在經(jīng)歷股價(jià)暴跌、投資人擠兌、尋求收購(gòu)的短短48小時(shí)之后，硅谷銀行（SVB）宣告倒閉，在金融市場(chǎng)上激起了巨大的恐慌與聲浪。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）發(fā)布的一份聲明，加州金融保護(hù)和創(chuàng)新部（DFPI）當(dāng)日宣布關(guān)閉美國(guó)硅谷銀行，并任命FDIC為破產(chǎn)管理人。

(資料圖)

這是2008年金融危機(jī)以來(lái)美國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)的最大的倒閉案。不過(guò)華爾街并不擔(dān)心這次事件會(huì)釀成大規(guī)模系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫也在當(dāng)日召集多部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)人開(kāi)會(huì)，強(qiáng)調(diào)美國(guó)的銀行系統(tǒng)“仍然充滿韌性”。

CNBC表示，這一事件是美聯(lián)儲(chǔ)以40年來(lái)最激進(jìn)的加息行動(dòng)遏制通貨膨脹的最新后果。其影響可能是深遠(yuǎn)的，人們擔(dān)心初創(chuàng)公司可能無(wú)法在未來(lái)幾天支付員工工資，風(fēng)險(xiǎn)投資者可能難以籌集資金，而本已飽受打擊的行業(yè)可能面臨更深層次的問(wèn)題。

雷蛇聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官陳民亮（Min-Liang Tan）10日發(fā)推表示，他認(rèn)為推特應(yīng)該收購(gòu)硅谷銀行，成為一家數(shù)字銀行。特斯拉CEO馬斯克回復(fù)稱(chēng)，他對(duì)這個(gè)觀點(diǎn)持開(kāi)放態(tài)度。

95%的存款無(wú)保險(xiǎn)

3月9日，硅谷銀行宣布，出售其所有210億美元的可銷(xiāo)售證券，因此遭受了18億美元的虧損，并尋求通過(guò)出售普通股和優(yōu)先股募資22.5億美元。作為初創(chuàng)公司的“金主”，硅谷銀行一向運(yùn)營(yíng)良好，此公告引發(fā)市場(chǎng)恐慌，股價(jià)暴跌超65%，流動(dòng)性問(wèn)題成為最大擔(dān)憂。（詳見(jiàn)報(bào)道：深度 | 美股盤(pán)前停牌！正尋求整體出售！硅谷銀行爆雷背后，都是美聯(lián)儲(chǔ)惹的禍？）

加州監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的一份文件顯示，截至3月9日，客戶總計(jì)提取了420億美元的存款。硅谷銀行的現(xiàn)金余額為負(fù)9.58億美元，而且未能從其他渠道獲得足夠的抵押品。

3月10日，硅谷銀行尋求大型金融機(jī)構(gòu)收購(gòu)，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也坐不住了。

加州金融保護(hù)和創(chuàng)新部(DFPI)公告顯示，F(xiàn)DIC在今天宣布，由于流動(dòng)性不足和資不抵債，根據(jù)加州金融法典第592條，它已經(jīng)接管了硅谷銀行，并已控制了銀行的存款。

硅谷銀行曾經(jīng)掌握著大約2090億美元資產(chǎn)，其中擁有大約1754億美元存款，為保護(hù)投保的儲(chǔ)戶，F(xiàn)DIC創(chuàng)建了存款保險(xiǎn)國(guó)家銀行（DINB），硅谷銀行在關(guān)閉時(shí)，作為接管人的FDIC需立即將硅谷銀行所有受保存款轉(zhuǎn)移到DINB。

FDIC宣布，硅谷銀行的官方支票將繼續(xù)兌現(xiàn)，硅谷銀行的總部和所有分支機(jī)構(gòu)將于3月13日重新開(kāi)放，有保險(xiǎn)的儲(chǔ)戶到時(shí)可以獲得存款。

FDIC的標(biāo)準(zhǔn)保險(xiǎn)為每家銀行的每位存款人提供高達(dá)25萬(wàn)美元的保險(xiǎn)。目前尚不清楚關(guān)閉銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的大額賬戶或信貸額度產(chǎn)生何種影響。FDIC表示，將在下周內(nèi)向沒(méi)有保險(xiǎn)的儲(chǔ)戶支付預(yù)付存款。

提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)的文件顯示，截至去年12月，SVB大約95%的存款沒(méi)有保險(xiǎn)。CNBC指出，對(duì)于沒(méi)有保險(xiǎn)的存款人來(lái)說(shuō)，取款的過(guò)程要復(fù)雜得多。

目前數(shù)以千計(jì)的美國(guó)科技創(chuàng)業(yè)公司想知道他們數(shù)百萬(wàn)美元的存款、貨幣市場(chǎng)投資和未償還貸款后續(xù)會(huì)如何處理。

從硅谷銀行的聲明來(lái)看，目前仍有包括在美聯(lián)儲(chǔ)的準(zhǔn)備金、持有到期的證券、短期債券等1800億的流動(dòng)性應(yīng)對(duì)儲(chǔ)戶提款和貸款壓力，同時(shí)62%的資產(chǎn)是高流動(dòng)性的現(xiàn)金和高質(zhì)量的債券，相對(duì)于同行（中位數(shù)）75%的存貸比來(lái)說(shuō)，硅谷銀行43%的存貸比是同業(yè)偏低水平。

另?yè)?jù)外媒報(bào)道，英國(guó)央行3月10日宣布將會(huì)把硅谷銀行金融集團(tuán)英國(guó)附屬公司（SVB UK）列入銀行破產(chǎn)程序。

美官方：暫無(wú)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫10日表示，財(cái)政部了解了最近的事態(tài)發(fā)展，并正在密切關(guān)注局勢(shì)。耶倫表示，當(dāng)銀行面臨損失時(shí)，這是一個(gè)“令人擔(dān)憂的問(wèn)題”。 不過(guò)美國(guó)銀行系統(tǒng)仍然充滿韌性，已召集各監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同協(xié)商硅谷銀行的問(wèn)題。她對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管者有充足的信心，她完全相信銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將采取適當(dāng)行動(dòng)。

美國(guó)前財(cái)長(zhǎng)薩默斯表示，只要儲(chǔ)戶毫發(fā)無(wú)損，硅谷銀行金融集團(tuán)的爆雷應(yīng)該不會(huì)對(duì)金融系統(tǒng)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。薩默斯表示，“絕對(duì)重要的一點(diǎn)是，無(wú)論這件事最后怎么解決，儲(chǔ)戶得拿到錢(qián)，拿到全部錢(qián)。只要是這樣的情況，如果處置得當(dāng)，即使銀行資產(chǎn)價(jià)值面臨風(fēng)險(xiǎn)，我也有充分理由認(rèn)為其不會(huì)成為一個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。”

薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊此前在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，硅谷銀行的商業(yè)模式與傳統(tǒng)商業(yè)銀行區(qū)別較大，由于投資方面的虧損而需要融資，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)的負(fù)面猜測(cè)，導(dǎo)致銀行股拋售。但硅谷銀行體量較小，與其他商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度較低，不太可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

包括摩根士丹利、摩根大通在內(nèi)的華爾街分析師也都于事發(fā)后第一時(shí)間表示，硅谷銀行面臨的融資壓力非常特殊，不應(yīng)認(rèn)為其他地區(qū)銀行會(huì)受連帶影響。市場(chǎng)的拋售是反應(yīng)過(guò)度，因?yàn)榇筱y行的流動(dòng)性比小銀行多得多，他們的商業(yè)模式也更多元化，有大量的資本，風(fēng)險(xiǎn)管控得更好，而且受到監(jiān)管方更多的監(jiān)督。

不過(guò)，目前，美國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)參差不齊，中小型地方銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力遠(yuǎn)不如大型型銀行。美國(guó)小型銀行似乎正面臨融資乏力和不良貸款率上升的復(fù)雜局面。

據(jù)外媒報(bào)道，目前排名前10的美國(guó)區(qū)域性銀行最有可能面臨壓力，其中第一共和國(guó)銀行昨日停牌。

一位在美企任職的工程師表示，自己手上有一批公司發(fā)放的美股，此前從未出售過(guò)，包括在2021至2022年，美聯(lián)儲(chǔ)加息導(dǎo)致所有科技股大幅下跌，自己也處于觀望狀態(tài)，但這次硅谷銀行破產(chǎn)帶來(lái)了“前所未有的危機(jī)感”，所以決定出售股票。他還表示，目前美股市場(chǎng)“肉眼可見(jiàn)的范圍內(nèi)”沒(méi)有新增長(zhǎng)點(diǎn)。