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2023年是全面貫徹黨的二十大精神的開局之年，圍繞推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)，綱舉目張做好資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定各項(xiàng)工作，是不少代表委員關(guān)心的話題。

在今年全國(guó)兩會(huì)召開前夕，全國(guó)人大代表、北京證監(jiān)局局長(zhǎng)賈文勤接受了中國(guó)證券報(bào)記者的采訪。她介紹，聚焦資本市場(chǎng)改革發(fā)展，今年擬提出多方面建議，包括大力發(fā)展科創(chuàng)基金加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)、發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化業(yè)務(wù)更好服務(wù)科技型中小微企業(yè)、依法規(guī)制證券期貨領(lǐng)域行政濫訴行為、完善第三方配合公眾公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題防范治理機(jī)制等。

明確科創(chuàng)基金認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

科創(chuàng)基金是聚焦科技創(chuàng)新主題的投資基金，是私募股權(quán)及創(chuàng)業(yè)投資基金的重要組成部分，既能為高科技企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)資本支持，還能通過(guò)投后管理為企業(yè)賦能，已經(jīng)成為暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)、加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)的重要力量。

賈文勤建議，大力發(fā)展科創(chuàng)基金，助力加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)。

在具體舉措方面，她建議，明確科創(chuàng)基金認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。參照創(chuàng)投基金認(rèn)定方式，推動(dòng)相關(guān)主管部門明確細(xì)化科創(chuàng)基金認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化認(rèn)定流程，便于后續(xù)針對(duì)性政策的制定出臺(tái)及實(shí)施。

充分發(fā)揮政府引導(dǎo)基金引領(lǐng)作用，鼓勵(lì)政府引導(dǎo)基金加大對(duì)科創(chuàng)領(lǐng)域支持力度，鼓勵(lì)地方政府設(shè)立科創(chuàng)母基金，放寬政府引導(dǎo)基金投資科創(chuàng)領(lǐng)域母基金的出資比例限制。推動(dòng)設(shè)置完善的政府引導(dǎo)基金績(jī)效評(píng)價(jià)體系，結(jié)合高科技企業(yè)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)具有長(zhǎng)期目標(biāo)的考核體系。

推動(dòng)商業(yè)銀行為科技創(chuàng)新提供長(zhǎng)期資金支持。推動(dòng)商業(yè)銀行理財(cái)資金通過(guò)接續(xù)發(fā)行方式長(zhǎng)期配置科創(chuàng)基金；可實(shí)行白名單制度，從總量控制的角度引導(dǎo)銀行資金通過(guò)配置母基金精準(zhǔn)支持重點(diǎn)科創(chuàng)行業(yè)。同時(shí)，適當(dāng)定向調(diào)降銀行股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，推動(dòng)銀行自有資金投向科創(chuàng)基金。

此外，她建議，推動(dòng)長(zhǎng)線資金增加對(duì)科創(chuàng)基金的配置比重，拓寬科創(chuàng)基金退出渠道，擴(kuò)大科創(chuàng)基金有限合伙人（LP）隊(duì)伍，形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的專業(yè)人才集聚高地。

推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化

在支持企業(yè)科技創(chuàng)新方面，賈文勤還建議，發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化業(yè)務(wù)，更好服務(wù)科技型中小微企業(yè)。

她說(shuō)，著眼當(dāng)前，應(yīng)破題典型模式，探索進(jìn)階模式。對(duì)于融資租賃模式，建議立法部門研究探討將知識(shí)產(chǎn)權(quán)無(wú)形資產(chǎn)作為融資租賃物的可行性。對(duì)于二次許可模式，建議國(guó)稅局認(rèn)可將知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化中兩次許可視為一攬子交易，只對(duì)增值部分征稅。對(duì)于質(zhì)押模式，建議相關(guān)地方政府對(duì)行政“下任務(wù)”方式及補(bǔ)貼力度進(jìn)行充分研判，逐步由市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)取代政策驅(qū)動(dòng)。對(duì)于供應(yīng)鏈模式，建議國(guó)家版權(quán)局完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置機(jī)制，鼓勵(lì)著作權(quán)登記，充分關(guān)注底層標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

在積極探索進(jìn)階業(yè)務(wù)模式方面，賈文勤建議地方政府或部門在推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化工作過(guò)程中，探索由科技型龍頭企業(yè)發(fā)展針對(duì)科技型中小微企業(yè)等專利使用方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可費(fèi)證券化模式，通過(guò)以獎(jiǎng)代補(bǔ)的形式提升后者的知識(shí)產(chǎn)權(quán)付費(fèi)意識(shí)以及參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化業(yè)務(wù)的積極性；探索由國(guó)內(nèi)龍頭知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)選取我國(guó)技術(shù)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，集合眾多科技型中小微企業(yè)，組建標(biāo)的更豐富的專利池，明確專利池許可費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并為專利資產(chǎn)定價(jià)，由運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為發(fā)行主體將專利池中的專利資產(chǎn)組合打包予以證券化并在資本市場(chǎng)發(fā)行。

“立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，應(yīng)完善制度體系，培育良好生態(tài)?！辟Z文勤建議，大力發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，探索建立全國(guó)統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)或發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)專業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)平臺(tái)，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)配套規(guī)則，逐步積累交易數(shù)據(jù)。

同時(shí)，完善價(jià)值評(píng)估方法，建議國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、科技部、工信部等相關(guān)部門加快開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法研究，出臺(tái)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)意見(jiàn)。鼓勵(lì)對(duì)于不同基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)建不同估值模式，設(shè)立靈活機(jī)制彌補(bǔ)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值不穩(wěn)定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，也理應(yīng)鼓勵(lì)多元主體參與，防范違規(guī)融資風(fēng)險(xiǎn)。

鏟除財(cái)務(wù)造假“毒瘤”

為有效鏟除財(cái)務(wù)造假“毒瘤”，防范造假風(fēng)險(xiǎn)外溢，凈化資本市場(chǎng)生態(tài)，維護(hù)廣大投資者合法權(quán)益，賈文勤建議嚴(yán)格貫徹“零容忍”方針，加大對(duì)第三方配合財(cái)務(wù)造假行為的打擊力度，完善立體化追責(zé)的防范治理機(jī)制。

“增加法治供給，強(qiáng)化執(zhí)法保障?！辟Z文勤認(rèn)為，應(yīng)完善證券領(lǐng)域法律法規(guī)，在證券法中增加對(duì)第三方配合造假的責(zé)任條款，從法律層面補(bǔ)足追責(zé)依據(jù)；完善證券法配套規(guī)則，明確提供虛假材料、不配合調(diào)查、故意損毀材料等行為的取證、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)配合造假行為形成有效震懾。也要加大其他部門法與證券法律的立法聯(lián)動(dòng)，在會(huì)計(jì)法、注冊(cè)會(huì)計(jì)師法等法律中增加配合偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿，配合編制虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等配合造假行為的法律責(zé)任條款；在商業(yè)銀行法、票據(jù)法、保險(xiǎn)法等法律中增加金融機(jī)構(gòu)配合提供不實(shí)證明材料、出具虛假業(yè)務(wù)憑據(jù)等配合造假行為的責(zé)任追究規(guī)定。還應(yīng)強(qiáng)化行政執(zhí)法，提升監(jiān)管合力；強(qiáng)化刑事懲戒，織密追責(zé)法網(wǎng)；強(qiáng)化民事追償，筑牢追責(zé)底線。

此外，為更好保護(hù)和規(guī)范當(dāng)事人依法行使訴權(quán)，減少對(duì)行政機(jī)關(guān)日常工作的不當(dāng)干擾，有效節(jié)約行政和司法資源，賈文勤還建議最高人民法院、司法部出臺(tái)關(guān)于證券期貨領(lǐng)域行政濫訴的相關(guān)細(xì)則。