“他們不能等（GPU），否則研究推進(jìn)不下去?！鄙虾Ａ呖萍技瘓F(tuán)創(chuàng)始人張亞洲向記者透露，在各AI廠商紛紛拿出大模型“秀肌肉”的另一端，大廠訓(xùn)練模型使用的算力資源GPU卻已陷入供應(yīng)短缺，即使付款搶到訂單，拿貨也可能需要等上半年——這一背景下，更具性?xún)r(jià)比的“算力租賃”模式正在興起。

6月以來(lái)A股算力租賃板塊持續(xù)活躍，世紀(jì)華通（002602.SZ）、利通電子（603629.SH）、協(xié)鑫能科（002015.SZ）等相繼官宣“跨界”布局，IDC廠商潤(rùn)澤科技（300442.SZ）、飛利信（300287.SZ）亦新增“算力租賃”概念。

(資料圖)

日前財(cái)聯(lián)社記者多方采訪獲悉，當(dāng)前租用計(jì)算資源的算力租賃市場(chǎng)需求和市場(chǎng)訂單量呈上升趨勢(shì)，主要集中在人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析等領(lǐng)域，未來(lái)增長(zhǎng)空間較大，不過(guò)二級(jí)市場(chǎng)上不少公司有蹭熱度之嫌。

GPU陷供應(yīng)短缺 算力租賃正在興起

近期各AI廠商紛紛拿出大模型“秀肌肉”之時(shí)，多位觀察人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，大數(shù)據(jù)、人工智能等領(lǐng)域的快速發(fā)展推動(dòng)算力需求（特別是大模型和行業(yè)應(yīng)用等方面）迅速增長(zhǎng)。據(jù)了解，GPU需求旺盛并已陷入供應(yīng)短缺。

“不像消費(fèi)顯卡，很多商家會(huì)有庫(kù)存，它本來(lái)存貨就很少，整個(gè)供應(yīng)鏈上的貨不超過(guò)三四千片，GPT熱度起來(lái)以后就被互聯(lián)網(wǎng)大廠全部鎖完了，今年3月后市場(chǎng)上基本沒(méi)有存貨了，部分大廠開(kāi)始直接從國(guó)外渠道找一些貨回來(lái)，現(xiàn)在50%以上的訂單基本都是互聯(lián)網(wǎng)大廠下的?！睆垇喼拊诮邮茇?cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)表示。

張亞洲告訴財(cái)聯(lián)社記者，包括微軟、英特爾等海外大廠一邊自研、一邊也在對(duì)外采購(gòu)，他們前期訂的一部分（GPU訂單），可能用于大規(guī)模訓(xùn)練，對(duì)于推理還是不夠的?；旧蠌S商低于一個(gè)億的訂單，也許渠道商都不愿搭理，發(fā)郵件都不回?！盙PU的火爆程度由此可見(jiàn)一斑。

而從價(jià)格層面看，多款GPU價(jià)格從3、4月至今漲幅接近50%。張亞洲稱(chēng)，“4月份的時(shí)候（訂單）大概還能排到10月份，現(xiàn)在已經(jīng)到明年上半年了。”

鯨平臺(tái)專(zhuān)家、鑒片工場(chǎng)創(chuàng)始人張鴻潤(rùn)告訴財(cái)聯(lián)社記者，“很多企業(yè)和個(gè)人都需要用到高性能的GPU來(lái)進(jìn)行深度學(xué)習(xí)的訓(xùn)練和應(yīng)用，但自己購(gòu)買(mǎi)服務(wù)器建設(shè)數(shù)據(jù)中心的成本又很高，所以選擇租賃云算力平臺(tái)是比較劃算和靈活的方式?！被谶@一邏輯，租用計(jì)算資源的算力租賃模式當(dāng)前正在興起。

上市公司扎堆涌入 真需求還是蹭熱度？

據(jù)記者梳理，鴻博股份（002229.SZ）、青云科技-U（688316.SH）、東方國(guó)信（300166.SZ）、中科曙光（603019.SH）、優(yōu)刻得-W（688158.SH）、首都在線（300846.SZ）、潤(rùn)建股份（002929.SZ）、順網(wǎng)科技（300113.SZ）、中青寶（300052.SZ）等包括傳統(tǒng)IDC廠商在內(nèi)的上市公司均已瞄準(zhǔn)算力租賃生意，本月亦有幾位“新面孔”扎堆涌入該賽道。

6月1日晚間世紀(jì)華通、利通電子同步官宣：世紀(jì)華通控股子公司世紀(jì)瓏騰與利通電子簽署合作框架協(xié)議，擬成立上海世紀(jì)利通數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司，提供AI算力租賃服務(wù)。

8日，協(xié)鑫能科公告稱(chēng)與九州云、九州云子公司谷梵科技分別簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議、投資框架協(xié)議。據(jù)悉，九州云通過(guò)谷梵科技成功建設(shè)和運(yùn)營(yíng)青田·創(chuàng)新賦能中心（Powered by NVIDIA），該中心在NVIDIA RTX的基礎(chǔ)上建構(gòu)而成，并包含NVIDIA展示體驗(yàn)中心，有媒體稱(chēng)“協(xié)鑫能科由此間接地與英偉達(dá)攀上了關(guān)系”。

盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚告訴財(cái)聯(lián)社記者，算力租賃相關(guān)廠商已滿足了部分需求，但還存在一些缺口。中國(guó)民協(xié)元宇宙工委副會(huì)長(zhǎng)兼創(chuàng)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)吳高斌同樣表示：“不同的廠商根據(jù)自身技術(shù)和設(shè)備優(yōu)勢(shì)，能夠提供不同規(guī)模和類(lèi)型的算力租賃服務(wù)，但是也存在一些供給不足的情況?！?/p>

不過(guò)張亞洲這樣向財(cái)聯(lián)社記者描述他觀察到的行業(yè)現(xiàn)狀：“大廠產(chǎn)能跟不上，而‘小廠’王婆賣(mài)瓜自賣(mài)自夸，很多都在蹭熱度?！?/p>

值得注意的是，前述“跨界”入局的上市公司算力租賃業(yè)務(wù)尚未正式起步。記者致電協(xié)鑫能科獲悉，“首個(gè)項(xiàng)目應(yīng)該會(huì)在8月左右（開(kāi)展）。”此外利通電子證券部人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，“我們目前只是簽署了一個(gè)初步合作框架，什么時(shí)候開(kāi)始去運(yùn)轉(zhuǎn)要等領(lǐng)導(dǎo)層決定?！倍啾戎?，年內(nèi)漲幅已超過(guò)400%的AI牛股鴻博股份進(jìn)展較快，其北京AI創(chuàng)新賦能中心項(xiàng)目一期落地，與百川智能簽署了1280P訂單。

張亞洲表示，“判斷是否炒概念要看廠商是不是真的有客戶(hù)、是哪些客戶(hù)在用，很多廠商都沒(méi)有公布他們有什么樣的客戶(hù)。目前鴻博股份明確說(shuō)與百川智能簽了訂單，但是卡也不夠，已經(jīng)‘透支’了?！?/p>

“另外部分?jǐn)?shù)據(jù)中心廠商最近也給自己加了算力租賃概念，也是有炒熱度的嫌疑，數(shù)據(jù)中心屬于老舊資產(chǎn)，要轉(zhuǎn)型就要轉(zhuǎn)成智算中心?！眳歉弑笠喔嬖V記者，算力冗余、缺乏靈活性、設(shè)備維護(hù)難度等是傳統(tǒng)的采購(gòu)服務(wù)器建設(shè)數(shù)據(jù)中心的模式所面臨的難題。

有望成算力供給主流模式之一

接受財(cái)聯(lián)社記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士一致表示，算力租賃市場(chǎng)空間廣闊。

江瀚表示：“隨著AIGC的高速發(fā)展，算力租賃的全球市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，未來(lái)幾年將迎來(lái)快速發(fā)展期。”

張鴻潤(rùn)也稱(chēng)，“隨著深度學(xué)習(xí)模型越來(lái)越復(fù)雜和龐大，對(duì)算力的需求越來(lái)越高。而且隨著云計(jì)算技術(shù)的進(jìn)步和普及，算力租賃也會(huì)變得更加便捷和實(shí)惠，所以我覺(jué)得算力租賃是一個(gè)很有前景和價(jià)值的領(lǐng)域，未來(lái)會(huì)有更多的用戶(hù)和廠商涌入這個(gè)市場(chǎng)?！?/p>

據(jù)了解，相比傳統(tǒng)的自建數(shù)據(jù)中心模式，算力租賃具備多種優(yōu)勢(shì)。

賽健尼品牌咨詢(xún)創(chuàng)始人蕭巧瓊告訴財(cái)聯(lián)社記者：“算力租賃相比傳統(tǒng)的采購(gòu)服務(wù)器建數(shù)據(jù)中心的模式具有靈活性強(qiáng)、固定成本低、專(zhuān)業(yè)技術(shù)支持型好等多重優(yōu)勢(shì)，未來(lái)有望成為算力供給的主流模式之一。”

“自建數(shù)據(jù)中心的資產(chǎn)投入周期長(zhǎng)、需要持續(xù)升級(jí)硬件，而算力租賃可以隨時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)需要對(duì)算力進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，能有效優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)等?！碧焓雇顿Y人、資深人工智能專(zhuān)家郭濤表示。

從算力租賃廠商前期布局的成本來(lái)看，據(jù)吳高斌介紹，“核心成本主要集中在服務(wù)器研發(fā)和采購(gòu)、維護(hù)和升級(jí)等方面，可通過(guò)特定的技術(shù)和管理手段來(lái)控制，如通過(guò)智能化管理降低管理成本、與芯片廠商進(jìn)行戰(zhàn)略合作降低采購(gòu)成本等。”另外江瀚表示，前期成本情況因公司規(guī)模不同而有所差異，大型廠商通常采用集中采購(gòu)和規(guī)模效應(yīng)來(lái)降低成本，而小型廠商則主要通過(guò)定制化方案來(lái)滿足客戶(hù)需求。

而站在用戶(hù)角度，張鴻潤(rùn)告訴財(cái)聯(lián)社記者，基于算力租賃，用戶(hù)只要按需付費(fèi)，不用承擔(dān)硬件設(shè)備的采購(gòu)、維護(hù)、升級(jí)等費(fèi)用，也不用擔(dān)心設(shè)備閑置或者過(guò)時(shí)造成浪費(fèi)；用戶(hù)可隨時(shí)隨地通過(guò)云端訪問(wèn)所需的算力資源，快速開(kāi)始訓(xùn)練和應(yīng)用；用戶(hù)可根據(jù)需求選擇不同算力平臺(tái)和機(jī)型，也可以不受地域或者時(shí)間的限制模型、工具等資源，進(jìn)行更多的嘗試和探索。