上市公司2022年年報(bào)透露“頂流”基金經(jīng)理持倉的最新動(dòng)向！與此同時(shí)，多家公司已經(jīng)發(fā)布了業(yè)績快報(bào)，一些業(yè)績增速較快或?qū)崿F(xiàn)盈利較多的公司早已得到公募基金的布局。

近期行業(yè)輪動(dòng)較快，業(yè)內(nèi)人士建議維持均衡配置，中期維度逢低布局成長和估值修復(fù)板塊。

知名基金經(jīng)理操作動(dòng)向浮現(xiàn)

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隨著上市公司2022年年報(bào)的陸續(xù)披露，一些知名基金經(jīng)理的調(diào)倉動(dòng)向也隨之浮現(xiàn)。恒順醋業(yè)年報(bào)顯示，華泰柏瑞基金知名基金經(jīng)理沈雪峰管理的華泰柏瑞品質(zhì)成長混合新進(jìn)入該公司的前十大流通股東名單。截至去年底，華泰柏瑞品質(zhì)成長混合持有恒順醋業(yè)428.60萬股，占其流通A股比例為0.43%。

中歐基金周蔚文和羅佳明管理的中歐時(shí)代先鋒、袁維德管理的中歐價(jià)值智選回報(bào)都增持了森麒麟。截至去年底，上述兩只基金分別持有森麒麟994.44萬股和1300.54萬股。此外，海富通改革驅(qū)動(dòng)也增持了森麒麟，富國轉(zhuǎn)型機(jī)遇則新進(jìn)入其前十大流通股東名單。

康緣藥業(yè)得到了兩位醫(yī)藥基金經(jīng)理的青睞，池陳森管理的安信醫(yī)藥健康和萬民遠(yuǎn)管理的融通健康產(chǎn)業(yè)都在去年四季度新進(jìn)入康緣藥業(yè)的前十大流通股東名單。截至去年底，上述兩只基金分別持有康緣藥業(yè)847.05萬股和650.98萬股，分別位列第6和第7大流通股東。

嘉實(shí)基金歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)、嘉實(shí)核心成長、嘉實(shí)遠(yuǎn)見精選兩年持有期均在去年四季度減持了中科創(chuàng)達(dá)，國泰智能汽車同樣也減持了該公司。丘棟榮管理的中庚小盤成長在去年四季度減持了東宏股份25.31萬股。蔡嵩松管理的諾安成長混合則堅(jiān)守盛美上海，持股數(shù)量保持不變。

公募基金提前布局績優(yōu)股

時(shí)間剛剛進(jìn)入三月，發(fā)布年報(bào)的公司數(shù)量尚不算多，但不少公司披露了業(yè)績預(yù)告或業(yè)績快報(bào)，一些績優(yōu)公司已經(jīng)得到了公募基金的提前布局。

在發(fā)布了業(yè)績快報(bào)的906家公司中，468家公司預(yù)計(jì)歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，其中64家公司增幅超100%，不少增幅較大的公司機(jī)構(gòu)投資者名單中都有基金公司的身影。比如艾力斯業(yè)績快報(bào)顯示，公司2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.33億元，同比增長627.68%。截至去年底，鵬華基金、廣發(fā)基金等公司旗下產(chǎn)品已經(jīng)持有艾力斯股票，鵬華基金金笑非管理的鵬華創(chuàng)新升級(jí)混合和鵬華創(chuàng)新增長一年持有期混合分別持有艾力斯97.69萬股和60.02萬股。芯原股份預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7381.43萬元，同比增長455.31%，截至去年底，國海富蘭克林基金、建信基金、富國基金等多家基金公司旗下產(chǎn)品持有芯原股份股票，其中不乏蔡嵩松等知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。

實(shí)現(xiàn)凈利潤較多的白馬龍頭公司更是基金公司青睞的標(biāo)的。在發(fā)布業(yè)績快報(bào)的公司中，19家公司預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤超過100億元。其中，招商銀行是目前披露業(yè)績快報(bào)的公司中盈利最多的，達(dá)1380.12億元。截至去年四季度末，有超百家基金公司旗下有產(chǎn)品持有招商銀行股份，易方達(dá)基金張坤、銀華基金李曉星等多位“頂流”基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品都出現(xiàn)在招商銀行的機(jī)構(gòu)投資者名單中。此外，長江電力、保利發(fā)展、萬華化學(xué)等多家去年盈利超百億的公司都得到了大量基金公司的持股，其中不乏易方達(dá)基金、興證全球基金、睿遠(yuǎn)基金等公司。

輪動(dòng)加速 建議均衡配置

對(duì)于接下來的投資，創(chuàng)金合信基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏鳳春表示，當(dāng)前國內(nèi)開工復(fù)工依然在加速恢復(fù)，對(duì)市場產(chǎn)生明顯支撐；政策預(yù)期依然在，市場仍維持一定熱度，但風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，使得資金偏好底部機(jī)會(huì)，依然維持底部均衡配置的建議。

金鷹基金權(quán)益研究部基金經(jīng)理梁梓穎認(rèn)為，市場主線在3月有望達(dá)成共識(shí)，國內(nèi)增量資金有望得到底部回升，建議關(guān)注基建、光伏、醫(yī)療服務(wù)等板塊的機(jī)會(huì)。

廣發(fā)基金也表示，近期行業(yè)輪動(dòng)加速意味著投資者對(duì)于基本面預(yù)期存在分歧，建議均衡配置以等待更多基本面信號(hào)，可重點(diǎn)關(guān)注順周期方向和業(yè)績兌現(xiàn)度較高的成長細(xì)分方向。

富國基金表示，短期市場或偏震蕩，“強(qiáng)預(yù)期”在此或需等等“慢現(xiàn)實(shí)”，震蕩之后市場有望隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇兌現(xiàn)而逐步走強(qiáng)。

配置建議方面，魏鳳春表示，對(duì)A股來講，行業(yè)上，短期順周期行情快速演繹，性價(jià)比有所減弱，后續(xù)順周期的擴(kuò)散需要關(guān)注下游需求，基本面相對(duì)較優(yōu)的是鋁、煤炭和化工。經(jīng)濟(jì)預(yù)期和政策預(yù)期變化可能決定下一階段主線。

行業(yè)配置上，富國基金建議，偏重防御思維，重視順周期低估值和避險(xiǎn)資產(chǎn)，中期維度逢低布局成長和估值修復(fù)板塊。順周期低估值板塊主要關(guān)注與地產(chǎn)、基建等經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相關(guān)的地產(chǎn)企業(yè)和地產(chǎn)鏈、化工、石化、煤炭等行業(yè)，避險(xiǎn)板塊主要是軍工行業(yè)；成長板塊主要是受益于市場情緒復(fù)蘇和流動(dòng)性寬松預(yù)期下長久期資產(chǎn)的占優(yōu)，關(guān)注信創(chuàng)、工商業(yè)儲(chǔ)能、光伏輔材和氫能等新技術(shù)；估值修復(fù)板塊主要是目前估值見底的醫(yī)藥，包括CXO、創(chuàng)新藥等行業(yè)。