互聯(lián)互通股票范圍擴(kuò)容正式落地。

3月3日，滬深交易所發(fā)布滬深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法，并就相關(guān)情況回答了記者提問。

(資料圖片)

實(shí)施辦法要點(diǎn)如下：

1、 進(jìn)一步增強(qiáng)滬股通和深股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)的包容性，將更多符合條件的上市公司股票納入，實(shí)現(xiàn)更高水平對(duì)外開放；

2、 滬股通、深股通設(shè)置半年度、月度定期考察機(jī)制和臨時(shí)調(diào)整機(jī)制；

3、 為確保新舊規(guī)則平穩(wěn)過渡，設(shè)置調(diào)整銜接安排；

4、 滬深港通下港股通股票范圍將新增納入平均月末市值50億港元及以上的恒生綜合小型股指數(shù)成份股。

5、 實(shí)施辦法將于3月13日正式實(shí)施。

增強(qiáng)滬深股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)包容性

根據(jù)實(shí)施辦法，此次修訂，堅(jiān)持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強(qiáng)滬深股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)的包容性，將更多上市公司股票納入滬深股通標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)更高水平對(duì)外開放。

具體來看，滬股通方面：

一是滬股通股票基準(zhǔn)指數(shù)由上證180指數(shù)、上證380指數(shù)擴(kuò)展為上證A股指數(shù)，成份股覆蓋將由滬市大、中盤股票進(jìn)一步拓展至中、小盤股票，并且每個(gè)行業(yè)可選取的股票不再受數(shù)量等限制，成份股數(shù)量大幅提高；

二是基于風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，設(shè)置50億人民幣日均市值、3000萬人民幣日均成交金額、停牌天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求；

三是設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機(jī)制，降低標(biāo)的股票頻繁調(diào)入調(diào)出的情況。具體為，半年度定期調(diào)整考察時(shí)，非A+H股的滬股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出滬股通股票。

四是比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確了滬股通下具表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

深股通方面：

一是深股通股票基準(zhǔn)指數(shù)由現(xiàn)行深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)擴(kuò)展為深證綜合指數(shù)，基準(zhǔn)指數(shù)成份股基本覆蓋全部深市股票，成份股數(shù)量較擴(kuò)大前1000只大幅提高。

二是適應(yīng)深市小市值股票占比較高的特點(diǎn)，調(diào)入深股通股票的市值門檻由60億元調(diào)降至50億元，同時(shí)，兼顧防范股票低流動(dòng)性下波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，同步設(shè)置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求。

三是設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機(jī)制，減少股票標(biāo)的頻繁調(diào)入調(diào)出情形。具體為，半年度定期調(diào)整考察時(shí)，非A+H股的深股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出深股通股票。

四是比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確深股通下具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

滬深股通設(shè)置半年度、月度定期考察機(jī)制和臨時(shí)調(diào)整機(jī)制

為較好適應(yīng)滬深股通投資者交易習(xí)慣，同時(shí)結(jié)合上證A股、深證綜合指數(shù)成份股調(diào)整特點(diǎn)，實(shí)施辦法修訂后，滬深股通股票設(shè)置半年度、月度定期考察機(jī)制和臨時(shí)調(diào)整機(jī)制。

一是設(shè)置半年度定期考察機(jī)制，每年5月底和11月底對(duì)相關(guān)指數(shù)成份股進(jìn)行考察，一般于次月公布標(biāo)的名單并實(shí)施調(diào)整（遇節(jié)假日將做適應(yīng)性調(diào)整，具體時(shí)間以聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司相關(guān)公告為準(zhǔn)）。

二是設(shè)置月度考察機(jī)制，每月末對(duì)調(diào)整個(gè)股進(jìn)行考察，符合條件的一般于次月納入滬深股通標(biāo)的范圍。

三是沿用臨時(shí)調(diào)整機(jī)制，對(duì)于A+H股中的A股調(diào)入調(diào)出、風(fēng)險(xiǎn)警示股票和退市整理股票等類型股票的臨時(shí)調(diào)出與現(xiàn)行安排一致。

新調(diào)整機(jī)制在考察時(shí)效性方面的效率進(jìn)一步提升。月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標(biāo)的名單將于考察日下一個(gè)月的第二個(gè)星期五公布（遇節(jié)假日做適應(yīng)性調(diào)整），于公布日后的下一個(gè)星期五后的第一個(gè)滬深股通交易日生效。

港股通股票范圍同步擴(kuò)圍

根據(jù)聯(lián)合公告安排，在現(xiàn)行股票標(biāo)的基礎(chǔ)上，將恒生綜合指數(shù)內(nèi)符合有關(guān)條件的在港主要上市外國(guó)公司股票納入港股通股票標(biāo)的范圍。另外，基于對(duì)等原則，設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機(jī)制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于40億港元的，調(diào)出港股通股票。除前述內(nèi)容外，港股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)整機(jī)制保持不變。

需要提醒投資者注意的是，個(gè)別外國(guó)公司可能在稅費(fèi)、公司行為等方面存在有別于現(xiàn)行港股通股票的特殊要求，如需要向外國(guó)政府繳納金融交易稅、需向投資者派發(fā)不同稅率股息等。由于當(dāng)前市場(chǎng)業(yè)務(wù)及技術(shù)系統(tǒng)無法支持以上特殊安排，該類符合納入港股通資格的公司股票在本次深港通標(biāo)的擴(kuò)展時(shí)將暫緩納入，各方將繼續(xù)努力加快推進(jìn)相關(guān)工作。

另外，深交所表示，前期對(duì)《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》進(jìn)行了修訂，并向市場(chǎng)公開征求意見。征求意見期間，共收到1條關(guān)于調(diào)整港股通投資者適當(dāng)性門檻的建議。經(jīng)認(rèn)真評(píng)估，相關(guān)建議不涉及本次標(biāo)的擴(kuò)大事宜，此次暫未調(diào)整，后續(xù)將結(jié)合深港通業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)一步研究論證。

新舊規(guī)則實(shí)施銜接安排

實(shí)施辦法將于3月13日正式實(shí)施。綜合考慮新舊規(guī)則銜接等因素，設(shè)置銜接安排：

新規(guī)施行日前，滬深港通股票范圍和調(diào)入調(diào)出安排仍按照原實(shí)施辦法的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

截至2023年3月12日已納入滬深股通股票的股票，在新規(guī)施行日暫不調(diào)出。

2023年2月18日至新規(guī)施行日前，新納入上證A股指數(shù)或深證綜合指數(shù)成份股的股票，于2023年3月的股票月度定期調(diào)整考察日進(jìn)行考察，符合新規(guī)規(guī)定條件的，在滬深股通股票定期調(diào)整生效日調(diào)入。

另外，上交所還公布，滬港通下港股通股票名單將發(fā)生調(diào)整，并自2023年3月13日起生效。