作者 | 第一財(cái)經(jīng) 周楠

通過(guò)控制145個(gè)證券賬戶，操縱“吉林高速”、“大慶華科”等8只股票，王寶元在9個(gè)月時(shí)間里賺了1.43億。

一紙罰單讓這宗市場(chǎng)操縱案浮出水面。證監(jiān)會(huì)近日公布的行政處罰決定顯示，王寶元長(zhǎng)期采用配資方式借用他人賬戶，實(shí)際控制使用的賬戶數(shù)量大，且賬戶組股票交易量大，操縱意圖明顯，對(duì)其“沒(méi)一罰三”，即沒(méi)收違法所得約1.43億元，并罰款4.28億元，合計(jì)約5.7億元。

(資料圖)

在聽(tīng)證環(huán)節(jié)，王寶元及代理人提出，涉案交易行為情節(jié)輕微、社會(huì)危害程度較小，請(qǐng)求不給予行政處罰或者減輕、從輕處罰。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，王寶元長(zhǎng)期采用配資方式借用他人賬戶，實(shí)際控制使用的賬戶數(shù)量大，且賬戶組股票交易量大，“不屬于情節(jié)輕微、社會(huì)危害程度較小的情形”，對(duì)申辯意見(jiàn)不予采納。

單只個(gè)股操縱最高盈利逾7955萬(wàn)

通過(guò)建倉(cāng)拉抬、出貨，對(duì)倒交易，王寶元在9個(gè)月時(shí)間里，操縱了8只股票，并且全部實(shí)現(xiàn)盈利，單只最高盈利達(dá)7955萬(wàn)元。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，王寶元控制并使用“林某云”的渤海證券賬戶等145個(gè)證券賬戶，先后兩輪操縱吉林高速、大連熱電、宜賓紙業(yè)等個(gè)股。

王寶元最先“盯上”的是吉林高速。自2020年2月開(kāi)始，其控制使用共計(jì)56個(gè)賬戶，分兩輪操縱該股，合計(jì)獲利逾1500萬(wàn)元。

2020年2月3日至3月11日，王寶元控制24個(gè)賬戶，建倉(cāng)拉抬，累計(jì)凈買入2494.78萬(wàn)股，凈買入金額6181.77萬(wàn)元，期間吉林高速股價(jià)從2.31元/股上漲至最高2.78元/股，漲幅超兩成。而后出貨，將上述持股悉數(shù)賣出，凈賣出金額7502.88萬(wàn)元。

兩個(gè)月后，王寶元開(kāi)始第二輪操縱，5月28日至6月15日，再次控制使用32個(gè)賬戶連續(xù)買賣吉林高速，盈利204.67萬(wàn)元。

除吉林高速外，2020年3月至于9月間，王寶元還連續(xù)買賣大連熱電、宜賓紙業(yè)、綠城水務(wù)、寧波熱電，以及哈森股份、友邦吊頂、大慶華科等7只個(gè)股，并且全部實(shí)現(xiàn)盈利，單只個(gè)股獲利在169萬(wàn)到7955萬(wàn)不等，操縱手法大致相同。

其中，王寶元操縱“大慶華科”長(zhǎng)達(dá)4個(gè)月，自2020年7月至11月，盈利7955.68萬(wàn)元，主要操縱手段是控制使用54個(gè)賬戶，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，并進(jìn)行對(duì)倒交易。

在當(dāng)年7月至9月的建倉(cāng)拉抬期間，“大慶華科”股價(jià)從12.38元/股上漲至最高18.24元/股，漲幅高達(dá)47.33%。

辯稱社會(huì)危害程度較小

對(duì)王寶元的上述行為，證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查并進(jìn)行了處罰告知，今年10月舉行聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了王寶元及其代理人的陳述和申辯。

在聽(tīng)證環(huán)節(jié)，王寶元及代理人提出，賬戶控制認(rèn)定有誤，涉案交易行為情節(jié)輕微，社會(huì)危害程度較小，獲利金額認(rèn)定有誤等申辯意見(jiàn)，請(qǐng)求不給予行政處罰或者減輕、從輕處罰。

王寶元認(rèn)為，參照操縱刑事案件解釋的相關(guān)規(guī)定，根據(jù)涉案證券賬戶交易流水以及各項(xiàng)交易指標(biāo)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)事人的資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)不明顯，報(bào)撤單情節(jié)、對(duì)倒交易情節(jié)顯著輕微，對(duì)涉案股票的交易價(jià)格、交易量影響極小。

王寶元及代理人提出還稱，存在積極配合調(diào)查的情形，應(yīng)當(dāng)從輕或者減輕處罰；“沒(méi)一罰三”量罰幅度過(guò)重，與處罰慣例相左。

證監(jiān)會(huì)核查認(rèn)為，該案賬戶控制關(guān)系認(rèn)定準(zhǔn)確，操縱行為不屬于情節(jié)輕微，社會(huì)危害程度較小的情形，對(duì)當(dāng)事人的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。

“當(dāng)事人在涉案期間采取多種操縱手段反復(fù)多次實(shí)施操縱行為，實(shí)施違法行為時(shí)間跨度長(zhǎng)，涉及的股票只數(shù)多。其長(zhǎng)期采用配資方式借用他人賬戶，實(shí)際控制使用的賬戶數(shù)量大，且賬戶組股票交易量大，因此，不屬于情節(jié)輕微、社會(huì)危害程度較小的情形?！弊C監(jiān)會(huì)指出。