“他們不能等（GPU），否則研究推進不下去?！鄙虾Ａ呖萍技瘓F創(chuàng)始人張亞洲向記者透露，在各AI廠商紛紛拿出大模型“秀肌肉”的另一端，大廠訓練模型使用的算力資源GPU卻已陷入供應短缺，即使付款搶到訂單，拿貨也可能需要等上半年——這一背景下，更具性價比的“算力租賃”模式正在興起。

6月以來A股算力租賃板塊持續(xù)活躍，世紀華通（002602.SZ）、利通電子（603629.SH）、協鑫能科（002015.SZ）等相繼官宣“跨界”布局，IDC廠商潤澤科技（300442.SZ）、飛利信（300287.SZ）亦新增“算力租賃”概念。

(資料圖)

日前財聯社記者多方采訪獲悉，當前租用計算資源的算力租賃市場需求和市場訂單量呈上升趨勢，主要集中在人工智能、機器學習、大數據分析等領域，未來增長空間較大，不過二級市場上不少公司有蹭熱度之嫌。

GPU陷供應短缺 算力租賃正在興起

近期各AI廠商紛紛拿出大模型“秀肌肉”之時，多位觀察人士告訴財聯社記者，大數據、人工智能等領域的快速發(fā)展推動算力需求（特別是大模型和行業(yè)應用等方面）迅速增長。據了解，GPU需求旺盛并已陷入供應短缺。

“不像消費顯卡，很多商家會有庫存，它本來存貨就很少，整個供應鏈上的貨不超過三四千片，GPT熱度起來以后就被互聯網大廠全部鎖完了，今年3月后市場上基本沒有存貨了，部分大廠開始直接從國外渠道找一些貨回來，現在50%以上的訂單基本都是互聯網大廠下的?！睆垇喼拊诮邮茇斅撋缬浾卟稍L時表示。

張亞洲告訴財聯社記者，包括微軟、英特爾等海外大廠一邊自研、一邊也在對外采購，他們前期訂的一部分（GPU訂單），可能用于大規(guī)模訓練，對于推理還是不夠的?；旧蠌S商低于一個億的訂單，也許渠道商都不愿搭理，發(fā)郵件都不回?！盙PU的火爆程度由此可見一斑。

而從價格層面看，多款GPU價格從3、4月至今漲幅接近50%。張亞洲稱，“4月份的時候（訂單）大概還能排到10月份，現在已經到明年上半年了?！?/p>

鯨平臺專家、鑒片工場創(chuàng)始人張鴻潤告訴財聯社記者，“很多企業(yè)和個人都需要用到高性能的GPU來進行深度學習的訓練和應用，但自己購買服務器建設數據中心的成本又很高，所以選擇租賃云算力平臺是比較劃算和靈活的方式?！被谶@一邏輯，租用計算資源的算力租賃模式當前正在興起。

上市公司扎堆涌入 真需求還是蹭熱度？

據記者梳理，鴻博股份（002229.SZ）、青云科技-U（688316.SH）、東方國信（300166.SZ）、中科曙光（603019.SH）、優(yōu)刻得-W（688158.SH）、首都在線（300846.SZ）、潤建股份（002929.SZ）、順網科技（300113.SZ）、中青寶（300052.SZ）等包括傳統(tǒng)IDC廠商在內的上市公司均已瞄準算力租賃生意，本月亦有幾位“新面孔”扎堆涌入該賽道。

6月1日晚間世紀華通、利通電子同步官宣：世紀華通控股子公司世紀瓏騰與利通電子簽署合作框架協議，擬成立上海世紀利通數據服務有限公司，提供AI算力租賃服務。

8日，協鑫能科公告稱與九州云、九州云子公司谷梵科技分別簽署了戰(zhàn)略合作框架協議、投資框架協議。據悉，九州云通過谷梵科技成功建設和運營青田·創(chuàng)新賦能中心（Powered by NVIDIA），該中心在NVIDIA RTX的基礎上建構而成，并包含NVIDIA展示體驗中心，有媒體稱“協鑫能科由此間接地與英偉達攀上了關系”。

盤古智庫高級研究員江瀚告訴財聯社記者，算力租賃相關廠商已滿足了部分需求，但還存在一些缺口。中國民協元宇宙工委副會長兼創(chuàng)會秘書長吳高斌同樣表示：“不同的廠商根據自身技術和設備優(yōu)勢，能夠提供不同規(guī)模和類型的算力租賃服務，但是也存在一些供給不足的情況?！?/p>

不過張亞洲這樣向財聯社記者描述他觀察到的行業(yè)現狀：“大廠產能跟不上，而‘小廠’王婆賣瓜自賣自夸，很多都在蹭熱度。”

值得注意的是，前述“跨界”入局的上市公司算力租賃業(yè)務尚未正式起步。記者致電協鑫能科獲悉，“首個項目應該會在8月左右（開展）?！贝送饫娮幼C券部人士告訴財聯社記者，“我們目前只是簽署了一個初步合作框架，什么時候開始去運轉要等領導層決定。”而相比之下，年內漲幅已超過400%的AI牛股鴻博股份進展較快，其北京AI創(chuàng)新賦能中心項目一期落地，與百川智能簽署了1280P訂單。

張亞洲表示，“判斷是否炒概念要看廠商是不是真的有客戶、是哪些客戶在用，很多廠商都沒有公布他們有什么樣的客戶。目前鴻博股份明確說與百川智能簽了訂單，但是卡也不夠，已經‘透支’了?！?/p>

“另外部分數據中心廠商最近也給自己加了算力租賃概念，也是有炒熱度的嫌疑，數據中心屬于老舊資產，要轉型就要轉成智算中心?！眳歉弑笠喔嬖V記者，算力冗余、缺乏靈活性、設備維護難度等是傳統(tǒng)的采購服務器建設數據中心的模式所面臨的難題。

有望成算力供給主流模式之一

接受財聯社記者采訪的多位業(yè)內人士一致表示，算力租賃市場空間廣闊。

江瀚表示：“隨著AIGC的高速發(fā)展，算力租賃的全球市場份額持續(xù)擴大，未來幾年將迎來快速發(fā)展期。”

張鴻潤也稱，“隨著深度學習模型越來越復雜和龐大，對算力的需求越來越高。而且隨著云計算技術的進步和普及，算力租賃也會變得更加便捷和實惠，所以我覺得算力租賃是一個很有前景和價值的領域，未來會有更多的用戶和廠商涌入這個市場?！?/p>

據了解，相比傳統(tǒng)的自建數據中心模式，算力租賃具備多種優(yōu)勢。

賽健尼品牌咨詢創(chuàng)始人蕭巧瓊告訴財聯社記者：“算力租賃相比傳統(tǒng)的采購服務器建數據中心的模式具有靈活性強、固定成本低、專業(yè)技術支持型好等多重優(yōu)勢，未來有望成為算力供給的主流模式之一?！?/p>

“自建數據中心的資產投入周期長、需要持續(xù)升級硬件，而算力租賃可以隨時根據業(yè)務需要對算力進行動態(tài)調整，能有效優(yōu)化成本結構等?！碧焓雇顿Y人、資深人工智能專家郭濤表示。

從算力租賃廠商前期布局的成本來看，據吳高斌介紹，“核心成本主要集中在服務器研發(fā)和采購、維護和升級等方面，可通過特定的技術和管理手段來控制，如通過智能化管理降低管理成本、與芯片廠商進行戰(zhàn)略合作降低采購成本等。”另外江瀚表示，前期成本情況因公司規(guī)模不同而有所差異，大型廠商通常采用集中采購和規(guī)模效應來降低成本，而小型廠商則主要通過定制化方案來滿足客戶需求。

而站在用戶角度，張鴻潤告訴財聯社記者，基于算力租賃，用戶只要按需付費，不用承擔硬件設備的采購、維護、升級等費用，也不用擔心設備閑置或者過時造成浪費；用戶可隨時隨地通過云端訪問所需的算力資源，快速開始訓練和應用；用戶可根據需求選擇不同算力平臺和機型，也可以不受地域或者時間的限制模型、工具等資源，進行更多的嘗試和探索。