上市公司信息披露評價指引正式出爐！

(資料圖片僅供參考)

為推動提升上市公司信息披露質量，貫徹落實新一輪推動提高上市公司質量三年行動計劃工作要求，8月4日，滬深交易所發(fā)布上市公司信息披露工作評價的自律監(jiān)管指引（簡稱《評價指引》）。

指引主要要點如下：

1、 推動上市公司提升信息披露有效性，體現(xiàn)服務投資者導向；

2、 完善負面清單，對規(guī)定情形的公司實行“一票否決”，從嚴懲治財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等違法違規(guī)行為；

3、 調整加減分指標，適應監(jiān)管新形勢新要求；

4、 拓寬評價結果應用，增強上市公司提高信披質量的驅動力。

構建立體化評價標準

《評價指引》明確上市公司信息披露工作評價范圍不僅限于信息披露，還包括與信息披露相關的規(guī)范運作情況，評價結果綜合反映上市公司信息披露質量。

同時，《評價指引》進一步完善信息披露合規(guī)性和有效性的評價內(nèi)容，強化信息披露內(nèi)部管理要求，引導上市公司多渠道提升投資者關系管理方式，有效運用信息披露手段促進市場平穩(wěn)健康運行。

《評價指引》將滿足投資者信息需求擺在更加突出的位置。積極引導上市公司采取切實有效措施提升投資者獲得感和滿意度，新增公告內(nèi)容簡明清晰、常態(tài)化召開業(yè)績說明會、采用圖文視頻等創(chuàng)新形式提高定期報告的可讀性與實用性、多維度開展投資者關系管理工作等加分情形，注重發(fā)揮信息披露工作評價在促進上市公司常態(tài)化分紅方面的作用。

實行“一票否決”

《評價指引》更加強調營造嚴懲違法違規(guī)行為的氛圍。

充實上市公司信息披露工作“一票否決”負面清單，體現(xiàn)從嚴懲治財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等違法違規(guī)行為的鮮明導向。

加大對于上市公司規(guī)范運作、誠信經(jīng)營的評價權重，新增重大負面事項減分規(guī)定，對于上市公司可能存在損害投資者合法權益、信息披露誤導投資者決策、構成業(yè)務運行安全隱患等情形的，將在評價中予以大幅減分并下調評價結果。

例如，針對上市公司財務報告被出具非標審計意見、上市公司因信息披露違規(guī)被立案稽查等情形，將評價結果從不得為A調整為評價不高于C；新增評價不高于C的情形，納入風險警示、高比例質押、三會無法正常運作等對公司影響較大的負面事項；新增評價為D的情形，納入內(nèi)控否定或無法表示意見、評價期內(nèi)被深交所公開譴責或累計兩次以上（含）通報批評等嚴重負面情形。

通過加減分項目反映信披質量

加減分項目是反映信息披露質量的重要依據(jù)，本次修訂根據(jù)監(jiān)管面臨的新形勢新問題，進一步完善相關標準。

通過加分項引導上市公司常態(tài)化召開業(yè)績說明會，創(chuàng)新信息披露形式方便投資者更簡明、直觀了解公司情況，鼓勵上市公司適度提早披露定期報告等。通過減分項加強對不當信披迎合市場熱點、信披頻繁補充或更正等不合規(guī)行為的監(jiān)管。

增強上市公司提高信披質量的驅動力

《評價指引》拓寬結果應用，旨在增強上市公司提高信披質量的驅動力。

與注冊制審核機制銜接，加大對評價結果為A類公司的支持力度，明確對于信息披露質量較高的公司，并購重組、再融資審核可依據(jù)相關規(guī)定減少問詢輪次或者不問詢。同時，明確評價結果為D類的公司原則上不開通信息披露直通車，并加強對實際控制人及董事、監(jiān)事、高級管理人員合規(guī)培訓，幫助公司提高信息披露質量。

《評價指引》將上市公司履行社會責任的披露情況納入評價范圍。大力引導上市公司完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，積極融入國家重大戰(zhàn)略，履行好社會責任，推動形成重回報、有擔當、受尊敬的上市公司群體。

需要特別說明的是，為使評價結果更準確反映上市公司年報信息披露質量，將評價期間定為上年7月1日至當年6月30日。