐn)慎買賣。

六家香港證券行受牽連

香港證監(jiān)會(huì)已就上述的聯(lián)合行動(dòng)向六家證券行發(fā)出限制通知書，禁止它們處理或處置八個(gè)交易賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)與上述其中一家上市公司股份的懷疑市場(chǎng)操縱行為有關(guān)。

該六家證券行分別是：富昌證券有限公司、富途證券國(guó)際（香港）有限公司、華業(yè)證券有限公司、利高證券有限公司、華盛資本證券有限公司及尊嘉證券國(guó)際有限公司。

香港證監(jiān)會(huì)稱，上述六家證券行已配合調(diào)查，有關(guān)限制通知書并不影響它們的運(yùn)作或其他客戶。

香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，就維護(hù)投資大眾的利益或公眾利益而言，發(fā)出有關(guān)限制通知書是可取的做法。

有關(guān)限制通知書禁止該六家證券行在沒有事先獲得香港證監(jiān)會(huì)的書面同意的情況下，以任何方式處置或處理，或輔助、慫使或促致另一人以任何方式處置或處理該等交易賬戶內(nèi)的任何資產(chǎn)（以某個(gè)數(shù)額為限），包括：(i)就任何證券訂立交易；(ii)按該等賬戶的任何獲授權(quán)人或任何代其行事的人的指示，處理證券及／或現(xiàn)金的任何提取或轉(zhuǎn)移；(iii)按該等賬戶的任何獲授權(quán)人或任何代其行事的人的指示，處置或處理任何證券及／或現(xiàn)金；及／或 (iv)輔助另一人處置或以指明方式處理任何有關(guān)資產(chǎn)。若該等證券行接獲任何上述指示，亦須通知香港證監(jiān)會(huì)。

由于調(diào)查仍在進(jìn)行當(dāng)中，香港證監(jiān)會(huì)稱不會(huì)作進(jìn)一步評(píng)論。